Евгений Маляр

# Нюансы бизнеса

Нюансы операционного лизинга

Основная разница между операционной и финансовой формами лизинга состоит в отношении к возврату имущества после завершения действия договора.

Навигация по статье

• Что собой представляет операционный лизинг
• Оперативный лизинг и аренда: сравнение
• Отличия операционного лизинга от финансового
• Когда операционный лизинг выгоден
• Достоинства и недостатки операционного лизинга
• Нюансы договора операционного лизинга
• Специфика оперативного лизинга автомобилей
• Выводы

Понятие аренды довольно широкое. Ее разновидностью является лизинг, который, в свою очередь, бывает финансовым и оперативным (операционным). Различия этих понятий очень тонкие, но их понимание помогает оптимизировать затраты предприятия и выбрать наиболее выгодный налоговый режим.

В этой статье будет рассказано о том, что такое операционный лизинг, чем он отличается от финансового и от обычной аренды имущества.

Что собой представляет операционный лизинг

В российском законодательстве понятия операционного лизинга нет. По совокупности признаков юристы трактуют его как краткосрочную аренду и при рассмотрении хозяйственных споров опираются на Гражданский кодекс. Положения Федерального закона № 164-ФЗ не регулируют операционный лизинг.

Оперативный лизинг – вид лизинга, при котором лизингополучатель (арендатор) временно пользуется имуществом, а по окончании срока действия договора возвращает его собственнику (арендодателю).

При всей понятности этого определения возникает закономерный вопрос о том, чем отличается этот вид лизинга от самой обычной аренды. В обоих случаях одно лицо сдает некий объект другому за деньги, а потом получает его обратно. Да, определенное сходство есть. Но и разница существенная, хоть и тонкая.

Оперативный лизинг и аренда: сравнение

Общей чертой арендодателей и лизингодателей является сохраняющееся за ними право собственности на объект заимствования. При финансовом лизинге оно в конечном счете переходит к лизингополучателю, но об этом будет рассказано позже.

Принято считать, что так как имуществом владеет лизингодатель, то именно он берет на себя многие заботы и издержки: в частности, начисляет амортизацию. Это, конечно, так, но следует учитывать, что финансовое бремя все равно перекладывается на пользователя объекта. Амортизационные начисления просто включаются в ежемесячные лизинговые или арендные выплаты.

Различия проявляются при формировании цены услуги. Стоимость аренды определяется главным рыночным фактором – отношением спроса и предложения.

Оперативный лизинг оплачивается по условиям договора? с учетом всех издержек собственника и принятой им нормы прибыли. Есть и другие его особенности:

Из этих различий можно сделать следующие выводы:

• В отличие от обычного арендатора, лизингополучатель несет ответственность за состояние заимствованного им объекта.
• Если актив (оборудование, техника) в процессе эксплуатации выйдет из строя, оперативный лизингополучатель может прервать действие договора. Конечно,последует выяснение причин поломки, и если она произошла по вине пользователя, то возможны варианты.

Следует также учитывать фактор налоговых льгот, касающихся начисления прибыли и предоставляемых субъектам лизинговых операций на законодательном уровне.

Отличия операционного лизинга от финансового

Цель компании, предлагающей получить объект в оперативный лизинг, состоит в максимально быстром погашении значительной части затрат на его приобретение.

Оборудование и машины сдаются пользователям новыми и на время, составляющее лишь часть нормативного срока их эксплуатации, обычно менее чем на три года.

Операционный лизинг отличается от финансового тем, что при его осуществлении задача полной окупаемости издержек не ставится. Она состоит в том, чтобы после завершения договора собственник получил предмет, пригодный для дальнейшего использования, имеющий при этом как можно меньшую остаточную стоимость. После этого его можно:

• продать с высокой прибылью;
• сдать в аренду или тоже в лизинг, но за меньшую плату.

В результате источником прибыли становятся не только выплаты по лизингу, но и сам его объект, обладающий значительной долей остаточной ценности.

Финансовый лизинг построен на ином принципе, чем операционный. При его осуществлении лизингодатель не заинтересован в возврате имущества. Клиент-пользователь в конце срока действия договора выкупает объект по остаточной стоимости (менее 25%) и становится его собственником. Лизинговые платежи при финансовой форме учитывают все издержки владельца и его интерес.

Основные различия между операционной и финансовой формами лизинга для удобства сведены в таблицу.

Когда операционный лизинг выгоден

Очевидно, что экономическая эффективность метода оперативного лизинга зависит от многих обстоятельств, принадлежности объекта к тому или иному типу и условий его эксплуатации.

Так как лизингодатель берет на себя техническое обслуживание (включая сервисное и гарантийное), применение этой разновидности аренды бывает выгодным при заимствовании сложной техники, характеризуемой быстрым моральным устареванием. К таковой относится:

• автотранспортные средства;
• коммерческая авиатехника;
• компьютеры и разнообразная оргтехника;
• строительные машины и механизмы.

В то же время громоздкое имущество, монтаж, транспортировка, разборка и наладка которого требует больших трудозатрат и издержек, вряд ли может быть предметом оперативной лизинговой аренды. Договор о ней заключается на относительно небольшие сроки, и доля таких затрат может оказаться слишком высокой.

Достоинства и недостатки операционного лизинга

К преимуществам оперативного лизинга можно отнести:

• быстрое получение необходимого для производства средства при минимальных требованиях, соответствующих обычному кредитованию;
• доступность услуги;
• возможность прекращения договора лизинга, если он оказывается невыгодным или при изменении рыночной конъюнктуры;
• услуга идеально подходит для предприятий, работающих в сезонном режиме;
• лизингополучатель избавляется от множества проблем, связанных с эксплуатацией объекта.

Недостатки оперативного лизинга обусловлены некоторыми обстоятельствами. Плата будет заведомо более высокой, чем при финансовом лизинге или аренде. В нее входят:

• стоимость дополнительных сервисов;
• компенсации рисков безвозвратной утраты объектом полезных качеств;
• начисления на ускоренную амортизацию;
• страховые взносы;
• другие начисления.

В договоре, как правило, присутствуют условия лизингодателя, ограничивающие возможности эксплуатации «на износ». Владелец не заинтересован в полном исчерпании моторесурса в течение одного договора лизинга.

Также к недостаткам относится ограниченный выбор объектов лизинга. Теоретически возможна закупка оборудования под конкретного клиента, но на практике это делают чаще всего при финансовом лизинге, не предусматривающем возврата. Спрос на уникальную технику обычно органичен. Оперативно-лизинговые компании предпочитают закупать заранее наиболее востребованные образцы и предлагают их.

Нюансы договора операционного лизинга

При составлении текста соглашения об операционном лизинге следует обратить особое внимание на следующие пункты:

• Сроки и порядок возврата оборудования. Необходимо тщательно описать последовательность действий. Она может быть очень важна, особенно для лизингополучателя.
• Порядок расторжение договора. Лизингополучатель должен обладать правом досрочного возврата имущества при невозможности его использования по причине непригодности.

Специфика оперативного лизинга автомобилей

Автомобиль – один из самых распространенных и востребованных объектов операционного лизинга.

Причины популярности автолизинга состоят во многих его преимуществах по сравнению с арендой, покупкой или финансовым лизингом, в том числе в доступности и многообразии предложений.

Лизинг легковых автомобилей, особенно представительского класса, часто используют крупные фирмы. Этот способ позволяет избежать отвлечения существенных сумм из оборота, затрат на оформление и государственную регистрацию, упрощает бухучет, снимает вопросы технического обслуживания и ремонта.

Те же причины побуждают брать в оперативный лизинг машины для таксопарков, прокатных компаний, предприятий городского маршрутного транспорта и фирм, занимающихся грузоперевозками. Препятствовать могут ограничения пробега, вводимые лизингодателем.

Преимущества очевидны:

• Быстрота оформления (до трех дней).
• Относительная (по сравнению с приобретением в кредит) дешевизна.
• Возможность отнесения лизинговых оплат к затратной части баланса, что влечет снижение базы налогообложения.
• Значительное снижение налога на имущество.
• Используя автомобиль в течение трех лет, предприятие постоянно поддерживает хорошее эксплуатационное состояние технического парка.
• Отсутствует проблема сбыта старых и изношенных автомобилей.

В течение срока действия договора, транспортное средство состоит на временном учете на лизингополучателе, будучи постоянно зарегистрированным на лизингодателя.

Разумеется, у оперативного лизинга автомобилей есть и различные недостатки, однако востребованность этой услуги в России растет.

От того, какой вид Лизинга вы выберете, зависят ключевые характеристики сделки (начиная от стоимости услуги и заканчивая нюансами налогообложения операции).

В этой статье мы рассмотрим особенности оперативного лизинга, его преимущества и недостатки, а чтобы вам было проще ориентироваться в видовой разнице этой услуги, мы подготовили сравнительную таблицу финансового и оперативного лизинга.

Что такое оперативный лизинг: его использование во внешней торговле, предмет лизинга

Экономическая суть Оперативного очень близка к классической аренде. Он предусматривает передачу права пользования Предметом лизинга хозяином имущества (Лизингодателем) арендатору (Лизингополучателю).

Срок такой передачи меньше срока полной амортизации имущества, с обязательным возвратом его собственнику после того, как время действия Договора лизинга окончится.

Характерные особенности :

• Сделка кратко- или среднесрочная (не больше экономического срока службы имущества)
• Часто применяется во время реализации разовых проектов: например, строительство.
• Ставка для расчёта лизинговых платежей выше, чем .

Соотнесение Оперативного лизинга делением по другим признакам :

• Прямой лизинг . Сделка двусторонняя: хозяин (собственник) имущества самостоятельно сдаёт оборудование/технику в лизинг.
• С неполной окупаемостью (частичной выплатой) : по окончании срока действия Лизингового договора значительная часть стоимости имущества не амортизирована.
• Полный : Договор включает набор дополнительных услуг. Например, аренда авто представительского класса с включенным сервисным обслуживанием, информационной поддержкой в дороге, эвакуатором и т.д.

После окончания срока действия Договора, у Лизингополучателя есть преимущественное право:

• выкупить имущество по фактической остаточной стоимости;
• продлить аренду с пересмотренными условиями;
• просто вернуть Лизингодателю.

Участники Оперативного (операционного) лизинга :

1. Лизингополучатель — предприятие, пользующееся лизинговым имуществом.
2. Лизингодатель — Банк или специализированная компания, передающая на время в пользование Лизингополучателю недвижимость/оборудование/технику/транспорт. Собственник имущества.
3. Продавец (он часто отсутствует в этом виде сделок) — изготовитель или поставщик, реализующий имущество.

Предметом Оперативного лизинга может быть очень разное имущество :

• оборудование: торговое, производственное;
• техника: сельскохозяйственная, погрузочная;
• автотранспорт: легковой, грузовой;
• недвижимость: цех, офис, торговые площади.

Но общие характеристики у них всё же есть, и обусловлены эти признаки сутью операции и интересами Лизингодателя:

1. Типичность направлений применения Лизингового имущества .
   Оборудование/техника/транспорт должны быть интересны как можно более широкому кругу потенциальных Лизингополучателей, потому как за время срока эксплуатации предполагается неоднократная передача имущества в пользование разным предприятиям.
   Таким образом, нужно понимать, что узкоспециальное оборудование для производства уникальной продукции, аналога которой на территории Российской федерации нет (либо расположен конкурент на другом конце страны, и теоретическая доставка к нему Предмета лизинга обойдётся дороже цены нового) в Оперативный лизинг взять не получится. В такой ситуации Вам будет доступен только Финансовый.
2. Максимально длительный срок эксплуатации Предмета лизинга и его незначительная подверженность ускоренному износу .
   Выбирая между станками с похожими характеристиками, но разных заводов-изготовителей (всемирно известный немецкий производитель и молодая китайская компания), Лизингодатель предпочтёт иметь дело с зарекомендовавшим себя «зубром станкостроения» — его продукция гарантировано прослужит весь срок по техническому паспорту с минимальным риском безвозвратной порчи. Да и найти на него нового арендатора будет гораздо проще…

Оперативный лизинг — это не покупка имущества, а временное пользование.

Договор оперативного лизинга: на что обратить особое внимание

Риски Лизингополучателя в Оперативном лизинге сравнительно невелики — Вы не выкупаете имущество, а только временно им пользуетесь.

Но есть ряд условий, могущих превратить сделку в невыгодную :

1. Стоимость услуг и сервисов, включённых в Лизинговые платежи . Настаивать на ряде из них Лизингодатель имеет объективные причины: так, ежегодный технический осмотр и ремонт техники поможет сохранить её исправной и сдать в аренду следующей компании.
   Другие же могут быть излишни: например, информационная поддержка в зарубежных поездках (особенно — если транспорт планируется использовать только на территории РФ).
2. Порядок завершения отношений . Характерная особенность Оперативного Лизинга — возврат Предмета лизинга в распоряжение хозяина. Поэтому обратите особое внимание на чёткое обозначение сроков возврата и конкретику в описании очерёдности выполняемых для этого действий.
3. Наличие права Лизингополучателя расторгнуть договор , если имущество окажется непригодным к использованию.

Предмет лизинга — наиболее популярное движимое или недвижимое имущество.

Отличия между Финансовым и Оперативным лизингами

Это договорные отношения, при которых имущество передается лизингополучателю на срок, существенно меньший нормативного. В силу этого у лизингодателя возникает необходимость сдавать данное имущество в лизинг неоднократно до истечения нормативного срока эксплуатации. Оперативный лизинг регулируется действующим гражданским законодательством Российской Федерации и имеет следующие характерные черты:
срок договора обычно не превышает 2-6 лет;
договор допускает расторжение со стороны лизингополучателя в любое время;
риски (утери, порчи предмета сделки, риск не найти последующего лизингополучателя и др.) лежат в основном на лизингодателе. Для снижения рисков лизингодатель обычно страхует имущество за свой счет, что увеличивает его расходы по лизингу;
из-за более высоких рисков и дополнительных расходов лизингодателя ставки лизинговых платежей, как правило, выше, чем при финансовом лизинге;
лизингодатель по своему усмотрению приобретает имущество, а затем ищет ли-зингополучателя, которому данное имущество необходимо на условиях лизинга.
В связи с этим возникает задача приобрести имущество, которое пользуется в данное время наибольшим спросом на рынке. Однако риск принятия ошибочных решений и, как следствие, возможных потерь в этом случае выше.
Если действующие предприятия испытывают недостаток финансовых ресурсов для развития, им целесообразно обратить внимание на такую форму, как возвратный лгттг. По сути, он является разновидностью финансового лизинга. Возвратный лизинг используется в ситуации, когда у предприятия имеется оборудование и другие основные средства, так что оно может продать часть своего имущества лизинговой компании или специализированному отделу коммерческого банка, а последние сдают купленное имущество тому же предприятию в лизинг. В результате предприятие-лизингополучатель временно высвобождает крупные денежные средства, которые могут быть использованы для решения финансовых задач. В последующем лизингополучателю предоставляется возможность выкупить имущество до окончания срока договора или получить его по завершении сделки.
Применительно к сектору рынка различают внутренний лизинг, когда все участники лизинговой операции действуют в одной стране, и международный, если кто-либо из партнеров является нерезидентом РФ. Различаются и другие формы лизинга, которые пока в России не практикуются.
Экономический эффект от лизинговых сделок во многом зависит от правильной организации этой операции. При финансовом лизинге исходным мотивом является обращение будущего лизингополучателя в лизинговую компанию или специализированный отдел банка с заявкой, в которой содержатся данные по виду имущества, его потенциальному поставщику, сроку сделки.
Лизингодатель анализирует финансовые возможности лизингополучателя осуществлять платежи, его кредитоспособность, оценивает спрос на продукцию, услуги, производимые с помощью лизингового имущества, продолжительность договора, периодичность платежей, остаточную стоимость и другие вопросы сделки. При положительных результатах предварительной аналитической работы стороны переходят к заключению договора поставки и лизингового соглашения, в которых предусматриваются их права, обязанности и ответственность. Важным элементом договора являются лизинговые платежи.
Необходимым этапом является страхование всех видов рисков. Оно может осуществляться за счет средств лизингодателя или лизингополучателя. В любом случае дополнительные расходы той или иной стороны будут учитываться при установлении размеров лизинговых платежей. Расчеты подобных платежей для финансового лизинга приведены в «Методических рекомендациях», разработанных Министерством экономики РФ. На уровень платежей воздействует ряд факторов: стоимость объекта лизинга, срок его амортизации и возможность применения ускоренной амортизации; вид и срок лизинга, график платежей по нему; условия лизинга, в том числе и выкуп остаточной стоимости, стоимость кредитных ресурсов и размер комиссионных лизингодателя, величина налога на добавленную стоимость и таможенных пошлин (при международном лизинге) и др. В итоге в состав лизинговых гтатежей включается:
амортизационные отчисления за весь срок действия договора;
комиссионное вознаграждение лизингодателя за предоставленные кредитные ресурсы;
плата за дополнительные услуги лизингодателя или поставщика в соответствии с договором;
компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства при недостатке его собственных ресурсов;
стоимость выкупаемого имущества, когда по договору предполагается выкуп, а остаточная стоимость включена в виде долей в лизинговый платеж.
В соответствии с условиями договора поставщик отгружает имущество лизингополучателю, который оформляет акт о его приемке и тем самым приобретает право требовать от поставщика устранения дефектов, обнаруженных в процессе установки и ввода в действие лизингового имущества. Важным моментом лизинговой операции является организация бухгалтерского учета в соответствии с порядком, изложенным в Приказе Министерства финансов РФ «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга» (от 17 февраля 1997 г. № 15).
В России финансовый лизинг начал развиваться высокими темпами в 90-х годах. В октябре 1994 г. была образована «Российская ассоциация лизинговых компаний», учредителями которой явились «Балтлиз» (г, Санкт-Петербург), «Лизингбизнес» (г. Москва), «Промстройлизинг» (г. Москва), «Сибирский лизинг» (г. Омск), Российско-Американский инвестиционный банк «РАИБ» (г. Москва) и другие лизинговые компании. В 1996 г. функционировало уже примерно 30 лизинговых компаний. Активное участие в лизинговых операциях принимали и коммерческие банки. Так, начиная с 1994 г. стоимость имущества, переданного банкам в лизинг, увеличилась за два года с 7 млрд. руб. до 455,7 млрд. руб., т.е. в 35 раз. В целях развития лизинговых операций коммерческие банки начали формировать дочерние лизинговые компаний, в частности Сбербанк РФ создал Российско-германскую лизинговую компанию «РГ Лизинг».
В значительной мере расширению лизинга способствует система налоговых льгот для его участников, предусмотренная российским законодательством и другими нормативно-правовыми актами. Например, лизингодатели освобождаются от уплаты
налога на прибыль, полученную от финансового лизинга по договорам, срок исполнения которых не превышает 3 лет; от уплаты налога на добавленную стоимость (НДС) при оказании лизинговых услуг при сохранении уплаты НДС по приобретенным объектам лизинга; частично освобождаются от уплаты таможенных пошлин и налогов по временно ввозимым на территорию РФ объектам международного лизинга. Коммерческие банки, занимающиеся финансовым лизингом или кредитующие эти операции, также освобождаются от налога на прибыль по ним (в случае долгосрочного характера операций - на срок не менее 3 лет). Лизингополучателям разрешено уменьшить платежи налога на имущество, которое в течение срока действия договора отражается в активе баланса лизингополучателя; включать лизинговые платежи в себестоимость продукции, работ, услуг и тем самым несколько снизить налог на прибыль. Определенные стимулы получают и поставщики (продавцы) лизингового имущества, так как в результате лизинга они имеют возможность расширить свое производство, увеличить рынок сбыта продукции, сформировать дополнительный доход от продажи запчастей, развития консультирования пуско-наладочных работ, технического обслуживания, текущего ремонта лизингового имущества.
Кроме налоговых льгот, предусматривается проведение амортизации по лизинговому имуществу. Так, в целях создания финансовых условий для внедрения в производство научно-технических достижений, обновления и развития машин, оборудования, транспортных средств можно применять метод ускоренной амортизации, при котором утвержденная в установленном порядке норма годовых амортизационных отчислений увеличивается на коэффициент ускорения в размере не выше 2. Для малых предприятий установлены дополнительные льготы по амортизации, которые позволяют наряду с ускоренной амортизацией списывать до 50% первоначальной стоимости основных фондов со сроком службы более трех лет в первый год эксплуатации.
Динамика развития лизинговых операций определяется также и тем, насколько они привлекательны для его участников.


Рис. 16.2.
В то же время лизинг имеет определенные недостатки для лизингополучателя: более высокую стоимость по сравнению с обычным кредитованием; потери при росте лизинговых платежей в результате инфляции; сохранение размера лизинговых платежей до конца договора независимо от морального старения имущества.
Интерес коммерческих банков к лизинговым операциям объясняется следующими обстоятельствами:
конкуренция на рынке традиционных услуг толкает банки к поиску новых выгодных вложений средств;
лизинг имеет реальное материальное обеспечение в виде движимого имущества, находящегося в собственности лизингодателя, поэтому реализация имущественных прав существенно упрощается по сравнению с залогом;
лизинговые операции имеют более высокий уровень рентабельности по сравнению с долгосрочным кредитованием;
развивая лизинг, банки имеют возможность расширить круг надежных клиентов и повысить качество их обслуживания;
учитывая долгосрочный характер лизинговых операций, банк получает стабильный доход в течение длительного времени;
наличие системы льгот по налогообложению.
Однако важно учитывать, что лизинг - это банковская операция с достаточно высоким уровнем риска. Степень риска особо возрастает при оперативном лизинге. Кроме того, лизинг является капиталоемким видом бизнеса, и лизинговые компании заинтересованы в широком привлечении заемных средств. Поэтому коммерческим банкам целесообразно участвовать в лизинговых операциях не только непосредственно (организация лизингового отдела, управления в банке), но и опосредованно, кредитуя лизинговые компании, формируя дочерние компании и тем самым воздействуя на масштабы, направления и конкретные виды лизинга.

На современном рынке лизинговых услуг реализуются различные формы и модели контрактов. Законодательные нормы, регулирующие данные правоотношения, также нельзя охарактеризовать как однотипные. В соответствии с одной из принятых классификаций все современные формы лизинга объединяются в две основные группы — оперативный и финансовый.

Ключевые характеристики сделки зависят от того, какой разновидности лизинга вы отдадите предпочтение. Этим будут обусловлены такие важные моменты, как стоимость услуг, срок действия договора, тип налогообложения операции и многое другое. Что такое оперативный лизинг, в чем заключаются его суть и особенности, вы узнаете из настоящей статьи.

Особенности оперативного лизинга

Операционная аренда — это отношения, возникающие по поводу определённого предмета (чаще всего строительной или автомобильной техники), который передаётся в пользование от одного лица к другому на конкретный срок.

Этот период не должен превышать установленный срок эксплуатации собственности.

Если говорить о конкретных характерных особенностях операционной аренды, то стоит выделить следующие моменты:

• В соответствии с условиями заключённого соглашения, срок лизинга не должен превышать период эксплуатации предмета.
• Собственником остаётся тот человек, который предоставил имущество в лизинг.
• Предмет договора не должен быть куплен по запросу конкретного клиента, в связи с чем лизинговые компании вынуждены осуществлять систематический мониторинг рынка с целью выявления популярных товаров.
• Лизинговое соглашение имеет двусторонний характер (права и обязанности возникают у обоих участников сделки).
• Если предмет является неподходящим для использования, арендатор вправе расторгнуть договор.
• Риск нанесения урона или уничтожения имущества ложится на плечи субъекта, получившего его в аренду.
• Размер платежей по аренде значительно выше, чем при использовании такого инструмента, как финансовый лизинг.
• Когда заканчивается срок действия соглашения, имущество возвращается арендодателю.

Предприятие получает предмет на определённый срок, по истечении которого обязуется вернуть его. Пока имущество используется, обязательно вносятся ежемесячные платежи на счёт лизингодателя. Эксперты отмечают, что размер последних выше, чем при заключении финансовой аренды.

Обычно такое соглашение действует на протяжении небольшого срока (1-2 года). Если вы хотите заключить договор на менее продолжительный период, то это будет уже наём.

Если рассматривать данные договорные отношения на примере аренды автомобиля, то стоит выделить следующие важные моменты:

Видео. Сравнение лизинга и кредита

Сравнение оперативного и финансового лизинга

Главное отличие между этими двумя договорами заключается в том, что при первом отсутствует необходимость осуществления полной компенсации издержек арендодателя второй стороной по договору. При финансовом же такая обязанность есть.
Основные характеристики

Участниками таких отношений выступают три лица:

• Лизингополучатель — субъект, который пользуется имуществом.
• Лизингодатель — компания, являющаяся собственником имущества.
• Продавец — субъект, который осуществил поставку или реализовал данное имущество.

В качестве объекта оперативного лизинга могут выступать:

• торговое или производственное оборудование;
• различные виды техники (в частности, погрузочная и сельскохозяйственная);
• автомобильный транспорт (речь идёт как о легковых, так и грузовых машинах);
• объекты недвижимости (офисные и производственные помещения, торговые площади и другое).

Следует запомнить, что оперативный лизинг не подразумевает приобретение имущества. Это договорные отношения, связанные со временным пользованием определёнными объектами.

Оперативный	Финансовый
Этот договор схож с долгосрочной арендой	Данный вид отношений можно сравнить с долгосрочным кредитом или покупкой в рассрочку
Лизингополучатель не обязан компенсировать возникшие вследствие эксплуатации предмета издержки	Обязанности по поддержанию функционального состояния полученного имущества переходят к лизингополучателю
Договор заключается на 2 года или меньше	Оформляется обычно на срок не менее 5 лет
Лизингополучатель не нуждается в заёмных средствах	Требует привлечения крупных денежных средств со стороны для покрытия расходов по договору
Право собственности сохраняется за лизингодателем	Право собственности возникает у лизингополучателя
Нет возможности осуществить выкуп имущества	Можно погасить задолженность и стать собственником предмета лизинга досрочно
Сумма платежей, которые вы будете вносить на протяжении срока использования имущества, обычно не превышает 90% стоимости имущества, зафиксированной на момент заключения договора	Сумма всех платежей примерно равна рыночной стоимости имущества

На что нужно обратить внимание при заключении договора?

Данная сделка характеризуется, в частности, тем, что при ней минимизируются риски лизингополучателя. Ведь вам не придётся покупать имущество, вы просто получаете его во временное пользование.

Есть ряд условий, которые важно учитывать при заключении договора. К ним относятся следующие:

• Стоимость услуг. В частности, лизингодатель вправе требовать проведения ежегодного техосмотра техники, которую он отдал в аренду. Это позволит сохранить её работоспособность.
• Порядок окончания договорных отношений. Предмет лизинга обязательно должен вернуться к его собственнику по истечении периода действия соглашения.
• Возможность расторгнуть договор в одностороннем порядке. Таким правом обладает лизингополучатель, если имущество нельзя использовать по назначению.

Плюсы и минусы

Использовать лизинг следует, если:

• прибыль, полученная от эксплуатации предмета, не позволяет покрыть его себестоимость;
• возможно, что в процессе эксплуатации используемый предмет устареет;
• проект, над которым вы работаете, является долгосрочным;
• у вас нет необходимости перегружать баланс предприятия непрофильными активами;
• полученный предмет будет использован для осуществления разового проекта;
• присутствует необходимость в заказе факультативных услуг, которые включены в лизинговый инструмент.

На сегодняшний день оперативный лизинг используют представители бизнеса в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспортная сфера, строительство и некоторые другие.

В любом случае, следует учитывать и ряд отрицательных сторон, которыми характеризуется договор лизинга. К их числу относятся:

• Наличие ограничений в использовании. Лизингодатель вправе установить для этого любой режим. В частности, если таки образом берётся в аренду автомобиль, то обычно фиксируется предельное значение годового пробега.
• Услуги оперативного лизинга всегда будут дороже финансового. Ведь здесь в обязательном порядке уже включены платежи за дополнительные сервисы.
• Компания, предоставляющая данные услуги, должна сначала закупить предмет лизинга. Только после этого осуществляется поиск лизингополучателя. Поэтому при заключении договора вам придётся выбирать из имеющегося имущества.

Как сделать правильный выбор?

Компании, предоставляющие услуги лизинга, как правило, могут предложить своим клиентам взять в долгосрочную аренду дорогостоящие автомобили и специальную технику. Прежде всего, с помощью оперативного лизинга удаётся повысить имидж организации. Поэтому данными услугами чаще всего пользуются представители элиты, тех организаций, в которых имидж имеет одно из первостепенных значений.

Если посмотреть с другой стороны, то стоит заметить, что оперативный лизинг предоставляет предпринимателям возможность использовать различные новинки в сфере техники и технологий. Плата за их эксплуатацию вносится минимальная, ведь вам не придётся покупать оборудование или машины. Соответственно, право собственности не возникает.

И, в третьих, оперативный лизинг актуален в тех случаях, когда существует необходимость в разовом использовании определённого имущества. Например, вы решили возвести какое-то здание. Для этого вам необходима спецтехника. Использовать её вы будете на протяжении срока строительства. Потом необходимость в ней отпадёт. Поэтому в такой и подобных ситуациях рациональнее будет заключить договор оперативного лизинга, чем покупать специальную технику.

Заключение

Оперативный лизинг является выгодным инструментом, который используется сегодня в бизнес-среде. Благодаря ему вы можете стать владельцем имущества на определённый период. Даже если вы не можете позволить себе его приобрести.

К тому же, по окончании срока действия договора оперативного лизинга арендополучатель наделяется приоритетным правом выкупа объекта лизинга. Безусловно, такие моменты решаются в индивидуальном порядке. И при необходимости их следует оговорить с лизингодателем. Хорошо, если этот момент будет отражён в тексте договора оперативного лизинга.

Мир финансирования активов, договоров аренды и лизинга бывает не всегда настолько понятен, как хотелось бы. Одна из областей, при понимании которой часто возникают сомнения, — разница между финансовым и операционным лизингом.

В российском законодательстве правовые и организационно-экономические особенности лизинга определены Федеральным законом от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге), учет лизинга регламентирован Приказом Минфина РФ от 17.02.1997 № 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга». В обоих документах в основном описываются операции финансового лизинга.

Операционный лизинг — услуга, по своему определению отличающаяся от финансового лизинга. Поэтому начнем с объяснения финансового лизинга.

Что такое финансовый лизинг?

Финансовый лизинг — способ предоставления финансирования, когда фактически лизингодатель (лизинговая компания, арендодатель) покупает актив для конечного пользователя (лизингополучателя или арендатора) и передает его в аренду на согласованный период времени.

«Право владения и пользования предметом лизинга переходит к лизингополучателю в полном объеме, если договором лизинга не установлено иное». 1

В общем это означает, что лизингополучатель находится в практически такой позиции, как если бы он приобрел актив.

С точки зрения бизнеса активы — это имущество, способное приносить доход. На предприятии это: здания, оборудование, сырье на складах, деньги на счетах, автотранспорт и многое другое. В бухгалтерском балансе компании их стоимость указывается в активе. В этой статье мы подразумеваем под активом транспортное средство (ТС) или спецтехнику.

Лизинговая компания (ЛК) получает арендные (лизинговые) платежи в счет вознаграждения за сдачу актива в финансовую аренду (лизинг) лизингополучателю. ЛК сохраняет за собой право собственности, но клиент получает полноценное право на пользование активом.

Лизингополучатель будет вносить лизинговые платежи, которые покроют рыночную стоимость актива за время лизинга.

Главное условие договора — ежемесячное внесение этих платежей и иногда довольно крупного выкупного платежа в конце срока лизинга. Когда все выплачено, право собственности на актив переходит от лизинговой компании к арендатору (лизингополучателю). Технически финансовый лизинг не может быть прерван или отменен, хотя возможно завершить его ранее даты условленной в договоре лизинга в случае досрочного выкупа имущества. График с условиями досрочного погашения включается в договор.

Конечный этап лизинга

Что произойдет по окончании основного периода финансового лизинга может варьироваться и зависит от условий договора лизинга. Возможны такие опции:

• клиент выкупает предмет лизинга по остаточной стоимости, а не рыночной стоимости;
• лизингополучатель переводит долг по договору лизинга третьей стороне.

Если клиент хочет взять в лизинг новый автомобиль, ЛК предлагает услугу продажи старого авто в трейд-ин. Полученные после реализации средства засчитываются в счет исполнения обязательств лизингополучателя по внесению авансового платежа по новой сделке.

Операционный лизинг

В контрасте с финансовым лизингом операционный лизинг не предает лизингополучателю ни рисков, ни преимуществ владения активом. Такой лизинг заключается на меньший срок, чем предельный срок работоспособности имущества.

Остаточная стоимость прогнозируется в начале лизинга, и лизингодатель берет на себя риски, связанные с тем, будет ли соответствовать реальная остаточная стоимость расчетам лизингодателя, сделанным относительно остаточной стоимость предмета лизинга. Поэтому операционный лизинг чаще можно увидеть в таких сферах деятельности и производства, в которых активы имеют большой амортизационный период, например: воздушные суда, транспортные средства, строительное и машинное оборудование. Клиент получает возможность пользоваться предметом лизинга на протяжении согласованного срока лизинга оплачивая арендные (лизинговые) платежи в установленные сроки и размере. Не вся стоимость актива выплачивается за срок аренды (лизинга) в сравнении с финансовым лизингом.

Операционный лизинг зачастую включает в договор дополнительный пакет услуг, как техническое обслуживание автомобиля, топливная программа, шинный сервис и другие.

Право собственности на предмет лизинга остается у лизингодателя, но по окончании срока лизинга актив (предмет лизинга) возвращается лизингодателю. После окончания срока лизинга и возврата лизингополучателем актива (предмета лизинга) лизингодатель вправе использовать предмет лизинга по своему усмотрению, в т.ч. может продать предмет лизинга. Тот же лизингополучатель может продолжить арендовать актив по справедливой арендной плате, но в этом случае заключается не договор лизинга, а договор аренды.

Обобщенно

Классификация лизинга, финансового или операционного, базируется на рисках и преимуществах владения предметом лизинга, а также на том, передается ли право собственности на предмет лизинга по окончанию срока лизингополучателю. Ценность этих факторов, как правило, является субъективной, поэтому важно внимательно знакомиться с условиями договора лизинга.

	Операционный лизинг	Финансовый лизинг
Владение	Право собственности на предмет лизинга остается у ЛК на весь срок лизинга.	Право собственности на предмет лизинга остается у ЛК на весь срок лизинга. Опция смены владельца появляется на конечном этапе договора лизинга.
Бухгалтерский учет	Расходы по арендным платежам признаются расходами текущего финансового периода в составе расходов по арендным платежам. Предмет лизинга отражается пользователем (арендатором) в составе нефинансовых активов как самостоятельные объекты бухгалтерского учета.	У арендатора такие активы отражаются в составе основных средств с одновременным признанием в бухгалтерском учете обязательств (кредиторской задолженности по аренде).
Возможность выкупа	В операционном лизинге лизингополучатель не имеет возможности выкупить актив в течение лизингового периода.	Финансовый лизинг позволяет лизингополучателю выкупить актив по окончании лизинга.
Срок лизинга	Срок лизинга распространяется на менее, чем 75% срока полезной службы имущества.	Срок лизинга стремится к сроку полезной службы имущества.