В каждой деятельности есть этап планирования, в финансовой сфере этому вопросу уделяют особое внимание. Инвестиционный план представляет собой проект, который включает как описание этапов работы в бизнесе, так и анализ потенциальных рисков, сценарий поведения в том или ином случае. Разработка инвестиционного плана - это обязательное требование, вне зависимости от объемов вложений, поэтому каждый инвестор должен обладать соответствующими навыками по его составлению.

Что такое инвестиционный план и его отличия от бизнес-плана

Сущность этого документа состоит в том, что он представляет собой полноценную стратегию достижения поставленных целей и задач, а также ожидаемые результаты инвестиций. В широком смысле инвестиционный план может создавать любой человек, причем не только применительно к финансовой стороне, но и в любой другой сфере жизни.

На практике этот документ называют также инвестиционным (стратегическим) проектом, стратегическим инвестиционным планом или бизнес-планом. Эти понятия практически совпадают, поскольку во всех случаях речь идет о планировании инвестиций на предприятии, ожидаемых результатах вложения и конкретных сроках их достижения. Однако есть и некоторые отличия между инвестиционным и бизнес-планом:

1. Бизнес-план представляет собой конкретную проработку вновь создаваемого или уже готового бизнеса, описание вложений, полную смету предполагаемых расходов, участников процесса и описание ожидаемых сроков достижения результатов.
2. Инвестиционный план во многом совпадает с ним по структуре, однако он представляет собой долгосрочное планирование инвестиций как в одном, так и сразу в нескольких видах бизнеса.

Поэтому план - это стратегический проект, а описание развития бизнеса зачастую является его составляющей частью. Таким образом, можно сказать, что бизнес-план - это важнейшая часть стратегического проекта. И поэтому понятия часто используются в одинаковом значении, что не является ошибкой.

Цель, задачи и функции

Каждый план обладает своими целями и задачами. В глобальном смысле цель стратегического проекта - определить объект вложений, сроки получения прибыли и ожидаемые результаты от инвестиционного планирования. То есть при постановке цели эксперт должен четко ответить на вопрос, сможет ли инвестор достичь своих целей в поставленные сроки при вложении конкретной суммы в предприятие. Соответственно вытекают такие задачи:

• привлечение инвестиций;
• создание новых рабочих мест;
• улучшение ключевых экономических показателей, расширение бизнеса;
• правильная расстановка приоритетов, выделение основных и второстепенных направлений развития бизнеса;
• анализ рынка сбыта (для этого необходимо составлять отдельный маркетинговый план).

Поэтому разработка стратегического проекта выполняет сразу несколько функций:

• создание концепции бизнеса, модели его развития;
• практическая реализация этой модели, анализ возможных рисков;
• привлечение новых финансовых ресурсов, поиск источников;
• расчеты и оценка эффективности ранее сделанных вложений.

Для их реализации необходимо учесть сразу несколько требований к составлению этого документа. Он должен содержать конкретные качественные и количественные показатели, реальные цели, которые предполагается достичь в тот или иной период. Также любой план должен содержать полный перечень своих преимуществ и слабых сторон. Фактически именно анализ рисков позволяет добиться финансовой стабильности компании, поскольку преимущества бизнеса не должны уводить инвестора от прогноза возможных затруднений.

Вне зависимости от конкретного вида бизнеса структура плана выглядит примерно одинаково для всех случаев. Она включает в себя вводную часть с описанием проекта, основную часть, где детально прописывают этапы, объемы вложений и желаемые результаты, а также завершение с отслеживанием всех ключевых показателей, анализом реально складывающейся ситуации на рынке.

Вводная часть

Вводная часть представляет собой не просто вступление с описанием планирования, а паспорт проекта, в котором содержатся такие данные:

1. Название проекта, которое отражает его суть. Нередко совпадает с названием компании, хотя может и отличаться от него - например, в тех случаях, когда одно и то же предприятие реализует сразу несколько стратегических проектов.
2. Подробное описание предприятия. Приводится его полное название, учредительные документы, реквизиты, основное и второстепенные направления деятельности. Во введении указывают должности и ФИО всех менеджеров компании, ее ключевых сотрудников (главного бухгалтера, начальников отдела сбыта, рекламы, службы охраны и др.).
3. Подробное описание продукции или услуг, которые оказывает компания. В этом разделе не просто приводят перечень продукции, но и описывают ее преимущества и недостатки с точки зрения сбыта. Приводят описание конкурентных преимуществ (реальных и потенциальных).
4. Описание этапов реализации целей. Составляется график инвестиций в разные периоды времени. При его реализации учитывают ожидаемый спрос на продукцию или услугу, темпы роста заработных плат разным сотрудникам, постоянные издержки (аренда, амортизация, транспортные расходы и т.п).

Маркетинговый план

Представляет собой анализ особенностей реализации продукции:

• анализ рыночной конъюнктуры;
• цели и стратегия развития компании в обозримый период (ближайший год);
• тактика, детализация каждого этапа (подробное описание стратегии);
• бюджет, анализ расходов и доходов (постоянных и переменных);
• система контроля выполнения плана, возможность его корректировки.

Организация процесса реализации проекта

Это одна из важнейших составляющих инвестиционного плана. Здесь детально прописывается сам проект, этапы его реализации (сроки, объемы продаж, затраты и ожидаемые результаты). Обычно эту информацию представляют в виде графика, который составляется с учетом различных факторов:

• снижение или увеличение спроса;
• динамика закупочных цен;
• текущая конъюнктура;
• прогноз развития.

На каждом этапе реализации проекта назначаются ответственные лица, устанавливаются формы контроля их работы и деятельности других подчиненных сотрудников.

Финансовый план

Финансовый план, по сути, представляет собой бюджет с ежемесячными (ежеквартальными, ежегодными) доходами и расходами предприятия. Доход рассчитывается на основе показателей развития бизнеса (например, объем продаж, торговая наценка, средний чек). Расходы - исходя из постоянных и переменных издержек:

• арендная плата;
• закупка товаров;
• фонд заработной платы;
• налогообложение;
• транспортные издержки и др.

Заключение

Заключение должно содержать обоснованные выводы о том, стоит ли заниматься данным проектом в настоящий момент, как лучше войти в рынок, например:

• минимальные вложения в начальный период;
• место расположения компании (магазина);
• ценовая политика, агрессивное завоевание рынка.

Также в заключении должны содержаться конкретные ответы на все вопросы инвестиционного плана, описание этапов его реализации. Поэтому заключение - это резюме проекта с кратким описанием всех его пунктов.

Пример инвестиционного плана

Разрабатывать стратегический проект развития компании можно только при наличии соответствующих навыков. Однако бизнес-план небольшой фирмы (малого бизнеса) при желании может составить любой человек. В качестве примера можно взять открытие магазина игрушек с условным названием «Сказочный мир».

На практике план конкретного проекта может несколько отличаться от теоретической схемы, однако по сути он всегда будет включать в себя смету расходов, анализ рисков, маркетинговый и финансовый план.

Введение

Название магазина - «Сказочный мир». Основная продукция - детские игрушки, товары для детей в возрасте до 15 лет. Преимущества продукции:

• постоянный спрос;
• психологические особенности потребителя (отказать в покупке детям сложнее);
• клиент приобретает товары не только в связи с праздником, но и в повседневной жизни (детское питание, одежда, канцелярские товары и т.п.).

Слабые стороны:

• высокая конкуренция;
• наличие крупных компаний, которые могут предложить меньшую цену;
• высокие издержки на аренду (обычно такой магазин целесообразно размещать в крупных торговых центрах).

Расчет первоначальных вложений

Смета первоначальных вложений насчитывает около 4 миллионов рублей исходя из таких расчетов:

• аренда помещения за 1 месяц 150 тыс. р.;
• ремонт помещения 600 тыс. р.;
• приобретение оборудования для торговли 400 тыс. р.;
• закупка первых товаров 2 млн р.;
• затраты на рекламу 300 тыс. р.;
• организационные расходы по регистрации бизнеса и оформлению других документов 100 тыс. р.;
• запасные средства для действий в непредвиденных ситуациях 250 тыс. - 400 тыс. р.

Выбор помещения

Это очень важный пункт, поскольку от выбора конкретного места расположения зависит не менее 50% прибыли. В данном случае ориентируются на такие факторы:

• расположение в крупных торговых центрах с постоянно большим потоком покупателей, в том числе семей с детьми.
• расположение поблизости детских садов или школ, а также других образовательных учреждений;
• еще один фактор - близость новостроек (новые микрорайоны), где обычно проживают молодые семьи.

Подбор кадров

Минимально необходимо нанять 6 человек:

• менеджер (управляющий);
• 3 продавца-консультанта, работающие посменно;
• бухгалтер;
• заведующий складом.

Маркетинговый план

Наиболее часто выбирают формат самообслуживания, т.е. cash and carry. При этом необходимо особенно внимательно проанализировать ассортимент магазина. Он должен быть достаточно разнообразным и рассчитан на любой семейный бюджет:

• дешевые пластмассовые игрушки (ширпотреб) и дорогие товары (настольные игры, коллекционные модели, игровые механизмы);
• обязательно наличие брендовых товаров, которые ассоциируются с детскими фильмами, например, серия «Смешарики», «Angry Birds» и т.п.;
• выкладка товара в точном соответствии с принципами успешного мерчендайзинга (по ценам, цвету, дизайну, в соответствии с зонированием и т.п.).

Финансовый план

Здесь рассчитывают постоянные издержки, необходимые для поддержания нормального состояния бизнеса (в месячном выражении):

• фонд заработной платы и страховых отчислений от 150 тыс. р.;
• аренда ежемесячная 150 тыс. р.;
• аутсорсинг (уборка, также впоследствии на него переводят бухгалтерию) 15 тыс. р.;
• плата за коммунальное обслуживание помещения 30 тыс. р.;
• издержки по налогообложению 10 тыс. р.;
• расходы на рекламу 50 тыс. р.;
• прочие (непредвиденные) расходы 30 тыс. р.

Всего получается порядка 400 тыс. р. ежемесячно.

Анализов рисков

К рискам относят проявления слабых сторон бизнеса, которые были описаны выше:

• высокая конкуренция среди магазинов аналогичного сегмента (малый бизнес);
• конкуренция со стороны крупных игроков (сетевые компании);
• сезонная зависимость (наиболее большой объем продаж в период новогодних праздников, спад в летний период);
• увеличение платежей за аренду и иных издержек (коммунальные платежи, закупочные цены и др.).

Ожидаемая доходность

Также в инвестиционном плане необходимо детально прописать ожидаемый уровень дохода. Он должен складываться на основе конкретных показателей:

• торговая наценка минимальная 50%, максимальная 200%, средняя 100%;
• средний чек (без учета наценки) около 800-1000 р.;
• количество чеков (продаж) в день - в среднем 50;
• ежедневный доход около 30 тыс. р.;
• ежемесячный доход около 900 тыс. р.

Таким образом, в чистом выражении магазин может принести порядка 400-500 тыс. р. выручки ежемесячно. Эта средняя величина, которая может значительно изменяться в зависимости от сезона.

В заключении нужно сделать обоснованный вывод о том, стоит ли заниматься подобным бизнесом, а также с чего конкретно начать, где именно открыть магазин. То есть заключение представляет собой ответы на все вопросы, обозначенные в плане и соответствующие выводы.

Инвестиционный бизнес-план. Разработка и оформление инвестиционного бизнес-плана

Является неотъемлемой частью делового планирования как непрерывного процесса развития организации. Инвестиционный бизнес-план или проект представляет собой документально оформленное проявление инвестиционной инициативы хозяйствующего субъекта, предусматривающее вложение капитала в определенный объект реального инвестирования, направленной на реализацию детерминированных во времени определенных инвестиционных целей и получение планируемых конкретных результатов.

Основным источником капитала при этом выступает внешний инвестор, незнакомый с предприятием или предложенной инвестиционной идеей и требующий высокой детализации интересующих его вопросов.

Инвестиционный бизнес-план используется для нужд кредитования и предоставляется в банк на рассмотрение кредитному комитету как подтверждение экономической целесообразности проекта,
выданное профессиональными консультантами.

Инвестиционный (или кредитный) бизнес-план сам по себе не является гарантией получения заемных средств, поскольку банк кредитует все-таки проект, а не документ, его описывающий. В таком бизнес-плане подробно раскрываются интересующие банк вопросы: финансовый план, качественный анализ рисков, расчет доходности проекта, его интегральные показатели. В настоящее время ни один банк не примет проект к рассмотрению, если к пакету документов заемщика не приложен бизнес-план, отвечающий стандартам, принятым в российских кредитных организациях.

Необходимость разработки инвестиционного бизнес-плана российскими предприятиями была вызвано рядом причин:

■ адаптацией зарубежного опыта разработки инвестиционных проектов к отечественным условиям. Это определило обязательную типизацию методологии и документации, используемых в области бизнеса;

■ использованием персональных компьютеров, что определило необходимость и возможность создания программного обеспечения разработки и анализа инвестиционных проектов. Коммерческие и стандартные функциональные, а также подготовленные самими разработчиками проектов программы применяются во многих расчетах;

■ оценкой бизнес-плана собственниками финансовых ресурсов или их заемщиками и заимодателями с позиций возврата вложенных средств и получения прибыли или иного положительного эффекта.

Бизнес-план оценивает перспективную ситуацию как внутри, так и вне ее. Он представляет собой максимально компактный документ, который позволяет предпринимателю не только принять обоснованное решение, но и указать, что и когда следует сделать, чтобы оправдались ожидания относительно эффективности проекта. От правильности составления документа зависит одобрение и жизнеспособность проекта. Бизнес-план отвечает на вопросы: так ли хороша идея; на кого рассчитан новый продукт (услуга); найдет ли этот продукт (услуга) покупателя; с кем придется конкурировать?

Для среднесрочных и долгосрочных проектов разработка бизнес-планов - центральный этап в инвестиционном планировании. Главным его содержанием являются формирование основных компонентов проекта и подготовка его к реализации. Основное содержание этого этапа включает в себя следующие виды работ:

■ развитие концепции и дальнейшая разработка основного содержания проекта (ресурсы - ограничения - результат);

■ установление деловых контактов и углубленное изучение целей участников;

■ структурное планирование;

■ организацию и проведение торгов, заключение контрактов с основными исполнителями;

■ получение одобрения на продолжение работ.

Для краткосрочных небольших но масштабу или локальных проектов, не требующих значительных затрат и весьма непродолжительных но срокам реализации, в бизнес-плане совмещаются все этапы и работы, выполняемые на прединвестиционной фазе.

Для разработки стратегии развития крупного предприятия составляется корпоративный (глобальный) бизнес-план.

При разработке бизнес-плана необходимо прежде всего решить: какую цель преследует разработка бизнес-плана. Эти цели могут быть следующими:

■ уяснить для себя степень реальности достижения обозначенных результатов в завершенном проекте или техническом условии;

■ убедить коллег в реальности достижения определенных качественных или количественных показателей предполагаемого проекта;

■ подготовить общественное мнение к акционированию предприятия но предполагаемой схеме, которую авторы считают оптимальной;

■ доказать определенному кругу лиц целесообразность перестройки работы и реорганизации существующего или создания нового предприятия;

■ привлечь внимание и усилить заинтересованность потенциального инвестора.

Предприятия, работающие в стабильной ситуации и производящие продукт для достаточно устойчивого рынка, разрабатывают бизнес-план, направленный на совершенствование производства и поиск путей снижения издержек. Эти предприятия постоянно предусматривают мероприятия по модернизации производимой ими продукции и оформляют их в виде локальных бизнес-планов.

Венчурные предприятия, выпускающие продукцию при повышенном риске, систематически работают над бизнес-планами освоения новых видов продукции, перехода на технологии и т.н.

Если предприятие, наметив значительный рост производства традиционных продуктов или освоение новой техники, не имеет достаточных мощностей для их производства, то оно может пойти путем привлечения капитальных вложений либо поиска новых партнеров.

В этом случае бизнес-план используется при поиске инвесторов, кредиторов, спонсорских вложений. Для этого может быть подготовлен одно- или двухстраничное краткое описание бизнес-плана, что позволяет инвесторам, кредиторам и другим партнерам увидеть важные особенности и преимущества проекта. Такой документ получил название бизнес-предложения. Он используется при переговорах с возможными инвесторами и будущими партнерами.

Оформление инвестиционного бизнес плана

Бизнес-план должен быть представлен в форме, позволяющей заинтересованному лицу получить четкое представление о существе дела и степени заинтересованности своего участия в нем. Объем и степень конкретизации разделов плана определяются спецификой и областью деятельности предприятия. Он должен быть написан просто и ясно и иметь четкую структуру, например такую, какую рекомендует Минэкономразвития России:

1. Вводная часть.

2. Обзор состояния отрасти (производства), к которой относится предприятие.

3. Описание проекта.

4. Производственный план реализации проекта.

5. План маркетинга и сбыта продукции.

6. Организационный план реализации проекта.

7. Финансовый план реализации проекта.

8. Оценка экономической эффективности затрат, осуществляемых в ходе реализации проекта.

Рассмотрим подробнее содержание каждого раздела. Вводная часть бизнес-плана включает в себя:

■ титульный лист;

■ резюме;

■ меморандум о конфиденциальности.

На титульном листе помещается наименование предприятия - инициатора проекта, наименование проекта, место и время его разработки.

Резюме представляет собой краткое изложение сути инвестиционного проекта. Это документ, раскрывающий всю привлекательность и необходимость осуществления той или иной цели. Он должен быть кратким и вызывать интерес читающего. Резюме составляется в последнюю очередь, так как суммирует всю информацию, содержащуюся в проекте. В резюме представляются данные, которые должны позволить потенциальному инвестору понять, о чем идет речь, какова предполагаемая стоимость и рентабельность проекта.

Меморандум о конфиденциальности составляется с целью предупреждения лиц, знакомящихся с бизнес-планом, о конфиденциальности содержащейся в нем информации. В меморандуме может содержаться напоминание о том, что читающий берет на себя ответственность и гарантирует неразглашение содержащейся в плане информации без предварительного согласия автора. Меморандум может содержать требования о возврате бизнес-плана и запрет на копирование материала.

Разработка инвестиционного бизнес плана

Теперь прейдем непосредственно к разработке инвестиционного бизнес-плана, ее следует начать с обзора состояния отрасли (производства), к которой относится предприятие, призван решить две основные задачи:

1) изучить состояние и тенденции развития отрасли как объекта инвестирования;

2) осуществить прогноз объема производства продукции и услуг, которое может выпускать предприятие в условиях конкуренции.

Для решения первой задачи в бизнес-плане целесообразно дать ретроспективный анализ текущего состояния дел в отрасли, развития отрасли за предшествующие 5-10 лет, описать возможные тенденции развития отрасли в целом, соответствующих производств в регионах, где планируется сбыт продукции, за рубежом.

Для решения второй задачи необходимо описать основных конкурентов на региональном, внутреннем и внешнем рынках но следующим позициям:

■ номенклатура и сбыт выпускаемой продукции;

■ рынки, на которых они работают, и доли на этих рынках;

■ конкурентоспособность их продукции;

■ ценовая политика и политика в области сбыта;

■ состояние производственной базы.

Анализ указанных данных позволит определить конкурентные преимущества вашего предприятия или выявить его недостатки, определить методы конкурентной борьбы с предприятиями-конкурентами. Результаты анализа будут одним из критериев, на основании которого потенциальный инвестор сможет судить о возможностях предприятия вести успешную конкуренцию с аналогичными предприятиями.

Описание проекта заключается в том, чтобы кратко и ясно изложить суть и основные положения проекта. В этом разделе освещаются следующие вопросы:

■ чем занимается или будет заниматься предприятие (приводятся данные о размере и перспективах предприятия, профиле деятельности, особенностях производимых товаров и услуг и другие сведения, обеспечивающие конкурентные преимущества этого предприятия);

■ какой ожидается спрос на предполагаемые товары и услуги, прогноз их реализации на несколько лет (здесь представляются основные тенденции развития рынка, слабые стороны предприятий-конкурентов, планы роста и расширения деятельности);

■ величина доходов от реализации продукции или предоставления услуг, величина затрат и валовой прибыли, уровень рентабельности, срок окупаемости вложений (в этой части бизнес-плана следует представить экономику предприятия: данные но прибыли, ожидаемую рентабельность, доходность на инвестируемый капитал, временные рамки достижения точки безубыточности и превышения наличных поступлений над платежами);

■ сколько средств необходимо вложить в проект для его реализации (коротко указать сумму необходимого финансирования и направления использования капитала);

■ почему предприятие добьется успеха быстрого проникновения на новые рынки товаров и услуг (в этом разделе указываются конкурентные преимущества предприятия в данный период и возможные преимущества после реализации предлагаемого проекта, слабые стороны конкурентов и другие условия).

В производственном плане представляется информация по обеспеченности инвестиционного проекта с производственной и технологической стороны. В производственном плане необходимо сделать следующее:

■ изложить цели долгосрочной стратегии предприятия;

■ описать структуру планируемого производства, его сырьевую базу и технологическую схему производственного процесса, источники энерго-, тепло-, водоснабжения;

■ представить данные о кадровом обеспечении производства, программу подготовки и переподготовки кадров;

■ описать план вывода предприятия на полную проектную мощность;

■ представить информацию о состоянии работ по проекту и возможностях производства.

Чтобы охарактеризовать состояние работ но проекту, требуется указать следующие данные:

■ степень освоения предполагаемой к производству продукции;

■ правовое обеспечение проекта;

■ выполненные работы но проекту;

■ наличие производственных площадей;

■ необходимость закупки оборудования;

■ наименование поставщиков, сроки поставки и стоимость оборудования;

■ виды источников энергии;

■ характеристику сырьевой базы;

■ характеристику инфраструктуры производства (включая внутренний и внешний транспорт);

■ экологическую ситуацию по сбросам в водный бассейн и выбросам в воздушную среду.

План маркетинга и сбыта продукции является одним из наиболее значимых и сложных в бизнес-плане. Результаты исследования рынка - это база для разработки долгосрочной маркетинговой и ценовой стратегии предприятия, его текущей политики. Они определяют потребности в людских и материальных ресурсах.

Ввиду важности и сложности этого раздела целесообразно готовить его в первую очередь и но возможности проверить данные о рынке, его объемах и темпах роста по дополнительным, альтернативным источникам.

Исследование рынка б бизнес-плане включают в себя три блока:

1. Анализ спроса на товары и услуги на выбранном рынке и тенденции его развития.

2. Описание структуры рынка, его основных сегментов, анализ форм и методов сбыта.

3. Исследование условий конкуренции на выбранных для работы сегментах рынка.

От оценок сбыта, сделанных в данном разделе, зависят все последующие разделы плана. Объем реализации товаров и услуг, спрогнозированный в результате выполненного исследования рынка, оказывает непосредственное влияние на план производства, план маркетинга и сумму инвестируемого капитала, который потребуется предприятию. Данные, полученные в ходе анализа конкурентной обстановки, в значительной степени предопределяют стратегию сбыта и ценовую стратегию предприятия на выбранных сегментах рынка.

В организационном плане реализации проекта излагается структура и политика управления, дается краткая характеристика состава команды управления. При описании организационной структуры предприятия следует рассмотреть:

■ основные подразделения предприятия и его функции:

■ распределение обязанностей персонала управления;

■ методы взаимодействия подразделений между собой;

■ заинтересованность предприятия в конечных результатах;

■ новые виды работ, вытекающие из целей предприятия;

■ необходимую квалификацию персонала.

В бизнес-плане приводятся подробные данные на каждого руководителя предприятия, наиболее крупных держателей акций, участников команды разработчиков проекта, руководимого участка работы.

Финансовый план реализации проекта готовится после того, как подготовлены план маркетинга и производственный план. При его разработке следует учитывать неодинаковость интересов участников инвестиционного проекта. Финансовый план должен включать краткий обзор условий, в которых будет действовать предприятие. Он должен содержать такие данные, как объем продаж, валовой прибыли, затраты на оборудование, оплату труда и другие затраты, а также подробный оперативный анализ доходов и расходов, формирования чистой прибыли предприятия. Это составит полное представление о рентабельности предприятия. Этот раздел бизнес-плана может быть составлен только после того, как определены рамки (границы) проекта, а также непредвиденные расходы и инфляция.

Рамки (границы) проекта подразумевают определение:

■ всех видов деятельности, которые должны быть представлены на заводской площадке;

■ дополнительных операций, связанных с производством, извлечением природных ресурсов, очисткой сточных вод и выбросов;

■ внешнего транспорта и складов для сырья и материалов и готовой продукции;

■ внешних дополняющих видов деятельности (жилищных, профессиональной подготовки, общеобразовательных программ, сооружения рекреационных объектов).

Непредвиденные расходы подразделяют на материальные и финансовые. Материальные непредвиденные расходы связаны с точностью прогнозирования продаж, проектных требований, материалов и услуг. С целью избежать потерь в проектную стоимость объекта закладывается резерв непредвиденных затрат в размере от 5 до 10% сметной себестоимости объекта.

Финансовые непредвиденные расходы связаны с инфляцией, изменением базовой ставки ссудного процента и другими факторами.

Учет инфляции осуществляется с использованием следующих данных:

■ общего индекса внутренней рублевой инфляции, определяемого с учетом систематически корректируемого рабочего прогноза хода инфляции;

■ прогнозов валютного курса рубля;

■ прогнозов внешней инфляции;

■ прогнозов изменения во времени цен на продукцию и ресурсы (в том числе на газ, нефть, энергоресурсы, оборудование, строительно-монтажные работы, сырье, отдельные виды материальных ресурсов), а также прогнозов изменения уровня средней заработной платы и других показателей на перспективу;

■ прогноза ставок налога, пошлин, ставок рефинансирования ЦБ РФ и других финансовых нормативов государственного регулирования.

С помощью перечисленных данных необходимо исследовать влияние инфляции на ценовые показатели, на потребность в финансировании, на потребность в оборотном капитале.

Составление финансового плана проходит в несколько этапов.

1 этап - прогноз объемов продаж. Рассчитываются объемы и стоимость продаж на соответствующих рынках для каждого года.

2 этап - расчет затрат на реализуемую продукцию и услуги. Расчеты осуществляются на основе прогноза объемов продаж, действующих нормативов, ценовой политики и условий реализации.

3 этап - описание контрагентов, их надежности, распределение контрактов во времени, затраты по контрагентам.

4 этап - расчет обеспеченности сырьем, энергией, водой (технической и питьевой), запасными частями и эксплуатационными материалами на первые пять лет, а также обеспеченность трудовыми ресурсами.

5 этап - прогноз издержек (условно-постоянных, условно-переменных и суммарных) но годам.

6 этап - расчет планируемой прибыли. Составляется план ожидаемой прибыли, вычисляется чистая прибыль или потери для каждого года.

7 этап - анализ точки критического объема реализации. Критический объем представляет собой выручку, которая точно покрывает операционные затраты на производство продукции и услуг. Эта величина выручки называется точкой безубыточности. Необходимо произвести анализ критического объема продукции.

8 этап - описание источников финансирования. При описании источников финансирования применяют следующую схему:

■ источники формирования ресурсов:

Собственные средства,

Заемные средства;

■ политика распределения прибыли после уплаты налогов:

Доля прибыли, направляемая в фонд накопления,

Выплата дивидендов (сроки и проценты);

■ мероприятия но контролю за платежами потребителей, финансовая политика в отношении страхования кредитов;

■ критерии оценки эффективности;

■ способы страхования.

Если для финансирования проекта планируется использовать кредит, то в бизнес-плане приводится расчет порядка и сроков получения и возврата ссуды, а также выплаты процентных платежей.

В результате проведенных расчетов в бизнес-плане составляются три базовые формы финансовой отчетности: отчет о прибыли, отчет о движении денежных средств и балансовый отчет.

Отчет о прибыли иллюстрирует соотношение доходов, получаемых в процессе производственной деятельности предприятия (проекта) в течение периода осуществления проекта, с расходами, понесенными в этот же период и связанными с получением доходов. Отчет о прибыли необходим для оценки эффективности текущей (хозяйственной) деятельности. Анализ соотношения доходов и расходов позволяет оценить резервы увеличения собственного капитала проекта, а также осуществить расчет величин различных налоговых выплат и дивидендов.

В отчете о движении денежных средств представлена информация об образовании источников финансовых ресурсов и об использовании этих финансовых ресурсов. В качестве источников средств в проекте могут выступать: увеличение собственного капитала за счет эмиссии новых акций, увеличение задолженности путем займов и выпуска облигаций, выручка от реализации продукции и прочие расходы. В случае выкупа акций или убытков от прочей реализации и внереализационной деятельности в соответствующих позициях могут появиться отрицательные значения.

Основные направления использования денежных средств связаны, во-первых, с инвестициями в постоянные активы и с пополнением оборотного капитала; во-вторых, с осуществлением текущей производственной (операционной) деятельности; в-третьих, с обслуживанием внешней задолженности (уплата процентов и погашение долга); в-четвертых, с расчетами с бюджетом (налоговые платежи) и, наконец, с выплатой дивидендов.

Важным моментом является то, что в качестве оттока средств выступают не все текущие затраты проекта, а только операционные расходы и текущие процентные платежи. Амортизационные отчисления, являясь одной из статей затрат, являются источником финансирования основных фондов. Следовательно, объем свободных денежных средств проекта равен сумме чистой прибыли и амортизационных отчислений за установленный период времени. Погашение внешней задолженности осуществляется за счет свободных денежных средств, а не из прибыли.

В балансовом отчете в целях удобства анализа в проектной практике используется баланс в агрегированной, т.е. в укрупненной форме. Назначение баланса инвестиционного проекта заключается в иллюстрировании динамики изменения структуры имущества проекта (активов) и источников его финансирования (пассивов). Баланс предоставляет возможность расчета общепринятых показателей финансового состояния проекта, оценки ликвидности, коэффициентов оборачиваемости, маневренности, общей платежеспособности и др.

В процессе своего осуществления инвестиционный проект должен обеспечивать получение приемлемой прибыли на вложенный капитал и поддержание устойчивого финансового состояния. Успешное решение этих задач осуществляется на основе анализа ряда коэффициентов. Перечень коэффициентов определяется особенностями проекта, наиболее часто используемые коэффициенты представлены в таблице 1.

Таблица 1



При оценке финансовой состоятельности инвестиционных проектов рассчитываются финансовые коэффициенты, характеризующие каждый плановый период, затем проводят анализ коэффициентов во времени и выявляют тенденции в их изменении.

Оценка экономической эффективности затрат, осуществляемых входе реализации проекта, занимает центральное место в процессе обоснования и выбора возможных вариантов вложения средств в операции с реальными активами.

При разработке этого раздела бизнес-плана необходимо пользоваться Методическими рекомендациями но оценке инвестиционных проектов и их отбору для финансирования, разработанными Минэкономразвития России.

■ эффективность проекта в целом;

■ эффективность участия в проекте.

Эффективность проекта в целом оценивается с целью определения потенциальной привлекательности проекта для возможных участников и поисков источников финансирования. Она включает в себя:

■ общественную (социально-экономическую) эффективность, учитывающую социально-экономические последствия осуществления проекта для общества в целом;

■ коммерческую эффективность, учитывающую финансовые последствия осуществления проекта для участника реализующего инвестиционный проект.

Эффективность участия в проекте определяется с целью проверки реализуемости инвестиционного проекта и заинтересованности в нем всех его участников. Эффективность участия в проекте включает в себя:

■ эффективность предприятий-участников;

■ эффективность инвестирования в акции предприятия (для акционеров акционерных обществ);

■ эффективность участия в проекте структур более высокого уровня но отношению к предприятиям-участникам (народно-хозяйственную, региональную, отраслевую);

■ бюджетную эффективность.

Оценка эффективности проекта осуществляется в два этапа.

На первом этапе рассчитываются показатели эффективности проекта в целом. Для локальных проектов оценивается только их коммерческая эффективность и, если она оказывается приемлемой, рекомендуется непосредственно переходить ко второму этану оценки.

Для общественно значимых проектов оценивается в первую очередь их общественная эффективность. При неудовлетворительной общественной оценке такие проекты не рекомендуются к реализации и не могут претендовать на государственную поддержку.

Если же их общественная эффективность оказывается достаточной, оценивается их коммерческая эффективность. При недостаточной коммерческой эффективности общественно значимого проекта рекомендуется рассмотреть возможность применения различных форм его поддержки, которые позволили бы повысить коммерческую эффективность проекта до приемлемого уровня.

Схема финансирования инвестиционного бизнес-плана

Второй этан заключается в выработке схемы финансирования. На этом этане уточняется состав участников и определяется финансовая реализуемость и эффективность участия в проекте каждого из них.

Для расчета эффективности предлагается использовать ряд показателей, основанных как на простых (статических), так и сложных (динамических) методах расчета. Все затраты и поступления от реализации проекта в течение расчетного периода представляются в виде притоков и оттоков денежных средств. Результатом оттока денежных средств является поток реальных денег, представляющий собой сальдо оттока и притока за расчетный период. Учет фактора времени при определении и анализе результатов проекта на каждом этапе осуществляется путем дисконтирования денежных потоков, т.е. приведения разновременных их значений к современной текущей стоимости. Основным нормативом, используемым при дисконтировании, является норма дисконта. Различают следующие нормы дисконта: коммерческую, участника проекта, социальную и бюджетную.

Рассмотрим основные показатели, используемые для расчетов эффективности инвестиционного проекта.

Чистый доход (ЧД, Net Value, NV) представляет собой разницу между накопленными денежными доходами по проекту и накопленными расходами, т.е. чистый доход - это сальдо накопленного денежного дохода. Чистый доход можно рассчитать по формуле



где NV - чистый доход;

Р - доходы по годам, генерируемые инвестициями; 1С - инвестиции по годам; k = 1, 2, 3 ... п - число стандартных периодов реализации проекта (лег, месяцев).

Для признания проекта эффективным необходимо, чтобы чистый доход был положительной величиной.

Чистый дисконтированный доход (ЧДД, интегральный эффект, Net Present Value, NPV) представляет собой разницу между накопленными дисконтированными доходами по проекту и накопленными дисконтированными инвестициями, иначе говоря, чистый дисконтированный доход есть сальдо накопленного дисконтированного дохода.

NPV используется для сопоставления будущих поступлений и инвестиционных затрат.



где ГРУ - чистый дисконтируемый доход;

Р - доходы по годам, генерируемые инвестициями; г - ставка дисконтирования: к = 1, 2, 3 ... п - число стандартных периодов реализации проекта (лет, месяцев); 1С - сумма разовой инвестиции.

Если проект предполагает не разовую инвестицию, а последовательное инвестирование ресурсов в течение п лет, то формула имеет вид



Если NPV > О, то проект можно принимать.

NPV = О, то проект ни прибыльный, ни убыточный.

NPV < О, то проект следует отвергнуть.

Если NPV положительно, то проект обеспечивает возможность получения дополнительного дохода сверх определенного коэффициентом дисконтирования. Если NPV отрицательно, то это означает, что прогнозируемые денежные поступления не обеспечивают получение минимальной нормативной прибыли и возмещение инвестируемого капитала. Если NPV близко к нулю, то это означает, что прибыль едва обеспечивается.

Этот показатель относится к разряду абсолютных. Он показывает, насколько возрастает стоимость активов предприятия от реализации данного инвестиционного проекта. Чем больше NPV, тем лучше характеристики проекта. Этот показатель аддитивен во времени, т.е. NPV различных проектов можно суммировать. Это важное свойство, позволяющее использовать его при анализе оптимальности инвестиционного портфеля.

NPV учитывает срок жизни проекта - все доходы и расходы на всех этапах.

Внутренняя норма доходности (ВНД, Internal Rate of Return, IRR) - такая норма дисконта, при которой дисконтированная стоимость притока реальных денег равна дисконтированной стоимости оттоков, т.е. при г = IRR, NPV = 0.

Экономический смысл IRR в том, что этот показатель характеризует максимально допустимый относительный уровень расходов, которые могут быть ассоциированы с данным проектом. Например, если проект финансируется полностью за счет ссуды коммерческого банка, то значение IRR показывает верхнюю границу допустимого уровня банковской процентной ставки, превышение которой сделает проект убыточным.

Если IRR > CK, то проект можно рассматривать и принимать, если IRR > CK, то проект неприемлем, если IRR = CK, можно принимать любое решение (CK - стоимость инвестируемого капитала).

Исчисляется IRR путем подбора такой нормы дисконта, при которой NPV равен нулю. Если NPV положителен, то используется более высокая норма дисконта. Если NPV отрицателен (при следующей норме дисконта), то IRR должна находиться между этими двумя значениями. Точность исчисления обратно пропорциональна длине интервала. Если NPV равно нулю, то ценность фирмы не растет, но и не падает. Поэтому IRR называют еще проверочным дисконтом.

При помощи IRR можно отсеивать невыгодные проекты или ранжировать их но степени выгодности. Также она служит индикатором уровня риска. Чем в большей степени IRR превышает стоимость капитала, тем больше запас прочности проекта и тем менее страшны колебания рынка и ошибки при оценке величины будущих денежных поступлений.

Простой срок окупаемости (Payback period, РР) - это период от начального момента инвестирования до момента окупаемости. Начальный момент указывается в задании на проектирование. Моментом окупаемости называется тот наиболее ранний период времени в расчетном периоде, после которого текущий чистый доход NV становится и остается в дальнейшем неотрицательным.

Алгоритм расчета зависит от равномерности распределения прогнозируемых доходов. Если доход распределяется по годам равномерно, то срок окупаемости рассчитывается делением единовременных затрат на величину годового дохода. Если прибыль распределяется по годам неравномерно, то срок окупаемости рассчитывается прямым подсчетом числа лет, в течение которых инвестиции будут погашены кумулятивным доходом.

Срок окупаемости с учетом дисконтирования (DPP) - это период от начального момента до момента окупаемости с учетом дисконтирования. Моментом окупаемости с учетом дисконтирования называется тот наиболее ранний момент времени в расчетном периоде, после которого чистый дисконтированный доход становится и в дальнейшем остается неотрицательным. Алгоритм расчета этого показателя тот же, что и при определении простого срока окупаемости, только используются показатели приведенного денежного потока.

Потребность в дополнительном финансировании (ПФ) - максимальное значение абсолютной величины отрицательного накопленного сальдо от инвестиционной и операционной деятельности. Величина ПФ показывает минимальный объем внешнего финансирования проекта, необходимый для обеспечения его финансовой реализуемости. Поэтому ПФ называют еще капиталом риска. Следует иметь в виду, что реальный объем внешнего финансирования не обязан совпадать с ПФ и, как правило, превышает его за счет необходимости обслуживания долга.

Потребность в дополнительном финансировании с учетом дисконта (ДПФ) - максимальное значение абсолютной величины отрицательного накопленного дисконтированного сальдо от инвестиционной и операционной деятельности. Величина ДПФ показывает минимальный дисконтированный объем внешнего финансирования проекта, необходимый для обеспечения его финансовой реализуемости.

Индекс доходности затрат - отношение суммы денежных притоков (накопленных поступлений) к сумме денежных оттоков (накопленным платежам).

Индекс доходности дисконтированных затрат - отношение суммы дисконтированных денежных притоков к сумме дисконтированных денежных оттоков.

Индекс доходности инвестиций (ИД) - отношение суммы элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности. Он равен увеличенному на единицу отношению чистого дохода (ЧД, ЫУ) к накопленному объему инвестиций. Этот показатель рассчитывается по формуле

где ИД - индекс доходности инвестиций; ЧД - чистый доход; 1С - инвестиции но годам инвестиционного цикла;

Индекс доходности дисконтированных инвестиций (ИДД) - отношение суммы дисконтированных элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине дисконтированной суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности. ИДД равен увеличенному на единицу отношению чистого дисконтированного дохода (ЧДД, ЫРУ) к накопленному дисконтированному объему инвестиций. Этот показатель можно рассчитать но формуле



где ИДД - индекс доходности дисконтированных инвестиций; ЫРУ - чистый дисконтированный доход;

1С - инвестиции по годам инвестиционного цикла; г - ставка дисконтирования;

Для принятия проекта к рассмотрению необходимо, чтобы индексы затрат и инвестиций были больше единицы. Индексы доходности характеризуют отдачу проекта на вложенный капитал. Индексы превышают единицу, если чистый доход и чистый дисконтированный доход по проекту положительны.

При расчетах эффективности рекомендуется учитывать неопределенность, т.е. неполноту и неточность информации об условиях реализации проекта и риск, т.е. возможность возникновения таких условий, которые приведут к негативным последствиям для всех или отдельных участников проекта. Показатели эффективности проекта, исчисленные с учетом факторов неопределенности и риска, именуются ожидаемыми.

Для оценки устойчивости и эффективности проекта в условиях неопределенности рекомендуется использовать следующие методы:

■ укрупненную оценку устойчивости;

■ расчет уровней безубыточности;

■ метод вариации параметров;

■ оценку ожидаемого эффекта с учетом количественных характеристик неопределенности.

Все эти методы, кроме первого, предусматривают разработку сценариев реализации проекта в наиболее вероятных или наиболее опасных условиях и оценку финансовых последствий. Это дает возможность при необходимости предусмотреть в проекте меры по предотвращению или перераспределению возникающих потерь.

Проект считается устойчивым, если при всех сценариях он оказывается эффективным и финансово реализуемым, а возможные неблагоприятные последствия устраняются мерами, предусмотренными организационно-экономическим механизмом проекта.

Риск проекта учитывается путем внесения поправок в норму дисконта. Включение поправки на риск обычно производится, когда проект оценивается при единственном сценарии его реализации. В величине поправки на риск учитываются три типа рисков, связанных с реализацией инвестиционного проекта:

1) страховой риск;

2) риск ненадежности участников проекта;

3) риск неполучения предусмотренных проектом доходов. Поправка на каждый вид риска не вводится, если инвестиции застрахованы на соответствующий страховой случай.

Приведенная структура бизнес-плана не является застывшей. В зависимости от цели, масштаба, сложности инвестиционного проекта количество разделов, их содержание, глубина проработки материала могут меняться, что будет отражаться на структуре и содержании бизнес-плана.

Повсеместное распространение персональных компьютеров повлекло за собой использование различных компьютерных программ для проведения финансово-экономических расчетов но инвестиционным проектам. На российском рынке в настоящее время распространено множество программных комплексов, предназначенных для применения на различных стадиях реализации инвестиционных проектов. Наиболее популярными являются следующие программные продукты: КОМФАР, разработанный организацией промышленного развития при ООН (К)НИДО); ПРОДЖЕКТ-Эксперт, разработанный фирмой "ПРО-Инвест-Консалтинг"; Альт-Инвест, разработанный фирмой "Альт" и др.

Максим Онищенко

Специально для Информационного Агентства "Финансовый Юрист"

Инвестиционный бизнес-план нужен для получения банковского кредита под развитие проекта. Кредитный комитет на основании данных о доходности, финансовых планов и пр. должен решить, есть ли будущее у проекта. Кредитные заявки без бизнес-плана не рассматриваются.

Инвестиционный бизнес-план нужен для получения кредитных средств и передается в банк для его оценки кредитным комитетом как подтверждение жизнеспособности проекта, которое было составлено профессиональными консультантами.

Конечно, этот документ не является залогом того, что вы получите кредит, так как кредиторов интересует сам проект, а не его план. В бизнес проекте указывается нужная для банка информация: расчет доходности проекта, финансовый план, его интегральные показатели, качественный анализ рисков. На данный момент нет такого банка, который бы взял на рассмотрение проект, если в пакете документов будет отсутствовать бизнес-план, подготовленный согласно принятым в российский кредитных организация стандартам.

Инвестиционный (проект) является документально оформленным проявлением инвестиционной инициативы субъекта хозяйства, в котором предусмотрено вложение финансовых средств в объект инвестирования и которое нацелено на достижение четко обозначенных во времени конкретных инвестиционных целей для получения спланированных и определенных результатов.

Описание инвестиционного проекта

1. Форма инвестиционной инициативы

Любой инвестиционный проект в первую очередь представляет собой документ, в котором описывается функционирование и инвестиционная деятельность.

2. Объект вложения капитала

Все инвестиционные проекты не могут реализоваться без вложения в них необходимого количества средств. Эти средства могут быть представлены в любой форме – материальной, нематериальной, финансовой и так далее.

3. Концентрация на достижении поставленных целей

Фирма создает (или отбирает на инвестиционном рынке) только такие проекты, которые будут способствовать ей решать поставленные задачи, оговоренные в инвестиционной политике предприятия.

4. Концентрация на достижении планируемых конкретных результатов

Инвестиционные цели в реальности трансформируются в конкретные показатели, которые описываются как система важнейших результатов.

5. Формулирование четкого временного плана

Самой важной характеристикой инвестиционного проекта является общий период его реализации во времени (проектный цикл).

Инвестиционный план указывает требуемое количество вложений для создания бизнеса, а так же дает представление о его сильных и слабых сторонах. Указывает на то какую стратегию стоит применять для конкретной организации относительно сложившейся маркетинговой ситуации на рынке.

Без это сделать невозможно. А потому наша компания может это сделать за вас, в том случае если весь проект вы планируете создать собственными силами. Наши сотрудники быстро и грамотно проведут исследования, предоставляя вам возможность потратить время на другие важные задачи.

Правильно способен быстро привлечь нужных инвесторов. Мы можем вам предложить создать как весь инвестиционный бизнес-план, так и разработать его отдельные части. Наши сотрудники готовы работать вместе с вашими представителями. Для каждого проекта нужен особый подход, а потому налаженное сотрудничество поможет в создании грамотного бизнес-плана, так-как информация – это ключевой элемент в создании инвестиционного бизнес-плана.

Составляющие части инвестиционного бизнес-плана

1. Главные сведения о «Проекте»

В общих чертах рассказывается о самой компании и сути предлагаемого бизнес-плана. Указывается какие работы по данному направлению уже исполнении. Указываются ответственные за выполнение проекта лица, поэтапный план и сроки Проекта. Рассчитывается нужное количество средств для Проекта, пути финансирования, время окупаемости, планируемая прибыль и план возврата кредитных средств. А также гарантии.

2. Сбор информации о рынке и

Выкладывается анализ рынка, потребителей и конкурентов. Указываются факторы рисков для бизнеса. Описывается суть маркетинговой стратегии предприятия, формирование цен, места реализации продукции, методы увеличения количества продаж, реклама, имидж предприятия и общественные связи.

3. Сбор информации о актуальном финансовом состоянии предприятия

Здесь описывается вся информация о актуальном состоянии главных фондов и производственно-хозяйственной деятельности. Предоставляются финансовые отчеты за прошедшие годы. Анализируется финансовое состояние предприятия на данный момент.

4. Технологический обзор

Указываются действительные и требуемые производительные площади, вспомогательные помещения, технология производства, наличие трудовых ресурсов и средств транспортировки, инженерная и энергетическая обеспеченность, экологичность и безопасность на производстве, наличие поставщики и подрядчики, оборудование сырье и материалы. Производственные нормативные акты.

5. План осуществления инвестиционного проекта

Описывается производственная программа предприятия на основании наявных у нее производственных мощностей на фоне выпускаемой продукции и услуг, которые подпадают под категорию наиболее благоприятного вида продукции на рынке, а также указано количество продукции, которая способна покрыть весь определенный сегмент рынка.

6. Организационный план

Предоставляется информация о структуре предприятия, количестве задействованном персонале, фонде заработной платы и правовом обеспечении деятельности.

7. Стратегия финансирования

Предоставляется информация о финансовых делах предприятия, а также указываются возможные пути возвращения кредитных средств и план расходования инвестиций по периодам воплощения проекта в жизнь.

8. Финансовый план и анализ эффективности капиталовложений

Описывается финансовое состояние компании и эффективное расходование средств на основе анализа финансовой деятельности и прогноза реализации услуг и товаров в будущем. Проводится вычисление показателей эффективности инвестиционного проекта.

9. Анализ чувствительности и устойчивости бизнес-проекта

Проводится данный анализ на основании показателей устойчивости к разным факторам. Проводятся вычисление самых низких показателей проекта, при которых он может быть прибыльным.

Здравствуйте, уважаемые читатели интернет-журнала про деньги «РичПро.ru»! В этой статье речь пойдет о том, как составить бизнес-план . Данная публикация – это прямая инструкция к действию, которая позволит превратить сырую бизнес-идею в уверенный пошаговый план для реализации четкой задачи.

Мы рассмотрим:

• Что такое бизнес-план и для чего он нужен;
• Как правильно составить бизнес-план;
• Как его структурировать и написать самому;
• Готовые бизнес-планы для малого бизнеса — примеры и образцы с расчетами.

В завершение темы покажем основные ошибки начинающих предпринимателей. Здесь будет приведена масса аргументов в пользу создания качественного и продуманного бизнес-плана, который принесет реализацию вашей идее и успех дела в будущем.

Также, в этой статье будут предоставлены примеры готовых работ, которыми вы можете просто воспользоваться, а можете взять за основу для разработки своего проекта. Готовые примеры представленных бизнес-планов можно скачать бесплатно .

Кроме того, мы ответим на самые часто задаваемые вопросы и проясним, почему же бизнес-план, если он так необходим, пишут не все.

Итак, начнем по порядку!

Структура бизнес-плана и содержание его основных разделов — пошаговое руководство по его составлению

7. Заключение + видео по теме 🎥

Для каждого предпринимателя, который желает развиваться сам и развивать свое дело, бизнес план очень важен . Он выполняет множество ответственных функций, которые не способен сделать по-другому ни один человек.

С его помощью вы можете заручиться финансовой поддержкой и открыть, развить свое дело гораздо раньше, чем вы сможет насобирать значимую сумму для бизнеса.

На хороший, продуманный, написанный без ошибок бизнес-план инвесторы реагируют в большинстве положительно, так как видят в этом способ спокойного заработка со всеми придуманными и описанными неприятностями.

Кроме этого, еще до открытия заведения вы видите, что вас ждет. Какие риски возможны, какие алгоритмы решения будут актуальны в той или иной ситуации. Это не только благоприятна информация для инвестора, но и нужный план, ели вы попадете в передрягу самостоятельно. В конце концов, если расчет рисков оказывается слишком устрашающим, можно несколько переделать, трансформировать общую идею, чтобы сократить их.

Создание хорошего бизнес-плана – это отличное решение для поиска инвестирования и разработки собственных алгоритмов действия даже в самых сложных ситуациях, которых в бизнесе более чем достаточно.

Именно поэтому, кроме собственных усилий стоит пользоваться и «чужими мозгами» . Бизнес-план подразумевает множество разделов и расчетов, исследований и знаний, только при удачном оперировании, которыми можно достичь успеха.

Идеальным вариантом было бы изучить все аспекты самостоятельно. Для этого мало сидеть и читать соответствующую литературу. Стоит сменить круг общения, обратиться к курсам и тренингам, найти для консультаций специалистов по тем или иным вопросам . Только так можно действительно разобраться в ситуации и развеять все свои сомнения и заблуждения.

Бизнес-план стоит писать по многим причинам, однако главная — это четкий алгоритм действий, по которым вы сможете оперативно добраться из точки А (вашего нынешнего положения, полного надежд и страхов) до точки Б (в которой вы уже будете владельцем собственного успешного бизнеса стабильно и регулярно приносящего доход). Это первый шаг на пути к осуществлению мечты и уверенному статусу среднего класса.

Если остались вопросы, то возможно Вы найдете ответы на них в видеоролике: «Как составить бизнес план (для себя и инвесторов)».

На этом у нас все. Желаем всем удачи в делах! Также будем благодарны вам за комментарии к данной статье, делитесь своими мнениями, задавайте вопросы по теме публикации.

Идей ведения бизнеса в настоящее время существует масса, кто-то хватается за свою голубую мечту, начинает стремиться вперед, не просчитывает все за и против такого дела. Другие же подходят к этому вопросу более взвешенно и ответственно, составляя заранее для себя бизнес-план. Так есть возможность понять, окупаемым ли является проект, актуальны ли те товары и услуги, с которыми человек хочет выйти на рынок.

Если действительно есть перспективы развития в данном направлении, то весьма необходимым является составление бизнес плана для инвестора. Что же может дать бизнес план для инвестора?

В первую очередь, эти расчеты помогут понять, действительно ли проект является окупаемым, какие действия будут совершаться для достижения поставленной цели, в течение какого времени заемные средства будут возвращены. С другой стороны, если есть необходимость взять ссуду в банке, то именно эти расчеты будут основанием для выдачи либо отказа начинающему бизнесмену.

Бизнес план для привлечения инвестора должен быть простым, убедительным, аргументированным. Цифры и данные в нем должны приводиться, отталкиваясь от текущих реалий, они не должны быть взяты с потолка. Это документ, на основании которого будут строиться все рабочие процессы, и составлять его необходимо очень взвешенно.

Нежелательно приукрашивать имеющиеся факты, но и амбиции не стоит скрывать. Желательно сразу же указать имеющиеся риски для будущих партнеров, но сделать это надо так, чтобы решение по вашему вопросу было принято положительное. Сложность в том, что нет единого продуманного шаблона для составления такого бизнес-плана.

С другой стороны, это играет на руку, ведь можно составить план действий, согласно которому будет учтен абсолютно каждый, даже незначительный момент.

Оптимальным вариантом составления бизнес-плана является использование текстовой информации, графиков, таблиц, диаграмм. Чем больше будет последних, тем лучше, ведь наглядно можно будет оценить, насколько актуальным является ваше предложение.

Бизнес-план должен быть информативным, чтобы привлечь инвестора

Разработка бизнес-плана ведется не день и не два. Это достаточно сложный взвешенный проект, которому необходимо подходить все стороне. В первую очередь, инвестора будут интересовать следующие показатели:

1. Какое количество средств вам потребуется.
2. Каково целевое назначение этих средств.
3. В течение какого времени и по какому плану выбудете действовать для того, чтобы реализовать свой проект.
4. Насколько квалифицированными являются участники дела.
5. Будет оцениваться компания, в которую необходимо вливание средств.
6. Самым актуальным вопросом является та выгода, которую инвестор может получить от сотрудничества с вами. Нет строгих указаний, как именно должен выглядеть бизнес план. Поэтому работая над его созданием, обращайте внимание на информативность и убедительность. Другими словами, в нем должны быть достоверные факты, расчеты, цифры, графики, которые полностью смогут подтвердить ту информацию, которую вы предоставляете.

Виды инвестиционных вливаний

Для инвестора роль играет не только бизнес-план, итоговая стоимость проекта, роль играет и то, какие именно вложения вам могут потребоваться. Есть определенная классификация, на которую можно ориентироваться:

1. Реальные инвестиции. Это могут быть машины, оборудование, земля, помещение, покупка торговой марки, деньги на развитие персонала и так далее.
2. Финансовые. Это кредитование, покупка акций и прочих видов ценных бумаг.

Другими словами, начинающим бизнесменам могут понадобиться или определенные средства для работы, либо же деньги. К тому же отталкиваясь от корректности составления бизнес-плана, сразу можно понять, какого рода инвестиций будет делаться бизнесменом.

Например, получит он от дела маленький доход, большой доход либо вовсе дохода от него не будет. Последнее будет актуальным в случае получения социального либо внеэкономического эффекта.

Варианты привлечения инвестиций на разных стадиях проекта

Случается, что помощь в виде материальных либо экономических благ требуется не в начале ведения деятельности, а выявляется в процессе работы. В этом случае необходимо рассчитать стоимость бизнеса для конкретного инвестора, а также быть готовым аргументировать эту необходимость.

Естественно, вопросы могут возникнуть относительно того, почему именно в данное время есть необходимость вложений в ведение бизнеса. Это может быть, как планомерное развитие новой фирмы либо компании, так и ошибка во время составления бизнес-плана. Другими словами, не были учтены определенные расходы, которые сейчас «вылезли».

Какой бы из вариантов бизнес-планов вы не готовили, всегда помните о том, что есть определенный перечень факторов, которые вы должны указать во время составления самого документа:

Чем проще будут эти расчеты, тем лучше. Вы можете показать пошаговую реализацию созданного вами дела сейчас, привязку ко времени, а также планируемый доход.

И если все кажется достаточно просто, то на практике так не выйдет. Стратегии продвижения вашего бизнеса должны быть тщательно продуманы профессионалом!

Подход к составлению бизнес-плана должен быть четким, взвешенным, продуманным.

Любой инвестор сможет предоставить этот документ своим работникам, которые с легкостью смогут проверить адекватность и взвешенность данных, которые в нем приводились.

Главные источники инвестирования

Людей, инвестирующих в бизнес, сейчас есть немало, но далеко не всегда начинающим бизнесменам улыбается удача найти человека, который готов будет рискнуть. Всего можно выделить два основных направления, откуда можно получить средства в создаваемое вами дело:

1. Поиск инвестора, заинтересованного в вашем проекте. В этом случае необходимо составить тщательно продуманный бизнес-план, показать, чем ваша идея отличается от остальных, убедить инвестора в том, что его вложения смогут принести ему и вам немалые средства. Сделать это бывает иногда нелегко, зато если проект действительно стоящий, то ни один здравомыслящий человек не захочет его упускать.
2. Обращение в банк. Есть немалое количество коммерческих организаций, которые готовы инвестировать в стартапы молодых и целеустремленных людей. Однако в этом случае вопросов к бизнес плану будет намного больше, так что придется просчитывать каждую мелочь, каждую деталь, ведь убедить квалифицированного сотрудника в том, что игра стоит свеч, будет достаточно сложно.

Вопрос будет касаться не только окупаемости вашего бизнеса, возможно также понадобится ознакомление с тем, как строится структура предприятия, какие квалифицированные кадры у вас уже имеются, как продвигаются дела в настоящий момент, насколько хорошо изучен конкурентный рынок, какие предпосылки дальнейшего развития и расширения у вас есть.

Поскольку основные нюансы, которые нужны при составлении бизнес-плана и предоставления его инвестору уже рассмотрена, необходимо понимать, где же найти такого человека либо группу людей, которые захотят инвестировать свои средства в ваш бизнес, ведь для некоторых это кажется чем-то нереальным. Что же, рассмотрим несколько методов, благодаря которым можно найти инвесторов для стартапа.

Сейчас существует немалое количество специальных программ, сайтов, помогающих найти человека либо компанию, которые согласятся в вас инвестировать. Есть как специальные платформы для запуска стартапов, так и целые сети бизнес-ангелов. В последнем случае вы сможете не только получить деньги на развитие, но еще и будете получать помощь и поддержку на каждом этапе подобного рода сотрудничества. С одной стороны, это хорошо, поскольку рядом будет надежное плечо, с другой стороны слишком большой самодеятельности проявить вам не придется.

Популярны и бизнес-инкубаторы. Некоторые пользуются платформами онлайн кредитов либо обращаются в компании, что непосредственно занимаются прямым . Некоторые же считают, что проще обратиться к знакомым и семье. Однако в этом случае речь может идти о достаточно рисковой затее, когда и вы и близкие смогут потерять немаленькие средства.

Найти подходящего инвестора можно на специальных сайтах

Если же обратиться в компанию, которая может помочь вам в инвестировании, то там специалисты смогут просчитать, насколько составленный вами бизнес-план является реальным. Отметим, что образец такого бизнес плана для инвестора не обязательно искать в сети – достаточно знать просто его структуру, чтобы самостоятельно провести всю необходимую работу.

Оправдана ли цель?

Сложно это сказать, не изучив бизнес-план, не зная, чем конкретно будет заниматься ваша фирма. Однако помните, что убедить инвестора в выгоде вашего проекта – дело одно. Вам придется в дальнейшем по истечении указанного времени с ним рассчитываться, ведь вливания средств в развитие фирмы выполняются не просто так.

Каждый инвестор хочет получить определенную выгоду от такой работы. Именно поэтому перед тем, как начать поиск инвестора, взвесьте все за и против, посмотрите, не получится ли за год-два своими силами скопить средства для создания стартапа. Если нет, а ваша идея действительно стоящая, тогда стоит заняться поиском инвесторов всерьез.

Обучающее видео: бизнес план для привлечения инвестора