В конце отчетного периода каждый руководитель получает финансовые документы своей бухгалтерии по итогам работы предприятия. Умение правильно их проанализировать позволяет ему принять грамотные управленческие решения. Далее приводится довольно простая методика финансового анализа бухгалтерской отчетности, успешно зарекомендовавшая себя на практике, и некоторые рекомендации по улучшению работы предприятия. Цель, задачи и условия проведения финансового анализа предприятия. Любой финансовый анализ лучше всего начинать с финансового мониторинга предприятия.
Необходимым элементом анализа финансового состояния неплатежеспособных предприятий является исследование финансовых результатов деятельности и использования прибыли. Если предприятие убыточно, то это свидетельствует об отсутствии источника пополнения собственных средств и о уменьшение капитала. Отношение суммы собственного капитала к сумме убытков предприятия показывает скорость его уменьшения. В том случае, если предприятие получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать использование прибыли. При наличии значительных отчислений в фонды потребления эту часть прибыли в условиях неплатежеспособности предприятия можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия. Необходимо также изучить возможность предприятия по увеличению суммы прибыли за счет наращивания объемов производства и реализации продукции, снижения ее себестоимости, улучшения качества конкурентоспособности продукции. Большую помощь в выявлении этих резервов может оказать анализ результатов деятельности предприятий - конкурентов.
Подводя итоги по анализу финансового состояния ОАО «Кемеровогоргаз», можно с уверенностью сказать, что предприятие является почти платежеспособным и является - отличным партнером для потенциальных покупателей, заказчиков, кредиторов, поставщиков сырья и материалов.
Тем самым необходимо еще раз подчеркнуть, что ОАО «Кемеровогоргаз» хоть и не имеет все признаки «хорошего баланса» но является финансово устойчивым предприятием.
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что ОАО «Кемеровогоргаз» имеет крайний тип финансовой устойчивости – абсолютная устойчивость финансового состояния, что встречается довольно редко. Однако необходимо заметить, что предприятие не имеет рискует свободных наличных денежных средств и рискует утратить свою платежеспособность в связи с увеличением соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
Поэтому предлагается провести на предприятии следующие мероприятия:
1. В целях сокращения дебиторской задолженности необходимо:
Контролировать состояние расчетов с покупателями;
Формировать широкий круг покупателей, что позволит уменьшить риск неуплаты одним или нескольким крупным покупателем;
Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;
Использовать способы начисления процентов за отсрочку платежа или предоставление скидок дебиторам при досрочной оплате;
Использовать факторинг в расчетах, что означает продажу дебиторской задолженности предприятия (обычно со скидкой) специальному агенту – фактору. Продавец задолженности получает от фактора наличные деньги в размере 60 – 80% от общей суммы. В результате повышается ликвидность оборотных активов, появляется возможность вовлечения досрочно полученных средств в оборот.
Предприятие, принимающее меры по сокращению срока возврата платежей, при эффективном использовании их в обороте будет иметь дополнительный источник увеличения прибыли в виде отдачи от вложений в оборот досрочно полученных сумм.
Для сохранения своей платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Кемеровогоргаз» необходима полная инвентаризация задолженности в целях реализации возможности взаимного погашения задолженности, списание безнадёжных долгов. Следовательно, одним из выше указанных мероприятий является оптимизация дебиторской задолженности, т.к. рост дебиторской задолженности свидетельствует об иммобилизации части оборотных активов из производственного процесса и создает угрозу финансовой устойчивости. Кредитуя своих заказчиков ОАО «Кемеровогоргаз» фактически делится с ними частью своего дохода. В то же время, когда задолженность задерживается, предприятие, возможно, будет вынуждено брать кредиты для обеспечения своей деятельности, увеличивая тем самым кредиторскую задолженность.
Поэтому основой задачей ретроспективного анализа дебиторской задолженности является оценка ее ликвидности, т.е. возвратности долгов предприятию, для чего нужна ее расшифровка с указанием сведений о каждом дебиторе, сумме задолженности, давности образования и ожидаемых сроках погашения. Необходимо также оценить скорость оборота капитала в дебиторской задолженности и скорость оборота денежных средств, сопоставляя ее с темпами инфляции.
Следовательно, оптимизируя дебиторскую задолженность, снижается и кредиторская, а также увеличивается маневренность собственного капитала, т.е. насколько мобильны собственные источники средств. Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности является:
─ телефонные звонки и письма, ответственным сотрудникам контрагента с напоминанием о том, что сроки платежа уже прошли;
─ подготовка счета ─ фактуры с указанием начисленных за просрочку пеней от суммы неоплаченной в срок задолженности за каждый день просрочки и штрафных санкций;
─ требование от контрагента графика погашения возникшей задолженности и начисленных штрафных санкций;
─ изыскание возможности продажи данного долга этого контрагента (оформление договора цессии) третьему лицу (данные отношения регулируются статьей 382 ГК РФ);
─ подготовка всех необходимых документов для передачи иска в судебные органы. В сумму иска можно включать: сумму основной задолженности, проценты на сумму долга (статья 395 ГК РФ), свои убытки (статья 15 ГК РФ).
Также необходимо совершенствовать договорные отношения, заключать договора с покупателями и заказчиками на более выгодной основе, а именно предусматривать в условиях договоров денежную форму расчётов, возможно и предоплаты, с чётким определением сроков оплаты, с применением мер по несоблюдению условий договоров по выполняемым работам (услугам).
Все это позволит ОАО «Кемеровогоргаз» свободно маневрировать собственными средствами и осуществлять свою деятельность в полном объёме без каких-либо финансовых затруднений. Поэтому взяв на контроль работу по работе с краткосрочной дебиторской задолженностью можно ее уменьшить примерно на 30%, а именно снизив ее примерно на 5млн. руб. (16 660 000*30%).
Основной целью Общества является надежное и безаварийное газоснабжение потребителей и получение прибыли, обеспечивающей устойчивое и эффективное экономическое благосостояние Общества, создание здоровых и безопасных условий труда и социальную защиту работников Общества.
Приоритетным направлением Общества является надежное и безаварийное газоснабжение потребителей сжиженного газа и получение прибыли, обеспечивающей устойчивое и эффективное экономическое благосостояние Общества, создание здоровых и безопасных условий труда и обеспечение социальной защиты работников Общества.
На 2010 год определены следующие приоритетные направления Общества:
проведение работ, направленных на 100 % заключение договоров на аварийно-диспетчерское и техническое обслуживание ВДГО и газовых сетей с организациями и населением на территории города Кемерово, создание автоматизированной балы абонентов ВДГО;
консолидация и увеличение имущественного комплекса Общества, приобретение объектов газораспределения. Инвентаризация и формирование базы данных по бесхозяйным газопроводам, определение путей по их передаче на баланс Общества;
регистрация объектов газораспределения, прав пользования земельными участками и иного имущества в собственность Общества;
сокращение дебиторской и кредиторской задолженностей Общества;
разработка и внедрение эффективных методик о целях сокращения и недопущения роста просроченных задолженностей.
Основными направлениями финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Кемеровогоргаз» на 2010 год являются:
Направить средства на капитальные вложения (реконструкцию, модернизацию и приобретение имущества) в 2010 году не менее 5,6 млн.руб. В соответствии с планируемыми амортизационными отчислениями 2010 гола в сумме 4,2 млн.руб. и прибылью прошлых лет в сумме 1,4 млн.руб. запланированные средства направить на следующие вложения: на приобретение компьютеров и оргтехники; на реконструкцию газовых сетей. Вынос 40 летних подземных газопроводов на фасады домов, с на проектные работы по реконструкции производственной базы но ул. Красноармейская, 80.
Направить средства на социальные выплаты работникам предприятия в соответствии с коллективным договором не менее 1,5 млн.руб., предусмотренных в бюджете доходов и расходов на 2010 год.
Получить доходы по транспортировке газа 9,5 млн. руб. в том числе от технического обслуживания и аварийно-диспетчерского обеспечения по договору с ООО «ВМГК» 4,4 млн.руб. и от сдачи в аренду газовых сетей и сооружений на них по договору с ООО «ВМГК» 5,1 млн.руб.;
Увеличить доходы от реализации сжиженного газа на 32,5% или на 1,2 млн.руб.;
Получить доходы от прочей деятельности в сумме 26,2 млн.руб. в связи со сдачей в аренду недвижимого имущества, автотранспорта и прочего инструмента и оборудования.
Таким образом, планируется увеличение чистой прибыли в сумме на 489,23 тыс. руб. в соответствии с согласованным бюджетом доходов и расходов на 2010 год.
Бюджет доходов и расходов Общества на 2010 год сформирован со следующими показателями:
доходы всего 40,4 млн.руб.;
себестоимость 39,3 млн.руб.;
прочие доходы 2,5 млн.руб.;
прочие расходы 2,5 млн.руб.;
чистая прибыль 0,5 млн.руб.
Таблица 10
Общие планируемые доходы Общества на 2010 год
|
Показатель |
Факт 2009 г. |
План 2010 г. |
Отклонение |
|
|
Доходы всего, в том числе | ||||
|
Доходы от транспортировки природного газа | ||||
|
Население | ||||
|
Промышленность и коммунально-бытовые потребители | ||||
|
Спецнадбанка | ||||
|
Реализация сжиженного газа | ||||
|
Прочая деятельность | ||||
По транспортировке природного газа ожидается снижение доходов в связи с передачей функций по техническому и аварийно-диспетчерскому обслуживанию газопроводов и сооружений на них ООО «ВМПК».
По реализации сжиженного газа ожидается увеличение доходов в связи с ростом цен
По прочей деятельности ожидается снижение доходов в связи с изменением организационной структуры Общества и переводом работников строительно-монтажного участка и проектной группы в ООО «ВМГК».
Поэтому и увеличение чистой прибыли можно планировать на небольшую сумму на 2010 год по сравнению с фактическим показателем за 2009 год, что объясняется изменением видов деятельности и организационной структуры Общества
При реализации вышеперечисленных мероприятий увеличатся денежные средства и ОАО «Кемеровогоргаз» и не придется привлекать дополнительные источники финансирования. Следовательно, исключен будет риск потери платежеспособности предприятия и сохранится его финансовая устойчивость предприятия.
Приведем в табличной форме расчет коэффициентов, характеризующих платежеспособность на основе прогнозного баланса.
Таблица 11
Прогнозные коэффициенты, характеризующие платежеспособность
Из таблицы видно, что показатели ликвидности увеличились по сравнению с 2009г.:
Коэффициент абсолютной ликвидности на 0,66;
Коэффициент текущей ликвидности на 1,24;
Коэффициент обеспеченности собственными средствами на 0,47.
Особенностью современных рыночных отношений является усиление влияния таких факторов, как изменчивость условий внешней и внутренней финансовой среды, жестокая конкурентная борьба за ресурсы и сферы их приложения, необходимость быстрых технологических изменений, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют.
В этих условиях перед финансовыми руководителями предприятия встает множество вопросов: Какой должна быть стратегия и тактика современного предприятия в условиях перехода к рынку? Как рационально организовывать финансовую деятельность предприятия для его дальнейшего "процветания"? Как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами? Каким образом определить показатели хозяйственной деятельности, обеспечивающие устойчивое финансовое положение предприятия?
На эти и другие вопросы поможет ответить объективный анализ финансового состояния предприятия. Финансовый анализ сегодня должен ориентироваться на изменяющиеся рыночные условия, государственную политику в области реформирования и становления бухгалтерского учета и аудита, давать практические направления улучшения финансового состояния предприятий и преодоления кризисных состояний, в т.ч. банкротства.
Проблема банкротств многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. С переходом Российской Федерации к рыночной экономике и частной собственности появилась необходимость в институте несостоятельности (банкротства) для того чтобы уменьшить риск кредиторов, и если уж их потери неизбежны, то они должны быть распределены наиболее справедливым образом. С этой целью 19 ноября 1992 года был принят Закон “О несостоятельности (банкротстве) предприятий”.
Неплатежеспособность, кризис экономики и легального бизнеса, существование предприятий-невидимок, числящихся в реестре, но давно уже не имеющих ни руководства, ни работников, задолженность по зарплате, пробелы в законодательстве - породили теневое решение проблемы "освобождения от непомерных долгов" и ситуацию банкротства практически всех предприятий-производителей.
Новый закон "О несостоятельности (банкротстве)", вобравший в себя лучшее из западных аналогов и подведенный к современной российской действительности, принят с расчетом на десятилетия и призван способствовать стимулированию платежеспособности и оздоровлению нашей экономики.
Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" введен в действие на территории Российской Федерации с 1 марта 1998 года. Он значительно отличается от действовавшего ранее Закона РФ "О несостоятельности (банкротстве) предприятий" и включает в себя целый ряд положений, отвечающих потребностям развивающегося рынка.
Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, т. е. низкая квалификация большинства менеджеров как среднего, так и высшего звена.
Производство - процесс сложный по технологии, по организации, по сочетанию различных видов деятельности. Руководитель не может, да и не должен брать на себя то, что гораздо лучше могут сделать другие. Руководитель должен прежде всего проявить предприимчивость при подборе кадров, он должен окружить себя профессионалами, довериться более компетентным специалистам - по производственным вопросам, по маркетинговым исследованиям, планированию финансов и т. д. Себе же оставить лишь то, что входит непосредственно в компетенцию организатора. Организовывать - значит определить цель, знать и трезво оценивать имеющиеся ресурсы и уметь использовать их для достижения целей. Организовывать - значит уметь формировать задачу, доводить её до непосредственного исполнителя и контролировать исполнение. Организовывать - значит уметь принимать решения, уметь распределять обязанности и ответственность. Организовывать - значит планировать, управлять, анализировать. Здесь недостаточно одной интуиции и даже таланта, нужны знания.
Возросшие сегодня требования к управлению обусловлены увеличением размеров предприятий, сложностью технологий, необходимостью овладения самыми современными управленческими навыками. Все решения по финансовым, организационным и другим вопросам подготавливаются и вырабатываются ныне профессионалами в сфере организации управления, которые осуществляют и контроль за выполнением намеченного.
Конкретные пути выхода предприятия из кризисной финансовой ситуации зависят от причин его несостоятельности. Поскольку большинство предприятий разоряется по вине неэффективной государственной политики, то одним из путей финансового оздоровления организаций должна быть государственная поддержка. Но ввиду дефицита государственного бюджета рассчитывать на эту помощь могут не все предприятия.
Важным источником финансового оздоровления предприятия является факторинг, т.е. уступка банку права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому ОАО «Горинский КЛПХ» уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита
Если ОАО «Горинский КЛПХ» намерено не только лишь выжить, но и проявлять активность в направлении развития своего производства, изменив принципы управления деятельностью предприятия, то ему необходимо пересмотреть в целом структуру управления предприятия. Рассматриваемому хозяйственному субъекту рекомендуется создать такую структуру управления, при которой в основе права на принятия решений лежит компетентность, а не занятие официального поста. Кроме этого предприятию необходимо решить вопрос о внутренней зависимости от некомпетентных решений ЗАО «Флора», приводящих к ухудшению финансового состояния предприятия.
Далее предприятию в будущем необходимо рассмотреть вопрос обновления материально-технической базы. Этой цели может помочь лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.
Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния ОАО «Горинский КЛПХ» может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.
В условиях рыночной экономики значительно возрастают роль и значение своевременного и качественного анализа финансового состояния предприятия и изыскание путей его укрепления, повышения финансовой устойчивости предприятия.
Поиски путей улучшения финансового состояния предприятия являются одной из основных задач, которая стоит перед менеджментом любой компании.
Одним из основных путей улучшения финансового состояния предприятия является снижение себестоимости продукции. Основными источниками снижения себестоимости продукции являются:
· экономия материальных затрат за счет применения ресурсосберегающих технологий, замены дорогостоящих материалов менее дорогими, снижение отходов материалов, уменьшение затрат, связанных с доставкой материалов от предприятий-поставщиков предприятию-потребителю;
· снижение трудоемкости продукции и на этой основе уменьшение затрат на заработную плату с начислениями. Главным источником снижения себестоимости продукции в данном случае выступает рост производительности труда. С ростом производительности труда уменьшаются затраты заработной платы на единицу продукции при одновременном росте заработка рабочего;
· сокращение затрат по организации и управлению производством, к которым относят заработную плату административно-управленческого персонала; содержание оборудования, зданий и сооружений; амортизационные отчисления; командировочные, почтово-телеграфные и другие расходы;
· ликвидация непроизводительных расходов, то есть потерь от простоев оборудования и транспортных средств, брака продукции и др. Изучение причин брака, выявление его виновника дают возможность осуществлять мероприятия по ликвидации потерь от брака, сокращению и наиболее рациональному использованию отходов производства.
Следующим мероприятием по улучшению финансового состояния предприятия является увеличение объема производства продукции . Эта мера является одним из факторов повышения прибыли. Резервы роста объема производства продукции можно разделить на 3 группы:
1. Улучшение использования труда. В эту группу входят: создание дополнительных рабочих мест; ликвидация потерь рабочего времени; повышение производительности труда; улучшение структуры кадров;
2. Улучшение использования средств труда. В эту группу входят: укомплектование новых рабочих мест оборудованием; ликвидация потерь рабочего времени; улучшение структуры основных фондов;
3. Улучшение использования предметов труда. В эту группу входят: снижение норм материалов; внедрение прогрессивных видов сырья и материалов.
Еще одним путем улучшения финансового состояния предприятия является наращивание кадрового потенциала предприятия. Реализация этой меры возможна за счет:
· увеличения численности основных производственных рабочих;
· развития учебного центра по обучению рабочих массовых профессий;
· совершенствования системы адаптации и закрепления молодежи на производстве;
· внедрения новых форм, методов мотивации (материальной и нематериальной) и стимулирования высокопроизводительного и качественного труда. Сотрудников следует стимулировать по промежуточным достижениям, не дожидаясь завершения всей работы, так как большие успехи труднодостижимы и сравнительно редки. Поэтому положительную мотивацию желательно подкреплять через не слишком большие интервалы времени. Но для этого общее задание должно быть разделено и спланировано по этапам с таким расчетом, чтобы каждому из них могла быть дана адекватная оценка и должное вознаграждение, соответствующее объему реально выполненной работы.
· привлечения молодых специалистов для участия в совершенствовании системы управления предприятия и модернизации производства, освоения новых технологических процессов и выпускаемых изделий.
Также к одному из путей улучшения финансового состояния предприятия можно отнести выпуск новой продукции или предоставление новых услуг потребителям . Разработка стратегии развития предприятия, а также оценка рынка и выработка предложений по разработке новых видов продукции может проводиться как непосредственно сотрудниками компании, так и специалистами различных консалтинговых предприятий. Поиск новых видов продукции или повышение конкурентоспособности уже выпускаемой. Проведение комплекса маркетинговых мероприятий с целью продвижения или поиска перспективной рыночной ниши. Сюда входят следующие управленческие действия:
· развитие службы маркетинга на предприятии;
· определение своих преимуществ и недостатков, также преимуществ и недостатков у конкурентов;
· выявление намечающихся изменений на рынке, поиск путей реагирования на влияние внешних факторов;
· анализ внутренней информации о заказах и продажах, актуальности продукции, возврате продукции, емкости рынка;
· изучение покупателей с точки зрения потребностей населения, работа с внешними источниками информации;
Данные управленческие мероприятия позволяют выявить те виды продукции, которые пользуются спросом на рынке, своевременно заметить снижение цен или увеличение спроса на данную продукцию, и на основании этой информации скорректировать свою производственную программу, выяснив причины изменения спроса, произвести соответствующие изменения в выпускаемой продукции, перейти в случае необходимости на выпуск новой продукции.
Еще одним методом улучшения финансового состояния предприятия является оптимизация дебиторской задолженности . Для ее оптимизации можно применять различные меры:
· проводить факторинговые сделки с банком;
· передавать права по договору цессии;
· процедура контроля выставленных счетов;
· по возможности ориентироваться на увеличение количества заказов с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, которые значительны при наличии монопольного заказчика;
· контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
· своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которой, в первую очередь, относится просроченная дебиторская задолженность покупателей свыше трех месяцев.
Все это способствует тому, что дебиторская задолженность сокращается и происходит своевременное поступление денежных средств.
Следующим способом улучшения финансового состояния предприятия является оптимизация управления кредиторской задолженностью . Оптимизация подразумевает получение различных уступок со стороны кредиторов, к примеру, сокращение суммы задолженности или уменьшение процентной ставки по кредиту в обмен на различные активы. Также необходимо разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств, которое предполагает ранжирование поставщиков в зависимости от степени их важности. Критически важные поставщики должны быть в центре внимания; целесообразно сделать более интенсивными контакты с ними, чтобы укрепить взаимопонимание.
Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – величина запасов, то основным способом выхода из удовлетворительного финансового состояния будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.
Еще одним мероприятием по улучшению финансового состояния предприятия является продажа, сдача в аренду, передача в залог под кредитование и списание неиспользуемых основных средств. Эта мера применяется в отношении неиспользуемых основных средств (здания, сооружения, машины и т.п.), должна основываться на подробном анализе ситуации. Дело в том, что обеспечивая относительно быстрое получение значительных сумм денежных средств, часть основных фондов безвозвратно теряется, а следовательно отсутствует возможность быстро (без новых капиталовложений) увеличить объем производства в случае такой необходимости в будущем.
Рассмотренные меры по улучшению финансового состояния предприятия могут лечь в основу Главы 3 настоящей работы.
Необходимо будет грамотно выбрать направления по улучшению финансового состояния, так как от этого зависит не только дальнейшее функционирование предприятия, но и привлекательность для будущих потенциальных инвесторов.
Выводы к Главе 1
В приведенной главе были рассмотрены теоретические основы выбранной темы выпускной квалификационной работы.
В первом пункте раскрыты сущность и виды анализа финансового состояния предприятия.
Во втором пункте рассмотрена система целей анализа финансового состояния предприятия, из которых вытекают задачи. Также приведены основные этапы рассматриваемого анализа, которые представлены в виде определенной последовательности.
В третьем пункте рассмотрены основные методы анализа финансового состояния предприятия. Была приведена классификация и раскрыта сущность методов, исходя из применяемых инструментов в анализе финансового состояния предприятия.
На основании описанных этапов и методов, будет проведен анализ финансового состояния предприятия, информационной базой которого является бухгалтерская отчетность.
Страница 1
В условиях рыночной экономики значительно возрастают роль и значение своевременного и качественного анализа финансового состояния предприятия и изыскание путей его укрепления, повышения финансовой устойчивости предприятия. Поиски путей улучшения финансового состояния являются одной из основных задач, которая стоит перед менеджментом любой компании.
Финансовое состояние предприятия должно систематически и всесторонне оцениваться с использованием имеющихся видов и методов анализа, комплекса разнообразных показателей. Это позволяет: 1) критически оценить финансовые результаты деятельности предприятия и его финансовое состояние как в статике за анализируемый период, так и в динамике за ряд периодов; 2) определить "болевые" точки в финансовой деятельности предприятия; 3) определить пути более эффективного использования финансовых ресурсов, рационального их размещения.
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким конкретным направлениям надо вести работу по его улучшению. В соответствии с результатами анализа можно дать ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.
Одним из основных путей улучшения финансового состояния предприятия является уменьшение себестоимости продукции, которая производится предприятием. Данный параметр может быть улучшен как за счет оптимизации поставок, так и за счет изменения технологических и бизнес-процессов, принятых на предприятии.
Еще одним путем улучшения финансового состояния предприятия является повышение эффективности управления предприятием, а также введение различных видов стимулирования персонала. Данный способ улучшения финансового состояния предприятия не требует существенной перестройки, как правило, оптимизация бизнес-процессов внутри предприятия может быть достигнута введением системы, позволяющий автоматизировать постановку задач для персонала, а также применением различных способов материального стимулирования, которые основаны на оценке вклада каждого сотрудника в общий результат коммерческой деятельности предприятия.
Также к одному из путей улучшения финансового состояния предприятия можно отнести выпуск новой продукции или предоставление новых услуг потребителям. Разработка стратегии развития предприятия, а также оценка рынка и выработка предложений по разработке новых видов продукции может проводиться как непосредственно сотрудниками компании, так и специалистами различных консалтинговых предприятий.
Для оздоровления финансового состояния предприятия также необходимо ввести жесткий финансовый контроль расходования средств компании, а также постараться получить деньги с предприятий, которые имеют существенные долги перед данным предприятие.
Руководству предприятия также не стоит забывать о необходимости замены оборудования и о возможности внедрения новых технологий, которые позволят выпускать товары или предоставлять услуги, пользующиеся большей популярностью на рынке. В любом случае, при поиске путей улучшения финансового состояния предприятия необходимо тщательно оценить затраты, необходимые для реализации данных мероприятий, а также возможное увеличение прибыли, которое может получить предприятие.
Анализ финансового состояния ОАО "Рубежевичи" показал, что, как и у любого предприятия у него существуют определенные проблемы, следовательно, необходимо искать пути улучшения финансового состояния.
Актуальные проблемы повышения эффективности государственного финансового
контроля
Одним из важнейших условий повышения эффективности работы органов государственного финансового контроля является своевременное обеспечение необходимой законодательно - нормативной базой, а также конструктивная поддержка высших органов государственной власти не на словах, а на деле. Ведь до сих пор...
Безналичный денежный оборот
Безналичный денежный оборот в Российской Федерации характеризуется следующими основными чертами. Предприятия, организации и учреждения, независимо от их организационно-правовой формы, обязаны хранить денежные средства в учреждениях банка на расчетных, текущих, бюджетных счетах. С них осуществляются...
Сущность и происхождение денег
Характеризуя эволюцию денег, многие экономисты указывают на связь истории денежных знаков в любой их форме и истории инфляции. Однако собственно деньги появились задолго до того, как придумали слово «инфляция». Более или менее общепринятые эквиваленты денег появились за 2-3 тысячи лет до н.э. У коч...
ВВЕДЕНИЕ
С учетом текущей ситуации в экономико-финансовой сфере грамотное управление финансами - это прежде всего возможность обезопасить компанию от риска финансовых потерь, вовремя обнаружить проблемы у организации и проявить осмотрительность при работе с тем или иным контрагентом. Ни одна методика не даст 100-процентной гарантии своевременного обнаружения проблем, но значительно снизить риски все-таки можно.
В рамках управления финансами отслеживаются рыночные тенденции, актуальные для конкретной организации. В частности, новые госпрограммы по рефинансированию кредитов. И наоборот, банкротство крупных предприятий в регионе, приоритетном для деятельности компании, ухудшают ее перспективы. По итогам анализа новостного фона можно выставить оценку по этому показателю: «удовлетворительно» или «неудовлетворительно».
При выведении интегрированной оценки финансового положения предприятия - отнесении организации к той или иной группе по уровню его надежности важно не только учесть дополнительные критерии, но и значение именно экспертного мнения. Оцифрованные и систематизированные данные - это лишь сырье для экспертизы. Их механическое обобщение порой дает искаженный результат - какой-то критический фактор просто «растворяется» при усреднении.
Финансовое планирование является неотъемлемой частью управления финансами и преследует своей целью дать прогноз перспектив организации, возможных результатов деятельности и выявить проблемные области деятельности.
Соответственно финансовый план должен быть гибким, способным выйти за рамки методики, что и обуславливает актуальность выбранной темы курсовой работы.
Целью данной работы является проведение оценки системы финансового планирования конкретного предприятия и совершенствование показателей финансового плана.
Исходя из целей, основными задачами работы являются:
Раскрытие понятия финансового планирования;
Изучение методических основ и основных этапов составления финансового плана;
Проведение анализа финансового положения конкретного предприятия;
Оценка системы финансового планирования на конкретном предприятии;
Объектом исследования в курсовой работе явилось предприятие.
Предмет исследования – финансовое планирование в организации.
В рамках курсовой работы использовались методы экономического и финансового анализа, а также сравнения и синтеза полученной информации в конкретные выводы и рекомендации для повышения надежности финансового состояния исследуемой организации.
Практическая значимость курсовой работы заключается в том, что рекомендации по совершенствованию финансового планирования на предприятии можно применить в реальной деятельности
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ
1.1. Цели,задачи и функции финансового планирования
Планирование – это установка стратегии организации на будущие периоды в части развития бизнеса и финансовых ориентиров; планирование обычно покрывает несколько лет.
По мнению проф. Д.С. Молякова, «научное понятие категории «финансовые ресурсы» тесно связано с такой более высокой по степени абстракции категорией, как «финансы». Распределение и перераспределение стоимости при помощи финансов обязательно сопровождается движением денежных средств, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов». Далее автор делает обоснованный вывод, что финансовые ресурсы являются материальным носителем финансовых отношений. Профессор Д.С. Моляков считает, что на уровне предприятия структура финансовых ресурсов определяется доходом собственными источниками – валовым доходом и амортизацией
Финансовое планирование - выбор целей по реальности их достижения с имеющимися финансовыми ресурсами в зависимости от внешних условий и согласование будущих финансовых потоков, выражается в составлении и контроле над выполнением планов формирования доходов и расходов, учитывающих текущее финансовое состояние, выраженные в денежном эквиваленте цели и средства их достижения. Финансовое планирование - это планирование любых расходов и доходов компании, организации или частного лица для обеспечения стабильного и успешного развития, которое охватывает все стороны деятельности.
Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития организации. Основными целями этого процесса являются установление соответствия между наличием финансовых ресурсов организации и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования .
Финансовое планирование - процесс создания множества планов по привлечению и использованию денежных средств, в том числе капитала, как долгосрочного финансового источника. Финансовое планирование – это процесс определения объемов поступления соответствующих видов финансовых ресурсов (прибыль, амортизация и прочие) и их распределения за направлениями использования в запланированном периоде.
К основным задачам финансового планирования можно отнести:
Определение объема финансовых ресурсов по каждому источнику поступлений и общего объема финансовых ресурсов субъектов власти и субъектов хозяйствования;
Определение объема и направлений использования финансовых ресурсов,
Установление приоритетов в расходовании средств;
Обеспечение сбалансированности материальных и финансовых ресурсов, экономного и эффективного использования финансовых ресурсов;
Создание условий для укрепления устойчивости организаций, а также бюджетов, формируемых органами государственной власти и местного самоуправления, бюджетов государственных внебюджетных фондов .
В процессе финансового планирования учитываются все финансовые ресурсы, которыми владеет предприятие, и которые будут созданы в процессе деятельности.
Разработка российскими предприятиями финансовых планов (бюджетов) занимает важное место в системе мер по стабилизации их денежного хозяйства.
Определим основные понятия, связанные с финансовым планированием. С одной точки зрения, которой придерживается автор настоящего пособия, финансовое планирование – разновидность управленческой деятельности, направленная на достижение сбалансированности между движением денежных и материальных ресурсов предприятия, обеспечение платежеспособности, ликвидности и увеличение рентабельности активов, собственного капитала и продаж.
Согласно второму определению, которого придерживается ряд практикующих специалистов, финансовое планирование – процесс разработки финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития организации и повышению эффективности ее операционной и инвестиционной деятельности в предстоящем периоде.
Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы показателей по обеспечению предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде .
Главная задача финансового планирования состоит в определении дополнительных потребностей финансирования, которые появляются вследствие увеличения объемов реализации товаров или предоставления услуг.
При финансовом планировании фиксируются финансовые показатели, которых компания стремится достичь в будущем.
Финансовое планирование формулирует пути и способы достижения финансовых целей предприятия.
Главной целью финансового планирования на предприятии является обоснование стратегии его развития с позиции компромисса между доходностью, ликвидностью и риском, а также определение необходимого объема финансовых ресурсов для реализации данной стратегии.
Финансовое планирование направляется на преобразование стратегических целей и задач в конкретные (абсолютные и относительные) значения результативных финансовых показателей деятельности организации через реализацию комплекса мер в сфере финансов.
Финансовый план включает расчет финансовых результатов деятельности организации на плановый период, а также необходимых для этого финансовых, материальных и человеческих ресурсов.
В процессе финансового планирования устанавливаются плановые значения показателей баланса и отчета о прибылях и убытках. Финансовый план - это средство реализации финансовой стратегии организации, которая является приоритетной в ряду функциональных стратегий, направленных на достижение стратегических целей деятельности организации .
Финансовое планирование, которое переводит стратегии, задачи и мероприятия, выработанные в процессе стратегического и тактического планирования, в конкретные стоимостные показатели.
Функции финансового планирования
Максимизация продаж, прибыли, собственности владельцев компании и т.д.
Определение объема предполагаемых поступлений денежных ресурсов (в разрезе всех источников, видов деятельности) исходя из намечаемого объема продаж
Определение возможностей реализации продукции (в натуральном и стоимостном выражении) с учетом заключаемых договоров и конъюнктуры рынка
Обоснование предполагаемых расходов на соответствующий период
Установление оптимальных пропорций в распределении финансовых ресурсов
Определение результативности каждой крупной хозяйственной и финансовой операции с точки зрения конечных финансовых результатов
Обоснование на короткие периоды равновесия поступления денежных средств и их расходования для обеспечения платежеспособности компании, ее устойчивого финансового положения .
Таким образом, финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития организации. Основными целями этого процесса являются установление соответствия между наличием финансовых ресурсов организации и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования. Это управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в детализированных финансовых планах. Финансовое планирование является составной частью общего процесса планирования и, следовательно, управленческого процесса, осуществляемого менеджментом предприятия.
Финансовый план – обобщенный плановый документ, отражающий поступление и расходование денежных средств на текущий (до одного года) и долго-срочный (свыше одного года) период. Включает в себя составление операционных и капитальных бюджетов, а также прогнозы финансовых ресурсов на два-три года. В России до недавнего времени такой план разрабатывали в форме баланса доходов и расходов (на год с поквартальной разбивкой) .
Финансовый план - план доходов/расходов, план управления финансовыми потоками (использование собственных средств, привлечение заемных средств и т.п.) предприятием/организацией в определенный период времени.
Финансовый план состоит из четырех разделов:
1) поступления средств и доходы;
2) отчисления средств и расходы;
3) кредитные взаимоотношения;
4) бюджетные взаимоотношения .
Расчеты по каждой из статей баланса показывают размер доходов предприятия и его расходы.
Раздел «Поступления средств и доходы» дает представление о поступлении основной прибыли, различных внутренних доходах, поступлении денежных средств от внешних источников. Большую часть дохода предприятия составляет прибыль, полученная от реализации готовой продукции.
По каждому из основных видов фондов проводится планирование амортизационных отчислений. Общая сумма данных отчислений - произведение от умножения среднегодовой стоимости фондов на нормы амортизации.
Раздел «Отчисления средств и расходы» отображает расходы материальных средств на капитальный ремонт, содержание построек, сооружений и зданий, расходы на подготовку кадров и премиальные вознаграждения рабочих и др.
Во время разработки раздела «Кредитные взаимоотношения» финансового плана считают суммы поступающих кредитов, которые будут использоваться для успешной работы производственной деятельности предприятия и всех его подразделений.
Банковские кредиты, взятые предприятием, выплачиваются средствами из производственного или других фондов. В случае когда данных средств не хватает, кредит погашают за счет прибыли от прокредитованных мероприятий.
Раздел «Бюджетные взаимоотношения» отображает расчет, в котором определяется размер денежных платежей и бюджетных средств по всему предприятию и его отдельным направлениям.
Порядок распределения прибыли предприятия рассчитан на то, что его прибыль будет направлена на формирование различных фондов предприятия после того, как произведут все выплаты (фиксированные платежи, выплаты по банковскому кредиту, за производственные фонды).
После расчетов составляется таблица, в которой значения раздела «Поступления средств и доходы» и раздела «Отчисления средств и расходы» численно равны .
Можно сказать, что в финансовом плане предприятия отображаются финансовые взаимоотношения данного предприятия с кредитной системой и другими организациями. Материальная устойчивость предприятия, его способность вести взаиморасчеты с поставщиками и производить все необходимые выплаты зависят от того, насколько верно составлен и выполняется финансовый план.
Пути улучшения финансового состояния предприятия
Важнейшие направления совершенствования финансового состояния организации приведены на рисунке 1.
Эти пути включают следующие основные аспекты .
Направление «Проведение реорганизации инвентарных запасов» предполагает, что запасы разносятся по критериям в зависимости от уровня их значимости для увеличения устойчивости деятельности. Объемы данных типов запасов, которые не выявляются острыми для развития бизнеса, должны быть снижены. В то же время надлежит активизировать деятельность в сфере заказов на снабжение путем введения более результативных контрольных мероприятий, таких как централизация сохранения и выдачи товаров, перераспределение территорий хранения или совершенствование документооборота.
Рис. 1.1. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия
Оставшиеся запасы рационально будет продать со скидками с тем, чтобы приобрести прибавочные денежные средства.
Направление «Получение дополнительных денежных средств от использования основных фондов». После этого нужно определить более приспособленные каналы связи для результативного доведения до участников рынка предложений о продаже или сдаче в аренду имущества. Имущество, которое не получилось сдать в аренду, нужно законсервировать, составить акт о консервации и предоставить его в налоговую инспекцию, что разрешит исключить это имущество из подсчета налогооблагаемой базы.
Направление «Взыскание задолженностей с целью ускорения оборачиваемости денежных средств». Возвращение задолженностей клиентами сможет стимулироваться путем предоставления особых скидок. Нужно также создать систему оценки клиентов, которая бы складывала все риски, связанные с ними как с деловыми партнерами. Всеобщая зависимость от клиента будет включать его дебиторскую задолженность, товары на складе, приготовленные к отгрузке, продукцию в производстве, предусмотренную этому клиенту. Необходимо определить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут предназначаться общими отношениями с ним, потребностями фирмы в денежных средствах и оценкой финансового состояния определенного клиента. Надзор за клиентами рационально будет возложить на менеджеров по продажам, а оплату их труда прикрепить к реальному поступлению денежных средств от клиентов, с которыми они работают. Кроме того, в некоторых случаях можно попробовать продать банку, обслуживающему фирму, ее дебиторскую задолженность.
Направление «Изменение структуры долговых обязательств». Детальный анализ данных обязательств и вероятные варианты их погашения с целью увеличения ликвидности в будущем. В случае невыполнимости погашения данных обязательств анализируют варианты изменения структуры (перевод долгосрочных обязательств в краткосрочные или напротив).
Направление «Разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств» предполагает ранжирование поставщиков в зависимости от степени их важности. Критически важные поставщики должны быть в центре внимания; целесообразно интенсифицировать контакты с ними, чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству.
Направление «Пересмотр планов капитальных вложений» является средством увеличения поступления денежных средств. Данное направление опирается на сокращение расходов. Это особо актуально в обстоятельствах угрозы кризиса и имеет значение отказаться от вложений в капитальное строительство, покупку новой техники, увеличение сбытовой сети и т. д., кроме неотложных случаев. Для их определения нужно оценить, какие потребности в капитальных инвестициях не могут быть отсрочены на более поздний период. Кроме этого необходимо отказаться от тех капитальных расходов, которые не смогут дать незамедлительную отдачу для предприятия.
Направление «Увеличение поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей». Данный пункт предполагает оказание помощи главными группами поддержки – банком, акционерами или хозяевами.
Направление «Увеличение объема производства и продаж» обеспечивает увеличение денежных средств, приобретаемых от реализации продукции, т. е. увеличение абсолютно ликвидных активов, а значит и самой ликвидности. С данной целью надо выделить группы товаров, дающие наибольшую прибыль, сделать анализ цены и объема реализуемой продукции для установления наиболее рационального компромисса, который поможет предприятию, несмотря на уменьшение объемов продаж, повысить поступление дополнительных денежных средств за счет повышения цены, торговых наценок или объемов продаж.
Следующие два направления – «Прогнозирование финансового состояния» и «Введение эффективной системы прогнозирования движения денежных средств» тесно взаимосвязаны между собой. Прогнозирование финансового состояния предприятия всегда должно осуществляться после комплексного анализа с целью определения перспективного финансового состояния в ближайшем будущем и, как следствие, разработки соответствующих мероприятий. Прогнозирование движения денежных средств является важнейшей составляющей прогнозирования финансового состояния в целом.
Таким образом, существует комплекс методов и приемов оценки финансового состояния организации. Их использование в комплексе или частично образует методику финансового анализа.
Цель же финансового планирования - прогнозирование платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Планирование финансовых ресурсов и вложений гарантирует выполнение обязательств перед бюджетом, кредиторами и акционерами, обеспечивает финансирование предпринимательской деятельности.
Необходимость финансового планирования как особой сферы плановой деятельности обусловлено относительной самостоятельностью движения денежных средств по отношению к материально-вещественным элементам.