Понятие налоговых рисков. Классификация способов налоговой оптимизации. Концепция планирования выездных проверок и критерии самостоятельной оценки рисков для налогоплательщиков. Анализ налоговых платежей и налоговой нагрузки ООО "М-Трэйд" за 2009-2011 гг.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

(МИНОБРНАУКИ РОССИИ)

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

" Государственный университет управления "

Институт управления финансами и налогового администрирования

Кафедра налогов и налогообложения

Специальность "налоги и налогообложение" - 080107

Форма обучения: очная

Дипломный проект

на тему: "Оптимизация налоговых платежей и минимизация налоговых рисков (на примере ООО "М-Трэйд")"

Исполнитель

студентка 5 курса, 1 группы Ю.М. Волкова

Руководитель проекта

Консультант

д. э. н., профессор Е.А. Кирова

Москва - 2012

Оглавление

• Введение
• 1.3 Налоговые риски
• 2.3 Анализ налоговых платежей и налоговой нагрузки ООО "М-Трэйд" за 2009-2011 гг.
• 2.4 Анализ основных элементов учетной политики для целей налогообложения
• 2.5 Анализ налоговых рисков ООО "М-Трэйд"
• 3. Разработка проектных предложений
• 3.1 Разработка проектных предложений по оптимизации налогообложения в ООО "М-Трэйд"
• 3.1.1 Резерв по сомнительным долгам
• 3.1.2 Амортизационная премия
• 3.1.3 Применение нелинейного метода начисления амортизации
• 3.2 Разработка проектных предложений по минимизации налоговых рисков
• 3.3 Внедрение проектных предложений
• 3.3.1 Резерв по сомнительным долгам
• 3.3.2 Амортизационная премия
• 3.3.3 Нелинейный метод начисления амортизации
• 3.3.4 Регламент проверки контрагентов
• 3.4 Экономическая эффективность проектных предложений
• Заключение
• Список использованных источников
• Приложения

Введение

Определение оптимальных объемов налоговых платежей - проблема каждого конкретного предприятия. Действия компании по определению оптимальных объемов называют налоговым планированием. При этом на практике минимальные выплаты оказываются не всегда оптимальными. Например, если предприятие выделяется из общей массы весьма маленькой налоговой нагрузкой, то рискует навлечь на себя дополнительные проверки, что чревато дополнительными издержками. Налоговый менеджмент предполагает оптимизацию бремени и структуры налогов со всех точек зрения.

Вероятно, нет ни одного налогоплательщика, который не хотел бы минимизировать налоговые платежи. Но многие налогоплательщики плохо представляют себе, в чем же суть налогового планирования и почему государство вообще дает налогоплательщику возможность минимизировать налоговые платежи. Сущность налогового планирования заключается в использовании налогоплательщиком допустимых законом способов для максимального уменьшения своих налоговых обязательств.

Оптимизация налоговой политики предприятия позволяет избежать переплаты налогов в каждый данный момент времени. В условиях высоких налоговых ставок неправильный или недостаточный учет налогового фактора может привести к весьма неблагоприятным последствиям или даже вызвать банкротство предприятия.

Сокращение налоговых выплат лишь на первый взгляд ведет к увеличению размера прибыли предприятия. Эта зависимость не всегда бывает такой прямой и непосредственной. Вполне возможно, что сокращение одних налогов приведет к увеличению других, а также к финансовым санкциям со стороны контролирующих органов. Поэтому наиболее эффективным способом увеличения прибыльности является не механическое сокращение налогов, а построение эффективной системы управления предприятием; как показывает практика, такой подход обеспечивает значительное и устойчивое сокращение налоговых потерь на долгосрочную перспективу. Государство предоставляет множество возможностей для снижения налоговых выплат.

Правильная оптимизация налогообложения и прогнозирования возможных рисков оказывает значительную помощь в создании стабильного положения предприятия, так как позволяет избежать материальных потерь в процессе хозяйственной деятельности, поэтому тема работы актуальна.

Объектом данного дипломного проекта является Общество с ограниченной ответственностью "М-Трэйд". Значение выбранной темы для деятельности организации заключается в практическом применении разработанных проектных предложений по оптимизации налоговых платежей и минимизации налоговых рисков.

Предмет дипломного проекта - учетная политика организации для целей налогообложения.

Цель дипломного проекта заключается в разработке практических предложений по оптимизации налоговых платежей и минимизации налоговых рисков на предприятии и оценке эффективности данных предложений на основе внутренней документации организации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

· Изучить теоретические аспекты налоговой оптимизации и налоговых рисков;

· Провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "М-Трэйд" за 2009-2011 гг.;

· Провести анализ налоговых платежей и налоговой нагрузки ООО "М-Трэйд" за 2009-2011 гг.;

· Проанализировать основные элементы учетной политики организации для целей налогообложения;

· Проанализировать налоговые риски ООО "М-Трэйд".

Теоретической и методологической базой дипломного проекта послужили труды И.В. Лысенко, Ю.М. Лермонтова, которые раскрывают теоретические и практические аспекты налоговой оптимизации, налоговых рисков и составления Учетной политики для целей налогообложения.

Информационная база дипломного проекта: Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ), Гражданский кодекс РФ (ГК РФ), финансовая отчетность и иная внутренняя документация организации.

Дипломный проект состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемых источников и приложений. Объем дипломного проекта составляет ______ страницы, содержит 16 таблиц, 5 рисунков, 21 наименование использованных источников.

1. Теоретические аспекты налоговой оптимизации и налоговых рисков

1.1 Сущность и понятие налоговой оптимизации

Система налогообложения в России проходит очередной виток реформирования и все еще находится в стадии становления. В последние годы в ней используются новые понятия "налоговое планирование", "налоговая оптимизация", "налоговая выгода", которые не получили своего окончательного толкования и объяснения, что создает налоговые риски для налогоплательщиков.

Для субъектов хозяйственной деятельности эффективная оптимизация налогообложения так же важна, как и производственная или маркетинговая стратегия, что обусловлено не только возможностью экономии затрат за счет платежей в бюджет, но и обеспечением общей безопасности как самой организации, так и ее должностных лиц.

Правильная оптимизация налогообложения (то есть оптимизация налогообложения, осуществляемая законными методами) и прогнозирование возможных рисков обеспечивают стабильное положение организации на рынке, поскольку позволяют избежать крупных убытков в процессе хозяйственной деятельности.

Прежде всего, стоит отметить, что планирование - это одна из составных частей управления, заключающаяся в разработке и практическом осуществлении планов. Можно выделить планирование отдельных сфер деятельности, видов ресурсов, например, производственное планирование, а также финансовое планирование, социальное планирование. В планировании используются как экономико-математические, балансовые методы, так и экспертные оценки. Планирование включает принятие плановых решений уполномоченными на то органами, лицами .

Итак, любое планирование - это часть управленческой деятельности. Следовательно, налоговое планирование - это тот сегмент управления деятельностью налогоплательщика, который связан с исполнением налоговых обязательств.

Таким образом, налоговое планирование является лишь составным элементом системы финансового планирования любого предприятия. При таком раскрытии понятия "налоговое планирование" видно, что оно включает в себя весь комплекс мероприятий, имеющих отношение к исчислению и уплате налогов. Это и определение лиц, ответственных за организацию работы по исчислению и уплате налогов, и организация ведения налогового учета, и прогнозирование сумм налоговых выплат с формированием (резервированием) денежных средств на даты исполнения обязательств по уплате и перечислению налогов, и т.д.

Поэтому оптимизацию налогообложения неверно отождествлять с налоговым планированием. Более точным будет подход, при котором оптимизация налогообложения будет рассматриваться всего лишь как составная часть деятельности налогоплательщика по налоговому планированию.

Поскольку налог по своему определению предполагает отчуждение налогоплательщиком принадлежащих ему денежных средств (ст.8 НК РФ) и утрату права собственности на них, в интересах налогоплательщика исполнять налоговые обязательства таким образом, чтобы вероятность изъятия его собственности была минимальной.

Можно сделать вывод о том, что под оптимизацией налогообложения следует понимать принимаемые налогоплательщиком меры, акцентированные на облегчении налогового бремени, или на исполнении налоговых обязательств наиболее оптимальным для налогоплательщика способом. Как правило, так называемая "налоговая оптимизация" связана с выбором среди возможных вариантов действий налогоплательщика такого варианта, который при прочих равных условиях наименее обременителен по объему налоговых обязательств .

Таким образом, оптимизация налогообложения организации призвана значительно уменьшить размеры налоговых исчислений путем проведения определенных правомерных мероприятий, включающих максимальное применение предоставляемых законодательством льгот и других способов, не выходящих за рамки закона.

В правовых позициях высших судебных инстанций встречаются отдельные доктринальные (по своей сути) мотивировки, которые могут использоваться для раскрытия понятия "налоговая оптимизация". Например, в Постановлении Конституционного суда РФ от 27.05.2003 № 9-П содержится формулировка: "не противоречащие закону механизмы уменьшения налоговых платежей".

Далее Конституционный суд РФ в Постановлении № 9-П фактически приводит определение налоговой оптимизации, под которой предлагает понимать "действия налогоплательщика, которые, хотя и имеют своим следствием неуплату налога либо уменьшение его суммы, но заключаются в использовании предоставленных налогоплательщику законом прав, связанных с освобождением на законном основании от уплаты налога или с выбором наиболее выгодных для него форм предпринимательской деятельности и соответственно - оптимального вида платежа".

Интересным, как с теоретической, так и с практической точек зрения, является вопрос о соотношении понятий "налоговая оптимизация" и "налоговая выгода". Последнее понятие пришло на смену понятию добросовестности в налоговых отношениях и получило свое раскрытие в Постановлении Пленума ВАС РФ от 12.10.2006 № 53 "Об оценке арбитражными судами обоснованности получения налогоплательщиками налоговой выгоды", в котором под налоговой выгодой "понимается уменьшение размера налоговой обязанности вследствие, в частности, уменьшения налоговой базы, получения налогового вычета, налоговой льготы, применения более низкой налоговой ставки, а также получение права на возврат (зачет) или возмещение налога из бюджета" .

На первый взгляд понятия "налоговая оптимизация" и "налоговая выгода" практически тождественны. Но это не совсем так.

Как следует из приведенного определения, налоговой выгодой является именно достигнутый результат в виде уменьшения налоговых обязательств. Но налоговая выгода может быть получена не только в результате предпринятых налогоплательщиком мер по налоговой оптимизации. Например, право на возмещение НДС из бюджета может возникнуть в случае, если сумма вычетов за налоговый период превышает сумму исчисленного к уплате НДС. Какие-либо оптимизирующие действия при этом могут и не предприниматься, а сама сумма возмещения может образоваться в результате уже упомянутого выше механического расчета .

В то же время результатом предпринятых мер по налоговой оптимизации должна выступать именно налоговая выгода, поскольку только в этом случае сама оптимизация имеет смысл. Кстати, в Постановлении № 53 упоминаются "действия налогоплательщика, имеющие своим результатом получение налоговой выгоды".

Таким образом, можно сказать, что не каждое получение налоговой выгоды есть результат налоговой оптимизации, но каждая оптимизация направлена на получение налоговой выгоды.

Также нужно выделить, что любая налоговая оптимизация должна формально соответствовать требованиям налогового законодательства, поскольку в противном случае имеет место налоговое правонарушение.

1.2 Классификация способов налоговой оптимизации

Способы налоговой оптимизации довольно многочисленны. Критерии, которые могут быть положены в основу классификации способов налоговой оптимизации, весьма разнообразны.

Налоговая оптимизация может быть классифицирована следующим образом:

· разработка приказа об учетной политики для целей налогообложения организации;

· замена или разделение правоотношений;

· непосредственное воздействие на объект налогообложения путем его изменения или сокращения его количественных характеристик;

· использование предусмотренных законом льгот и освобождений и т.д.

С точки зрения периода действия мероприятия по налоговой оптимизации могут быть разделены на перспективную (стратегическую) налоговую оптимизацию, эффект от которой имеет место в течение длительного периода деятельности субъекта предпринимательской деятельности, и налоговую оптимизацию отдельных хозяйственных операций, эффект от которой имеет разовый характер .

Рис. 1 Виды налоговой оптимизации

Налогоплательщик может оптимизировать свои налоговые выплаты, как принимая внутренние решения, не затрагивающие взаимоотношения с иными лицами, так и проявляя свои намерения во внешней среде.

Осознание степени своих рисков и необходимости в случае возникновения конфликта отстаивать свои интересы позволит правильнее понять свои возможности и вероятность получения ожидаемого результата.

Одним из инструментов, как налогового планирования, так и налоговой оптимизации является "учетная политика", определение которой содержится в ст.11 НК РФ. Учетная политика для целей налогообложения - выбранная налогоплательщиком совокупность допускаемых НК РФ способов (методов) определения доходов и (или) расходов, их признания, оценки и распределения, а также учета иных необходимых для целей налогообложения показателей финансово-хозяйственной деятельности налогоплательщика.

Учетная политика далеко не всегда рассматривается налогоплательщиками как действенный инструмент налоговой оптимизации, поскольку в большинстве случаев позволяет не корректировать объем налоговых обязательств в абсолютной величине, а лишь более оптимальным образом распределять их во времени. Однако, несмотря на это, говоря о налоговой оптимизации, нельзя не уделить внимание учетной политике.

Говоря о рисках, которые каждый налогоплательщик должен учитывать, предпринимая те или иные меры по налоговой оптимизации, нельзя не заметить, что оптимизируя налогообложение посредством учетной политики, налогоплательщик рискует меньше, нежели выбирая форму договора или вид осуществляемой деятельности . Как представляется, выбор одного из вариантов внутри многих элементов учетной политики может быть вообще никак не мотивирован, а равно не может подвергаться претензиям со стороны налоговых органов, поскольку изначально в НК РФ заложено право выбора налогоплательщиком любого из возможных способов внутри элемента учетной политики.

Основные предусмотренные НК РФ элементы учетной политики для налога на прибыль:

· метод оценки сырья и материалов (п.8 ст.254 НК РФ);

· метод начисления амортизации (ст.259 НК РФ)

· метод признания доходов и расходов (ст.271-273 НК РФ);

· метод оценки покупных товаров (подп.3 п.1 ст.268 НК РФ);

· метод оценки стоимости ценных бумаг при их реализации (ст.280 НК РФ);

· использование пониженных норм амортизации (п.10 ст.259 НК РФ);

· порядок учета расходов на освоение природных ресурсов, относящихся к нескольким участкам недр (п.2 ст.261 НК РФ);

· формирование резервов (ст.266, 267, 267.1, 324.1 НК РФ);

· порядок уплаты налога по обособленным подразделениям (ст.288 НК РФ);

· формы регистров налогового учета (ст.314 НК РФ);

· перечень прямых расходов (п.2 ст.320 НК РФ);

· порядок распределения прямых расходов (формирование стоимости незавершенного производства).

Как видно, приведенный перечень является достаточно обширным. Элементы учетной политики охватывают многие участки налогового учета. Расчеты, основанные на моделировании и прогнозировании результатов деятельности налогоплательщика, могут способствовать выбору наиболее приемлемых и эффективных для налогоплательщика способов отражения и учета определенных операций.

Здесь же необходимо помнить, что не все ситуации, когда налогоплательщику положениями НК РФ дано право выбора способа учета тех или иных операций, могут иметь отношение к учетной политике.

Набор инструментов налоговой оптимизации, совокупность применяемых при этом схем и методов постоянно изменяется, в первую очередь, в связи с изменением законов и иных нормативных актов, а также в связи с изменением правовой оценки тех или иных действий органами, осуществляющими применение правовых норм (судами, налоговыми органами). Вследствие нестабильности внешней правовой среды предприятие не может осуществить налоговую оптимизацию применительно к своей деятельности раз и навсегда, необходимо постоянно отслеживать все происходящие изменения и корректировать в соответствии с ними осуществляемые мероприятия по налоговой оптимизации. Наиболее существенные изменения влекут необходимость пересмотра всей схемы финансово-хозяйственной деятельности предприятия и, возможно, кардинального ее изменения.

Налоговое планирование и налоговая оптимизация должны сопровождаться продуманной и основанной на законе стратегией и тактикой в отношении действий, осуществляемых налогоплательщиками в ходе проведения мероприятий налогового контроля (выездных и камеральных налоговых проверок). В противном случае могут возникнуть существенные проблемы при защите интересов налогоплательщика в налоговом споре, возникшем по результатам проведенных контрольных мероприятий, в том числе и в отношении использованных инструментов налоговой оптимизации.

1.3 Налоговые риски

Следствием действий любого налогоплательщика, направленных на оптимизацию налогообложения и минимизацию налоговой нагрузки, являются так называемые налоговые риски.

Налоговые риски сопровождают "самостоятельную, осуществляемую на свой риск” (ст.2 Гражданского кодекса Российской Федерации) предпринимательскую деятельность, проблема таких рисков привлекла к себе внимание сравнительно недавно. Термин "налоговый риск” еще не используется в действующем российском налоговом законодательстве и на переживаемом этапе это, может быть, и оправданно. Ведь понятийный аппарат, который можно было бы использовать в законодательстве, проходит в своем созревании до надлежащего кондиционного состояния некий путь научных обсуждений. Включение же спорных терминов (в данном случае термина "налоговый риск”) в законодательный оборот чревато непредсказуемыми, нежелательными последствиями для всех сторон налоговых правоотношений.

Под налоговыми рисками понимается возможность негативных последствий, вызванная налоговыми факторами. Таким последствием может стать экономический или финансовый убыток, вызванный довзысканием налогов или наложением штрафов, начислением пеней. Все налоговые риски имеют финансовый характер.

Налоговый риск с точки зрения налогоплательщика - вероятность (угроза) доначисления ему налогов (сборов), пеней и штрафов в ходе налоговой проверки из-за возникших разногласий между налогоплательщиками и налоговыми органами в трактовке налогового законодательства, которая может обернуться для хозяйствующего субъекта действительным возрастанием налогового бремени. Следует сразу отметить, что к налоговым рискам не следует относить потери, возникающие из-за арифметических ошибок или нечеткого понимания отдельных норм законодательства. Для налогоплательщиков налоговый риск означает риск возрастания налоговой нагрузки в силу того, что налоговый орган может признать рассматриваемую сделку недействительной (притворной или мнимой), объявить незаконным начисление налогов, которое сам налогоплательщик рассматривал как законное .

Налоговые риски можно разделить на группы.

К первой группе рисков относится явная угроза привлечения к налоговой и даже уголовной ответственности. Она возникает в случае грубого уклонения от уплаты налогов: например, если контрагентами налогоплательщика являются преимущественно фирмы-однодневки, происходит неоприходование выручки, т. ?е. налогоплательщик использует "черный нал". В таких ситуациях опасность привлечения к ответственности очень велика. На практике все чаще встречаются случаи, когда при рассмотрении уголовных дел суды дают виновным реальные сроки лишения свободы.

Ко второй группе рисков можно отнести опасности привлечения к налоговой ответственности, вызванные неточностью и неопределенностью законодательных норм. Эти риски возникают, когда в налоговом законодательстве нет однозначного ответа на какой-либо вопрос. Эксперты, аудиторы, Минфин России расходятся во мнениях, судебная практика не единообразна, а ВАС РФ ещё не сформировал свою правовую позицию. Даже если организация руководствуется положительной арбитражной практикой, существует вероятность, что Высший Арбитражный Суд примет иное решение.

Налогоплательщики при оценке своих налоговых рисков должны учитывать позицию судов, в частности решения Президиума и Пленума ВАС РФ.

В третью группу входят риски субъективного плана: их можно назвать рисками ведомственного характера. Они возникают, когда к добросовестному налогоплательщику приходят налоговые инспекторы и начинают делать из него налогоплательщика недобросовестного. К этой группе рисков можно отнести опасность обнаружения при проверке фирм-однодневок среди контрагентов организации.

Риск в своем развитии проходит несколько стадий, а именно: зарождение рисковой ситуации; появление фактического риска (на данной стадии осуществляется управление текущей ситуации) и итоговый результат.

Налоговый риск по своему характеру является энтропийным, то есть может иметь разные исходы. Однако вероятность ожидаемого результата можно установить, поскольку способы получения релевантной информации позволяют объективно рассчитать риск. На сегодня накоплен огромный массив данных, позволяющих получить представление о механизме исчисления и взимания налогов и сборов, правоприменительной практике и противоречиях в налоговом законодательстве. Причем благодаря регулярной систематизации накапливаемой информации о налоговой системе, о налоговой политике государства повышается оценка вероятности риска и повышается достоверность результата.

Существует мнение, согласно которому "…налоговый риск в категорию финансовых рисков не входит, так как сам по себе не следует из природы финансовых операций, а обусловлен действиями налогоплательщика или органов государства по отношению к налогоплательщику" . На мой взгляд, такое утверждение спорно - ведь налоговый риск означает вероятность ущерба или для налогоплательщика (в виде возможного ослабления его финансово-экономического потенциала), или для государства (в виде возможного недополучения им налоговых платежей) из-за неадекватных действий (бездействия) налогоплательщиков и уполномоченных государственных органов.

Стабильность и эффективность деятельности организации зависят от того, на сколько хорошо ее руководство оценивает свои налоговые риски. Агрессивная налоговая политика организации может быть критична для бизнеса в целом. В то же время взвешенное управление налоговыми рисками может помочь организации повысить эффективность бизнес - модели, увеличив ее ликвидность в условиях непростой экономической ситуации в стране.

Для эффективного управления налоговыми рисками и устранения налоговой неэффективности необходим комплексный подход к построению системы управления налоговыми обязательствами в организации. Задача такой системы - выявление и оценка налоговых рисков с целью уменьшения вероятности их возникновения или минимизации негативных последствий, связанных с процессом налогообложения.

И.В. Лысенко, рассматривая процесс управления налоговыми рисками, выделяет следующие этапы:

1. Выявление налоговых рисков

2. Оценка налоговых рисков

3. Выработка мер по минимизации налоговых рисков

4. Применение мер по минимизации налоговых рисков и контроль за их применением .

Деление на данные этапы является весьма условным. Основным способом выявления налоговых рисков является мониторинг потенциальных партнеров организации, налогового законодательства, разъяснений Минфина России и судебной практики. Если же налоговый риск возникает в результате недостаточной компетенции сотрудников организации, допущенных ими ошибок, то способом выявления такого риска будет являться арифметическая проверка налоговой отчетности, сверка налоговой и бухгалтерской отчетности, что осуществляется в ходе проведения налоговыми органами камеральных налоговых проверок.

Оценка налоговых рисков предполагает определение суммы риска и вероятности его возникновения. При определении вероятности наступления рискового события необходимо учитывать следующее: частоту, с которой раньше происходило рисковое событие; мнение экспертов о том, насколько вероятно при данных условиях событие.

1.4 Концепция планирования выездных проверок и критерии самостоятельной оценки рисков для налогоплательщиков

В 2007 году ФНС России были разработаны 11 критериев (в последующем - 12) самостоятельной оценки рисков для налогоплательщиков в рамках Концепции системы планирования выездных налоговых проверок, утвержденной приказом ФНС России от 30.05.2007 г. № ММ-3-06/33.

В целях создания единой системы планирования выездных налоговых проверок, повышения налоговой дисциплины и грамотности налогоплательщиков, а также совершенствования организации работы налоговых органов при реализации полномочий в отношениях, регулируемых законодательством о налогах и сборах, предоставленных Налоговым кодексом Российской Федерации приказом ФНС от от 30.05.2007 г. № ММ-3-06/33 утверждены общедоступные критерии самостоятельной оценки рисков для налогоплательщиков, используемые налоговыми органами в процессе отбора объектов для проведения выездных налоговых проверок.

Систематическое проведение самостоятельной оценки рисков по результатам своей финансово-хозяйственной деятельности позволит налогоплательщику своевременно оценить налоговые риски и уточнить свои налоговые обязательства.

Редакцией приказа официально представлены количественные показатели, по которым налогоплательщики смогут оценить свою налоговую "безопасность". Но центральная идея приказа выражается цитатой: "Каждый налогоплательщик должен понимать, что от прозрачности его деятельности, полноты исчисления и уплаты налогов в бюджет зависит возможность невключения в план выездных налоговых проверок" .

Таким образом, в соответствии с настоящей Концепцией планирование выездных налоговых проверок ведется на основе принципа двухсторонней ответственности налогоплательщиков и налоговых органов, при соблюдении которого первые стремятся к исполнению своих налоговых обязательств, а вторые - к обоснованному отбору налогоплательщиков для проведения выездных налоговых проверок.

Приказы Федеральной налоговой службы обязательны лишь для ее собственных подразделений - территориальных налоговых инспекций (определение Конституционного суда РФ от 10 июля 2003 г. N 316-О). ФНС России не имеет права издавать нормативные правовые акты по вопросам налогов и сборов (п.2 ст.4 НК РФ, п.1 Положения о Федеральной налоговой службе, утвержденного постановлением Правительства РФ от 30 сентября 2004 г. N 506). Поэтому данный приказ не влечет ограничений прав налогоплательщиков и не создает у них дополнительных обязанностей. То есть для налогоплательщиков этот документ информационного характера. Наиболее актуальной частью приказа являются Общедоступные критерии самостоятельной оценки рисков для налогоплательщиков, используемые налоговыми органами в процессе отбора объектов для проведения выездных налоговых проверок. Критерии ввели в обиход предпринимателей новый термин - "налоговый риск".

Настоящая Концепция предусматривает проведение налогоплательщиком самостоятельной оценки рисков по результатам своей финансово-хозяйственной деятельности по приведенным ниже критериям.

Общедоступными критериями самостоятельной оценки рисков для налогоплательщиков, используемыми налоговыми органами в процессе отбора объектов для проведения выездных налоговых проверок, могут являться:

1. Налоговая нагрузка у данного налогоплательщика ниже ее среднего уровня по хозяйствующим субъектам в конкретной отрасли (виду экономической деятельности).

2. Отражение в бухгалтерской или налоговой отчетности убытков на протяжении нескольких налоговых периодов.

3. Отражение в налоговой отчетности значительных сумм налоговых вычетов за определенный период.

4. Опережающий темп роста расходов над темпом роста доходов от реализации товаров (работ, услуг).

5. Выплата среднемесячной заработной платы на одного работника ниже среднего уровня по виду экономической деятельности в субъекте Российской Федерации.

6. Неоднократное приближение к предельному значению установленных Налоговым кодексом Российской Федерации величин показателей, предоставляющих право применять налогоплательщикам специальные налоговые режимы.

7. Отражение индивидуальным предпринимателем суммы расхода, максимально приближенной к сумме его дохода, полученного за календарный год.

8. Построение финансово-хозяйственной деятельности на основе заключения договоров с контрагентами-перекупщиками или посредниками ("цепочки контрагентов") без наличия разумных экономических или иных причин (деловой цели).

9. Непредставление налогоплательщиком пояснений на уведомление налогового органа о выявлении несоответствия показателей деятельности.

10. Неоднократное снятие с учета и постановка на учет в налоговых органах налогоплательщика в связи с изменением места нахождения ("миграция" между налоговыми органами).

11. Значительное отклонение уровня рентабельности по данным бухгалтерского учета от уровня рентабельности для данной сферы деятельности по данным статистики.

12. Ведение финансово-хозяйственной деятельности с высоким налоговым риском.

При оценке вышеуказанных показателей налоговый орган в обязательном порядке анализирует возможность извлечения либо наличие необоснованной налоговой выгоды, в том числе по обстоятельствам, указанным в Постановлении Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 12.10.2006 N53.

Чтобы избежать риска включения в список налогоплательщиков для проведения выездных налоговых проверок, бухгалтеру компании следует поставить на контроль три годовых показателя: - налоговую нагрузку; - рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг); - рентабельность активов.

Расчетные значения показателей нужно сравнить с контрольными, на которые ориентированы налоговые органы (критерии N 1 и 11). А также необходимо определить среднемесячную заработную плату работников (критерий N 5). Если результаты ниже статистических - необходимо готовиться к выездной проверке.

Наиболее важным критерием оценки рисков является критерий N 12 "ведения финансово-хозяйственной деятельности с высоким налоговым риском".

По сути, данный критерий дополняет критерий № 8 ("цепочка контрагентов"). В обоих случаях речь идет о необоснованной налоговой выгоде плательщика, но здесь инспекторы расширяют рекомендации ВАС РФ.

ФНС разъясняет, что основной источник налоговых рисков - проблемные контрагенты, прежде всего "однодневки". Налоговые выгоды компании по сделке, признанной сомнительной, считаются необоснованными.

При оценке налоговых рисков, которые могут быть связаны с характером взаимоотношений с некоторыми контрагентами, налогоплательщику рекомендуется исследовать следующие признаки:

1. отсутствие личных контактов руководства (уполномоченных должностных лиц) компании-поставщика и руководства (уполномоченных должностных лиц) компании-покупателя при обсуждении условий поставок, а также при подписании договоров;

2. отсутствие документального подтверждения полномочий руководителя компании-контрагента, копий документа, удостоверяющего его личность;

3. отсутствие документального подтверждения полномочий представителя контрагента, копий документа, удостоверяющего его личность;

4. отсутствие информации о фактическом местонахождении контрагента, а также о местонахождении складских и/или производственных и/или торговых площадей;

5. отсутствие информации о способе получения сведений о контрагенте (нет рекламы в СМИ, нет рекомендаций партнеров или других лиц, нет сайта контрагента и т.п.). При этом негативность данного признака усугубляется наличием доступной информации (например, в СМИ, наружная реклама, Интернет-сайты и т.д.) о других участниках рынка (в том числе производителях) идентичных (аналогичных) товаров (работ, услуг), в том числе предлагающих свои товары (работы, услуги) по более низким ценам;

6. отсутствие информации о государственной регистрации контрагента в ЕГРЮЛ (общий доступ, официальный сайт ФНС России www.nalog.ru).

Наличие подобных признаков свидетельствует о высокой степени риска квалификации подобного контрагента налоговыми органами как проблемного (или "однодневки"), а сделки, совершенные с таким контрагентом, сомнительными.

Дополнительно повышают такие риски одновременное присутствие следующих обстоятельств:

1. контрагент, имеющий вышеуказанные признаки, выступает в роли посредника;

2. наличие в договорах условий, отличающихся от существующих правил (обычаев) делового оборота (например, длительные отсрочки платежа, поставка крупных партий товаров без предоплаты или гарантии оплаты, несопоставимые с последствиями нарушения сторонами договоров штрафными санкциями, расчеты через третьих лиц, расчеты векселями и т.п.);

3. отсутствие очевидных свидетельств (например, копий документов, подтверждающих наличие у контрагента производственных мощностей, необходимых лицензий, квалифицированных кадров, имущества и т.п.) возможности реального выполнения контрагентом условий договора, а также наличие обоснованных сомнений в возможности реального выполнения контрагентом условий договора с учетом времени, необходимого на доставку или производство товара, выполнение работ или оказание услуг;

4. приобретение через посредников товаров, производство и заготовление которых традиционно производится физическими лицами, не являющимися предпринимателями (сельхозпродукция, вторичное сырье (включая металлолом), продукция промысла и т.п.);

5. отсутствие реальных действий плательщика (или его контрагента) по взысканию задолженности. Рост задолженности плательщика (или его контрагента) на фоне продолжения поставки в адрес должника крупных партий товаров или существенных объемов работ (услуг);

6. выпуск, покупка/продажа контрагентами векселей, ликвидность которых не очевидна или не исследована, а также выдача/получение займов без обеспечения. При этом негативность данного признака усугубляет отсутствие условий о процентах по долговым обязательствам любого вида, а также сроки погашения указанных долговых обязательств больше трех лет;

7. существенная доля расходов по сделке с "проблемными" контрагентами в общей сумме затрат налогоплательщика, при этом отсутствие экономического обоснования целесообразности такой сделки при одновременном отсутствии положительного экономического эффекта от ее осуществления и т.п.

Соответственно, чем больше вышеперечисленных признаков одновременно присутствуют во взаимоотношениях налогоплательщика с контрагентами, тем выше степень его налоговых рисков.

Наличие этих признаков и дополнительных резко повышает вероятность квалификации подобного контрагента налоговыми органами как проблемного (или "однодневки"), а совершенных им сделок - сомнительными. При их самостоятельном обнаружении налогоплательщику предлагается исключить сомнительные операции (вполне логично) и подать уточненные декларации.

Для идентификации цели подачи данной уточненной декларации (снижение/исключение рисков по пункту 12 Критериев) налогоплательщикам предлагается одновременно с уточненной декларацией представлять Пояснительную записку по форме.

Налоговый орган, получивший уточненные налоговые декларации, а также представленные вместе с ними Пояснительную записку, проводит камеральную налоговую проверку в соответствии со ст.88 Налогового кодекса Российской Федерации. Важно, что согласно приказу после проведения камеральной проверки таких деклараций и пояснительной записки нижестоящим налоговым органам запрещено запрашивать дополнительные документы и пояснения. Полученные сведения и декларации в сочетании с другими критериями учитываются при формировании планов выездных проверок.

Факт подачи налогоплательщиком уточненной декларации с целью снижения (исключения) рисков по 12 критерию налоговые органы учитывают в процессе отбора объектов для проведения выездных налоговых проверок (или корректировки уже утвержденных планов выездных налоговых проверок) в сочетании с другими Критериями.

Назначение контрольного мероприятия в отношении налогоплательщика, подавшего уточненную декларацию, возможно только после согласования с ФНС России.

То есть 12-й критерий предлагает каждому плательщику не просто оценить риск налоговой проверки, но и, сделав определенные шаги навстречу инспекторам, попытаться избежать таковой.

2. Анализ финансово-экономической деятельности ООО "М-Трэйд"

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО "М-Трэйд"

Общество с ограниченной ответственностью "М-Трэйд" является торгово-производственным предприятием. Основным видом деятельности ООО "М-Трэйд" является оптовая торговля продуктами питания, а именно мясопродуктов.

ООО "М-Трэйд" ведет свою деятельность с 1996 года в сфере оптовой торговли продуктов питания.

Миссия компании состоит в предоставлении потребителям натуральных экологически чистых продуктов питания высочайшего качества.

Основной целью организации является получение прибыли, а также наиболее полное удовлетворение рынка потребителей мясопродуктов, а также постоянно повышать уровень мяса и мясных продуктов на российском рынке. Организация настроена на расширение деятельности и, следовательно, дальнейшее инвестирование в крупных размерах.

Компания специализируется на прямых поставках замороженной мясной продукции - свинины, говядины, баранины и домашней птицы с последующей ее реализацией как заводам-производителям продуктов мясопереработки и полуфабрикатов, так и конечным потребителям в Москве, Санкт-Петербурге и других регионах России.

Всегда в наличии широкий ассортимент продукции: куры, фарш, окорочка куриные, грудки, бедро.

На сегодняшний день ООО "М-Трэйд" продает мясо, замороженное с применением современных технологий, позволяющих сохранить все полезные свойства и вкус свежей говядины, свинины и мяса кур, без добавок и консервантов.

На сегодняшний день сбыт и реализация продукции происходит в основном в Москве и Московской области. Не смотря на сравнительно небольшой опыт ООО "М-Трэйд" уже имеет достаточно широкий круг своих покупателей.

Отраслевая принадлежность ООО "М-Трэйд" по ОКВЭД:

· Оптовая торговля пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями

· Оптовая торговля мясом, мясом птицы, продуктами и консервами из мяса и мяса птицы.

· Организация перевозок грузов.

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "М-Трэйд" за 2009-2011 гг.

На основании бухгалтерской отчетности (Приложение 1 и 2), приведен подробный финансовый анализ организации.

Таблица 1 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО "М-Трэйд" за 2009-2011 гг.

				значение показателя, тыс. руб.
				Абсолютное изменение	Относительное изменение, %		Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
	Внеоборотные активы	7 652	9 509			11 085
	Оборотные активы	19 698	27 214			43 258
	Запасы и затраты
	Баланс	27 350	36 723			54 343
	Собственный капитал	21 726	27 362			36 968
	Долгосрочные пассивы
	Краткосрочные пассивы	5 624	9 361			17 375
	Займы и кредиты
	Кредиторская задолженность
	Баланс	27 350	36 723			54 343

Таблица 2 Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО "М-Трэйд" за 2009-2011 гг.

	Значения показателей, тыс. руб.	Вертикальный анализ
Внеоборотные активы	7 652	9 509	11 085	28,0%	25,9%	20,4%
Оборотные активы	19 698	27 214	43 258	72,0%	74,1%	79,6%
Запасы и затраты
Краткосрочная дебиторская задолженность
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
Баланс	27 350	36 723	54 343
Собственный капитал	21 726	27 362	36 968	79,4%	74,5%	68,0%
Долгосрочные пассивы	0	0	0	0,0%	0,0%	0,0%
Краткосрочные пассивы	5 624	9 361	17 375	20,6%	25,5%	32,0%
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
Баланс	27 350	36 723	54 343

Для более наглядного обобщения представленной информации структура активов и пассивов изображена ниже в графическом варианте (рисунки 2-4).

Рисунок 2 Структура баланса ООО "М-Трэйд" за 2009-2011 гг.

Рисунок 3 Структура активов баланса ООО "М-Трэйд" за 2011 г.

Рисунок 4 Структура пассивов баланса ООО "М-Трэйд" за 2011 г.

Таблица 3 Аналитический отчет о прибылях и убытках ООО "М-Трэйд" за 2009-2011 гг.

наименование	код строки	Значение показателей, тыс. руб.	темп прироста %
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от продажи (за минусом НДС, акцизов)
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
Валовая прибыль		16 411	23 108	33 605
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продажи
Операционные доходы и расходы
Проценты к получению
Прочие доходы
Прочие операционные расходы
Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы
Внереализационные расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль	190	3 607	5 636	9 606

На основе данного анализа на рисунке 5 показана динамика ключевых показателей деятельности организации.

Рисунок 5 Финансовый результат деятельности ООО "М-Трэйд" за 2009-2011 гг.

В таблице 4 представлены нормативные коэффициенты, характеризующие финансовую деятельность ООО "М-Трэйд" за 2009-2011 гг.

Таблица 4 Оценка финансовой деятельности ООО "М-Трэйд" за 2009-2011 гг.

Наименование показателя	Обозначение	Порядок расчета	Что характеризует
Показатели финансового состояния
коэффициент автономии		собственный капитал/валюта баланса	Финансовая независимость предприятия
Коэффициент финансовой зависимости		1/коэффициент автономии	Доля заемных средств в активах предприятия
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств		(долгосроч+краткосроч обязательства) /собственный капитал	Соотношение заемных и собственных средств
Коэффициент маневренности		(собственный капитал+долгосроч обязательства-внеоборот активы) /собственный капитал	Доля собственных оборотных средств предприятия в общей величине источников собственных средств
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств		Оборотные средства/собственный капитал	Какая часть собственных средств находится в мобильной форме
Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками формирования		(собственный капитал+долгосроч обязательства-внеоборотные активы) / (запасы+НДС)	На сколько организация обеспечена собственными и приравненными к ним средствами
Коэффициент покрытия		оборотные активы/краткосроч обязательства	Платежные возможности при своевременном расчете с дебиторами, реализации готовой продукции и продажи материальных оборотных средств
Коэффициент покрытия инвестиций		(собственныйкапитал + долгосроч обязательства) /общая сумма капитала	Доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия
Коэффициент обеспеченности материальных запасов		собственные оборотные средства/материально-производственные запасы	В какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками
Коэффициент соотношения кредиторско-дебиторской задолженности		кредиторская задолженность/дебиторская задолженность	Способность погасить кредиторскую задолженность при условии расчетов с дебиторами
Коэффициент реальной стоимости имущества		реальные активы / общая сумма капитала	Какую долю в стоимости имущества составляют средства производства
Показатели ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности		(денежнве средства+краткосроч фин влож) /краткосроч обязательства	Какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближейшее время
Коэффициент ликвидности		(ден средства+краткосроч фин влож+дебеторская задолж+прочие активы) /краткосроч обязательства	Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами
Коэффициент текущей ликвидности		оборотные активы/краткосрочн обязательства	Общая обеспеченность предприятия оборотными средствами и своевременное погашение срочных обязательств
Коэффициент быстрой ликвидности		дебеторская задолженность/краткосрочные обязательства	Какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена дебеторской задолженностью
Показатели финансовых результатов деятельности
Коэффициент оборачиваемости активов (капиталоотдачи)		чистый объем реализации / среднегодовая стоимость активов	Сколько раз в год совершается полный цикл производства и обращения
Коэффициент оборачивоемости собственного капитала		чистый объем реализации / среднегодовая стоимость собственного капитала	Сколько раз в год совершается оборот собственног капитала
Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала		чистый объем реализации / (собственный капитал+долгосрочн обязательства)	Скорость оборота долгосрочного (инвестированного) капитала
Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдачи)		чистый объем реализации / среднегод. стоимость недвиж. имущества	Оборачиваемость иммобилизованных средств
Коэффициент оборачиваемости запасов		себестоимость реализов. продукции / среднегодовая стоимость запасов	Оборачиваемость запасов
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности		Выручка от продаж/дебиторскую задолженность	Оборачиваемость дебиторской задолженности

Подобные документы

Классификация налоговых проверок и порядок проведения выездных их разновидностей. Принципы планирования выездных налоговых проверок. Структура отбора налогоплательщиков для их проведения. Критерии самостоятельной оценки рисков для налогоплательщиков.

курсовая работа , добавлен 13.01.2013


Рассмотрение налоговой оптимизации; ее принципов, методов и перспектив. Систематизирование налоговых рисков, их оценка и предупреждение. Разработка методики уменьшения споров и конфликтов во взаимоотношениях фискальных органов и налогоплательщиков.

дипломная работа , добавлен 31.05.2014


Место бюджетного налогового планирования и прогнозирования в системе государственного управления налогообложением. Понятие оптимизации налоговых платежей, методы налоговой оптимизации, применяемые на предприятиях; международная практика планирования.

контрольная работа , добавлен 19.07.2010


курсовая работа , добавлен 22.12.2013


Методика планирования и порядок проведения отбора налогоплательщиков для проведения выездных налоговых проверок. Теоретические аспекты налогового контроля. Обстоятельства, порождающие у налоговых органов сомнения в добросовестности налогоплательщика.

курсовая работа , добавлен 07.04.2009


Характеристика деятельности межрегиональных (межрайонных) налоговых инспекций, их роль в налоговом администрировании крупнейших налогоплательщиков. Организация проведения проверок: этапы, критерии анализа налоговой нагрузки, правовое регулирование.

курсовая работа , добавлен 20.01.2015


Понятие, виды и основные критерии налоговых рисков. Проведение самостоятельной оценки налоговых рисков на основании концепции. Разработка научно-практических рекомендаций по оценке неопределенностей налогового обязательства с позиций налогоплательщика.

курсовая работа , добавлен 05.05.2015


Обзор налоговых платежей и сборов, совершаемых физическими лицами: налог на доходы и на имущество, транспортный и земельный налог. Расчет налоговой нагрузки - всех налоговых платежей за текущий год. Проблемы налогообложения и защиты прав физических лиц.

реферат , добавлен 02.02.2011


Виды налоговых проверок. Концепция системы планирования выездных налоговых проверок: цели, сроки, порядок и полномочия ее проведения. Требования к составлению акта выездной налоговой проверки. Начисление пени по НДС по результатам налоговой проверки.

курсовая работа , добавлен 28.01.2011


Определение налоговых активов и неучтённых налоговых обязательств, правильности налоговой проверки. Оценка налоговых рисков организации. Налоговые последствия каких-либо операций. Разрешение спорных вопросов, возникших при проведении налоговой проверки.

Выходные данные сборника:

КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ В ПРОЕКТНОМ ФИНАНСИРОВАНИИ

Клейменова Анна Валерьевна

Младший научный сотрудник Центра прикладных разработок и консалтинга, Финансовый университет при Правительстве РФ, РФ, г. Москва

CLASSIFICATION OF RISKS IN PROJECT FINANCE

Anna Kleymenova

junior Researcher of the Center for Applied Research and Consulting,

The Financial University under the Government of the Russian Federation, Russia, Moscow

АННОТАЦИЯ

Идентификация и распределение рисков является ключевым компонентом проектного финансирования. Проект может столкнуться с рядом технических, экологических, экономических и политических рисков. В данной статье произведен анализ и классификация рисков, присущих сделкам проектного финансирования.

ABSTRACT

Risk identification and allocation is a key component of project finance. A project may be subject to a number of technical, environmental, economic and political risks. This article provides an analysis and classification of risks inherent in project finance transactions.

Ключевые слова: проектное финансирование; идентификация рисков; инвестиционные проекты; финансовые структуры; заемный капитал

Keywords: project finance; risk identification; investment projects; financial institutions; debt capital; investors

Проектное финансирование считается одной из самых рискованных форм финансирования, поэтому тема рисков имеет особое значение. Риск - критический фактор проектного финансирования, поскольку является причиной непредвиденных изменений в способности проекта к возмещению расходов, обслуживанию долга и выплате дивидендов акционерам. Денежные потоки, обуславливаясь влиянием рисков, могут оказаться меньше ожидаемых в случае, если риск не был предвиден и должным образом хеджирован, тогда кредиторы и спонсоры посчитают затруднительным погашение займа или достижение удовлетворяющего уровня внутренней нормы доходности.

Финансирование крупномасштабных проектов подразумевает под собой огромный набор рисков. Целью данного исследования является описание, предоставление перечня рисков, характерных для схем проектного финансирования, и систематике этих рисков.

Э.Р. Йескомб выделяет три основных вида рисков проектного финансирования:

· Коммерческие риски (проектные риски) - риски с которыми сталкивается сам проект или же риски, присущие рынку на котором проект функционирует.

· Макроэкономические риски (финансовые риски) - внешнеэкономические воздействия, оказывающие непрямое влияние на проект (инфляция, коэффициенты обмена валют, процентная ставка и т. п.)

· Политические риски (страновые риски) связана с результатами деятельности правительства или же форс-мажорными обстоятельствами политического характера (войны, восстания, напряженная социально-политическая обстановка).

При проектном финансировании, как правило, риски распределяются среди его участников, поэтому на различных этапах осуществления инвестиционного проекта меры по нивелированию могут осуществлять различные субъекты .

Более подробная классификация представлена на Рисунке 1.

Для определения оценки социальных и экологических рисков в рамках проектного финансирования существуют экваториальные принципы. По инициативе IFC 4 июня 2003 г. ведущие международные банки одобрили добровольные руководящие принципы, основывающиеся на политике безопасности IFC по оценке экологических и социальных рисков. На данный момент банки, одобрившие экваториальные принципы занимают 75 % рынка проектного финансирования. Среди них: Citigroup Inc., WestLB AG, Credit Suisse Group, JPMorgan Chase, Dresdner Bank, ABN AMRO Bank и др.).

Рисунок 1. Классификация рисков проектного финансирования

Эти принципы распространяются на все сектора экономики и на все проекты с объемами финансирования 50 млн. долл. США и более.

Все проекты подразделяются банком на группы:

Примером странового риска могут служить гражданские беспорядки, забастовки, войны, любые другие формы форс-мажорных обстоятельств, валютный контроль, денежно-кредитная политика и др. В некоторых случаях страновой риск служит потолком для рейтинга проектного риска. Например, кредитный рейтинг агентства Standart & Poor’s ограничивает специальные проектные рейтинги государственным кредитным рейтингом, который агентство устанавливает стране . Т. е. ни один проект не может иметь более высокий кредитный рейтинг, чем рейтинг страны. Методы снижения могут включать страхование политических рисков в отношении форс-мажорных обстоятельств и аллокация рисков на локальную компанию. Привлечение участников из коалиции стран также дает спонсорам проекта широкие возможности взаимодействия с местными органами власти.

Политические риски. Эти риски включают в себя изменения политической обстановки в стране, смена управления, изменения в национальной политике, регулирования законодательства. Большое количество проектов сталкиваются в той или иной мере с политическими рисками, возможно, в более тонких формах, таких как регулирование цен, ограничения разрешений на работу для иностранных менеджеров, пересмотр контрактов и др. .

Проектные риски. Проектные риски, как правило, связаны с адекватностью и прежними достижениями касающимися технологиями и опытом управления проектами управленческой командой. Главным смягчающим фактором в этой области является выбор подрядчиков, застройщиков и операторов проекта, которые имеют достаточный опыт. Независимые инженеры-консультанты могут играть определенную роль в оценке технической осуществимости проекта, сделав технические риски более прозрачными для кредиторов.

Риски со стороны покупателя. Риски со стороны покупателя подразумевают то, что спрос на продукцию снижается или подвержен сильным колебаниям. Учитывая высокие постоянные издержки крупномасштабных проектов, сокращение расходов невозможно для обеспечения более низкого спроса. Таким образом, главным смягчающим фактором этого риска является соглашение о закупке (offtake agreement). Это означает, что проектная компания обязуется продать большую долю своей продукции (сырья, электроэнергии, транспортных услуг и т. д.) покупателю или группе покупателей в течение длительного периода времени. Цена за единицу продукции может быть фиксированной, плавающей или с поправкой на инфляцию и другие факторы. Преимущества покупателей по этой договоренности по обеспечению долгосрочности, гарантированных источников обеспечения конечной продукции, достаточно высоки, но, как правило, теряется определенная доля гибкости. Преимущества проектной компании состоят в снижении маркетинговых рисков.

Риски со стороны поставщиков. Общая проблема состоит в обеспечении поставок электричество, воды и т. д. для проекта. Опять же, долгосрочные соглашения, гарантирующие проекту доступ к критически важным поставкам в течение всего срока жизни проекта, являются главными инструментами для минимизации данного риска. Основным характеристиками поставок являются качество, количество и доступность. Необходимо получить ответы на вопросы: соответствуют ли поставляемые материалы требованиям по качеству проекта? Может ли проект обеспечить достаточность поставок? Являются ли поставщики надежными или могут быть перебои в поставках? Например, для трубопроводных проектов необходимо рассмотреть важнейшие материалы, т. к. без них реализация проекта, очевидно, окажется под угрозой.

Спонсор проекта. Спонсор проекта, как правило, предприниматель или же консорциум предпринимателей, которые оказывают стимулирующее воздействие на проект. Часто, проектным спонсором является предприниматель без достаточного для осуществления проекта капитала. В других случаях, спонсор может обладать необходимым капиталом, но неохотно держать на балансе материнской компании предприятие с высокой степенью риска. Основные риски со спонсорами вращаются вокруг опыта, управленческими навыками спонсора. Инвесторы и кредиторы могут снизить данные риски, тщательно оценивая опыт работы спонсора с аналогичными сделками.

Подрядчики. Основная часть строительных рисков заключается в задержке сроков и перерасходе бюджетных средств. Смягчение этих рисков заключается в тщательном анализе подрядчика, в частности, опыта реализации аналогичных проектов, репутация на рынке и др. Основным методом аллокации рисков завершения проекта на подрядчика является контракт на строительство «под ключ»(turnkey contract). Договор «под ключ» связывает подрядчика обязательством завершения проекта в указанные сроки по фиксированной цене. Завершенный проект должен соответствовать техническим требованиям, определенным независимой инженерной компанией до оплаты сделки. Дополнительными механизмами, обеспечивающими соблюдения графиков и бюджета, включают штрафные санкции, бонусы за эффективность, прописанные в контракте. Штрафы за задержку могут быть очень серьёзными, например 750 000 долл. США за день просрочки.

Операционные риски. Оператором проекта чаще всего выступает компания или организация, на которую возложена ответственность поддержания качества активов, генерирующих денежный поток проекта. Разумеется, кредиторы и инвесторы заинтересованы в эффективности использования активов в течение продолжительности жизненного цикла проекта. Отсюда, операционные риски сосредоточены вокруг организации эффективной и непрерывной работы проекта, будь то горнодобывающие работы, платные дороги, электростанция или трубопровод. Контрактные стимулирующие схемы являются наиболее эффективным методом аллокации рисков на оператора проекта.

Продуктовые риски. Риски, связанные с продуктом, включают ответственность за качество продукции, проблемы проектирования и т. д. Основной риск здесь не воспринимается как продуктовый, например, непредвиденный экологический ущерб. Например, передача электричества через населенный пункт несет в себе риск для населения, вследствие электромагнитного излучения. Использования проверенных конструкций и технологий снижает риск непредвиденных обстоятельств. Например, Азиатский разработчик Гордон Ву построил свою репутацию путем переработки одной схемы электростанции в своих многочисленных проектах, включая доработки по каждому индивидуальному проекту. Использование проверенной конструкции позволило не только снизить риски, но и сократить затраты на проектирование.

Конкурентные риски. Этот тип риска непосредственно связан с отраслевыми рисками, однако, его специфика заключается в акценте на ресурсы, позволяющие преодолевать конкурентные барьеры. Эксклюзивные соглашения, offtake соглашения и соглашения о поставках способствуют сохранению конкурентных преимуществ.

Риски финансирования. Заключается в отсутствии необходимого капитала для реализации проекта. Например, невозможность определения долевого участия в проекте или же риски рефинансирования, заключающиеся в том, что продолжительность начального финансирования не соответствует продолжительности проекта. Для снижения подобных рисков необходима помощь профессионального финансового консультанта, который окажет содействие в привлечении различных источников финансирования, расширит диапазон источников финансирования.

Валютные риски. Существует два типа валютных рисков, стоящих перед проектной компанией. Первый риск заключается в колебаниях валютного курса, второй риск - валютный контроль, т. е. местное правительство, ограничивает доступ проекта к иностранной валюте или ограничивает возможность принимать платежи в иностранной валюте.

Риск процентной ставки. Колебания процентных ставок представляет существенный риск для схем проектного финансирования в силу высокой доли заемных средств в капитале. Организация долгосрочного финансирования по фиксированным ставкам существенно снижает риски, присущие плавающим ставкам. Кроме того, можно использовать так называемые процентные свопы для хеджирования колебаний процентных ставок.

Распределение рисков. Необходимость аллокации рисков является не менее важным процессом, чем их выявление. Суть заключается в распределении рисков на стороны, способные наиболее эффективным образом контролировать и бороться с рисками. Распределение рисков является одной из форм снижения рисков на макроуровне. Если риски неверно распределены между участниками проекты вся его структура находится под угрозой. Таким образом, суть любой сделки проектного финансирования является надлежащее распределение рисков. Распределение рисков является самым сложным аспектом сделки проектного финансирования. Финансовый консультант одного крупного проекта утверждает, что «наиболее важной характеристикой проектного финансирования является искусство минимизации и распределения риска среди различных участников проекта, таких как спонсоры, подрядчики, покупатели и др.»

Таким образом, надлежащая идентификация, оценка и распределение рисков является основой любой сделки проектного финансирования и играет решающую роль в осуществимости проекта в целом.

Список литературы:

1.Лысова Н.А., Содержание проектного финансирования и возможности его реализации в России, Менеджмент и бизнес-администрирование. - 2008. - № 1. - С. 117-131.

2.“Global Project Finance.” Standard & Poor’s Creditreview, March 27, 1995.

3.Louis T. Wells and Eric S. Gleason. “Is Foreign Infrastructure Investment Still Risky?” Harvard Business Review September-October 1995.

4.Victor Traverso. “The Rules of the Game: Project Finance Challenges in Latin America.” LatinFinance Project Finance in Latin America Supplement, June 1994.

"Консультант", 2008, N 3
НАЛОГОВЫЕ РИСКИ В РАМКАХ ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ
И ЗА НИМИ
Налоговые инспекторы практически всегда считают, что компании заведомо виновны, что все они пытаются уклониться от уплаты налогов и получить необоснованную выгоду. И это несмотря на действующую в России, согласно Налоговому кодексу, презумпцию невиновности. Так как на объективность ревизоров рассчитывать не приходится, компаниям следует тщательно продумывать и документально подтверждать все осуществляемые операции: начиная от покупки канцтоваров и заканчивая масштабным проектным финансированием.
Под проектным финансированием в России, так же как и во всем мире, понимается способ привлечения финансовых ресурсов, сопряженный с созданием специальной (проектной) компании.
При этом финансовые ресурсы могут быть получены путем:
- привлечения заемных средств (в Российской Федерации речь может идти о банковском кредите, но возможен также выпуск облигаций);
- взносов в уставный капитал;
- обращения к лизинговой компании.
В настоящее время уже можно говорить о наличии определенной практики реализации подобных проектов в России. Они осуществлялись преимущественно в таких отраслях, как связь и электроэнергетика, а также в топливно-энергетическом комплексе. В качестве известных примеров масштабных операций можно привести сооружение газопровода "Голубой поток", модернизацию спутниковой группировки ФГУП "Космическая связь", лизинговые проекты компании "РТК-Лизинг". Проектным финансированием занимается ряд крупнейших российских банков, в частности Внешторгбанк, Сбербанк, ИМПЕКСБАНК, МДМ-банк и др.
Широкое развитие проектного финансирования и прогнозируемый спрос на инвестиции в подобной форме означают, что количество таких операций в ближайшие годы будет возрастать. Между тем если экономические и правовые аспекты проектного финансирования в России достаточно изучены и в целом понятны, то налоговому аспекту, к сожалению, уделяется недостаточно внимания.
Важность цивилизованного выстраивания взаимоотношений налогоплательщика с налоговыми органами и адекватного информирования налоговых органов о намерениях компании при реализации сложных финансовых операций можно проиллюстрировать следующим примером. В течение 2004 - 2006 гг. многие крупнейшие лизинговые компании, в том числе участвовавшие в международных проектах, столкнулись с валом однотипных обвинений. Налоговые органы винили их в том, что лизинг используется исключительно в целях получения налоговых преимуществ. Особое непонимание вызывал так называемый возвратный лизинг, при осуществлении которого компания берет в лизинг имущество, которое она незадолго до того продала лизингодателю. Из-за недостатка информации налоговые органы первоначально воспринимали такие сделки как некую мошенническую схему. Потребовались десятки судебных разбирательств с участием крупнейших экспертов в области экономики и финансов, чтобы в 2006 г. изменилась практика сначала высших судебных инстанций, а затем и арбитражных судов в отношении участников лизинговых операций.
Необходимо признать, что именно те черты проектного финансирования, которые делают его привлекательным для инвесторов и инициаторов проектов, и являются факторами повышенного внимания со стороны российских налоговых органов. Так, проектное финансирование позволяет привлечь средства под проект, который, как правило, характеризуется долгим сроком окупаемости и начнет приносить прибыль через несколько лет. Это осознают все участники проекта. Однако тот факт, что прибыль будет получена, надо доказать не только недоверчивым инвесторам, но и еще более недоверчивым налоговым органам. Вот уже лет десять отсутствие прибыли выступает одним из главных критериев, по которым налоговые органы выявляют фирмы, не ведущие реальной деятельности.
Надо быть готовыми и к тому, что подозрения налоговых органов еще более усилятся, когда проектная компания действительно столкнется с тем, что у нее накапливаются огромные суммы уплаченного поставщикам налога на добавленную стоимость, подлежащие возврату из бюджета. Внешнее сходство с фирмой-однодневкой, созданной исключительно для получения средств из бюджета под видом возмещения НДС, будет полным. И на этом этапе важно суметь доказать чиновникам реальность деловой цели проекта и серьезность намерений его участников.
Следующий аспект связан с использованием заемных средств. Доля займов и банковских кредитов в проектном финансировании в России составляет обычно около 70 процентов, но может достигать и всех 90 процентов.
С точки зрения не только налоговых органов, но и высших судебных инстанций, использование привлеченных средств в расчетах с поставщиками является основанием для подозрений в получении необоснованной налоговой выгоды в сумме принятого к вычету НДС. Неблагоприятные налоговые последствия наступают, если компания не может убедительно доказать, что в будущем она намеревается произвести реальный возврат займа за счет собственных средств.
Кроме того, необходимым условием распределения рисков в проектном финансировании является создание новой компании специально под реализацию проекта. Подобная организация, не имеющая собственных средств и своей "истории" ведения бизнеса, осуществляющая огромные расходы и не получающая налогооблагаемой прибыли, неизбежно будет восприниматься налоговыми органами с подозрением. Менеджмент такой компании должен быть готов предоставить адекватные, документально подтвержденные доказательства реальной деловой цели компании, в качестве которых, например, могут выступить бизнес-план или же концепция развития фирмы.
Между тем позиция высших судебных инстанций, формирующих судебную практику, дает повод для оптимизма. Особо следует отметить четко выраженный критерий деловой цели. Налоговая выгода (снижение налога, применение льготы, признание расхода) признается судом обоснованной, если налогоплательщик может доказать, что его действия продиктованы конкретной деловой целью. Само по себе снижение налоговой нагрузки деловой целью, естественно, не является. Приведем пример. В уже упоминавшейся ситуации с возвратным лизингом лизинговая компания ходатайствовала о назначении экспертизы. Независимые эксперты, назначенные судом, подтвердили, что применение механизма лизинга являлось экономически оправданным и более выгодным, чем использование банковского кредита. Это в конечном итоге позволило убедить суд, что лизинг был средством для достижения деловой цели (финансирования), а не одних только налоговых преимуществ.
Отметим, что критерий деловой цели призван заменить использовавшийся ранее критерий добросовестности, отличавшийся меньшей степенью определенности.
В общем виде новый подход закреплен в Постановлении Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 12 октября 2006 г. N 53 "Об оценке арбитражными судами обоснованности получения налогоплательщиком налоговой выгоды". Данный документ необходимо учитывать при планировании операций проектного финансирования, поскольку в нем, помимо прочего, приводятся различные ситуации, в которых судам, рассматривающим налоговые споры, необходимо получать от налогоплательщиков доказательства реальной деловой цели.
При реализации операций проектного финансирования их участникам следует помнить о налоговых рисках и уделять внимание целому ряду аспектов.
Во-первых, создание проектной компании должно сопровождаться квалифицированной поддержкой специалистов, хорошо ориентирующихся в российской налоговой проблематике. Так, при подготовке бизнес-плана либо технико-экономического обоснования необходимо ориентироваться не только на инвесторов, но и на публично-правовых пользователей, в первую очередь на налоговые органы. При всей очевидности подобного подхода на практике нам приходилось встречаться с ситуациями, когда клиент не раскрывал подобную информацию налоговым органам в силу ее конфиденциальности. Такого рода конфликтов необходимо избегать.
Во-вторых, проектная компания должна располагать формализованным графиком возврата заемных средств. При этом с точки зрения доказывания возможности вернуть кредит ситуация с долгосрочным кредитом более предпочтительна по сравнению с рефинансированием долговых обязательств.
Особенно подчеркнем важность расчета получения прибыли. Очевидно, что ни один серьезный инвестиционный проект невозможен без такого расчета. Но всегда ли есть полная уверенность в том, что стороны не ограничились рабочими документами на стадии подписания контракта? Всегда ли такой расчет существует в форме официального документа, составленного на русском языке и подписанного как минимум руководителем проектной компании?
В условиях общего благоприятного инвестиционного климата и при наличии позитивных тенденций в выстраивании цивилизованных отношений налогоплательщиков с государством выполнение рекомендаций налоговых специалистов позволит получить уверенность в успешной реализации в России сделок проектного финансирования, независимо от сложности их юридической структуры.
Примечание. Подушка безопасности: предварительная оценка договора на предмет налоговых рисков
Надежда Зубкова, ведущий налоговый консультант ЗАО "Грант Торнтон"
"Все больше компаний начинают осознавать важность проведения налоговой экспертизы договора еще до его подписания. Ведь гораздо легче включить в документ требуемые пункты до заключения сделки, нежели потом срочно подписывать допсоглашения.
Практика свидетельствует о том, что существуют стандартные положения договора, которые с высокой степенью вероятности могут привести к возникновению налоговых рисков, если не уделить им достаточно внимания. Одним из самых важных аспектов договора является НДС. К сожалению, контрагенты иногда забывают указать в этом документе, включает цена сделки НДС или нет. Вместе с тем такая небрежность может привести к существенным проблемам, стороны могут не понять друг друга. Покупатель посчитает, что цена уже включает НДС, и платить больше обозначенной суммы не станет. А продавец в свою очередь будет настаивать на том, что НДС должен начисляться сверх цены договора. Данные споры суды решают по-разному, поэтому лучше избавиться от неопределенности сразу. К тому же "пробелом" в договоре может воспользоваться и налоговая инспекция. Даже если стороны устно договорились, что обозначенная цена уже включает налог, увидев выручку по такой сделке, инспекторы могут потребовать у продавца начислить НДС к уплате со всей суммы. В обратной ситуации, т.е. когда стороны пришли к пониманию, что НДС должен быть начислен сверх цены, однако не прописали это в договоре, трения с инспекцией могут возникнуть уже у покупателя. Из-за отсутствия ясности в формулировке договора налоговая может оспорить вычет в размере 18 единиц (18% от 100 единиц), снизив его до 18/118 от 100 единиц или "сняв" вовсе. Кроме того, договор обязательно должен включать в себя список документов, которые должен оформить поставщик (исполнитель), и сроки их предоставления. Зачастую после того, как поставщик (исполнитель) получил оплату, с доставкой документов возникают проблемы. А это означает, что обоснованность расходов и налоговые вычеты у покупателя (заказчика) оказываются под угрозой.
Стандартно в договоре выполнения работ (оказания услуг) прописывается следующий "набор": акт выполненных работ (услуг), счет на оплату, счет-фактура. Порой такого перечня недостаточно. Поэтому в интересах заказчика предусмотреть документы, которые будут "расшифровывать" суть работ: отчет о маркетинговом исследовании, содержание предоставленных консультаций, описание проведенных работ и их результатов и т.д. Не исключено, что при отсутствии таких документов будет сложно доказать налоговым инспекторам экономическую обоснованность затрат на рассматриваемые услуги.
В посреднических договорах налоговые опасности могут подстерегать обе стороны сделки. Допустим, некая компания выступает как агент с участием в расчетах. По поручению клиентов она ищет исполнителей по договору и заказывает им услуги. Затем принципал возмещает эти расходы и выплачивает вознаграждение. По закону агент уплачивает налоги только со своего вознаграждения. Однако при платежах эти суммы могут смешиваться. Чтобы доказать, что конкретная сумма - это возмещаемые расходы, агенту в договоре необходимо предусмотреть перечень возмещаемых затрат. Отметим, что лучше сделать его открытым, однако виды расходов все же стоит прописать максимально подробно. В обратной ситуации, т.е. когда некая фирма выступает принципалом, в соглашении необходимо предусмотреть обязанность агента в установленный срок представлять отчеты с приложением всех подтверждающих документов, поскольку указанные затраты являются расходами по налогу на прибыль именно для принципала".
И.Хаменушко
К. ю. н.,
адвокат,
партнер юридической компании
"Пепеляев, Гольцблат и партнеры"
Подписано в печать
31.01.2008

"Консультант", 2008, N 3

Налоговые инспекторы практически всегда считают, что компании заведомо виновны, что все они пытаются уклониться от уплаты налогов и получить необоснованную выгоду. И это несмотря на действующую в России, согласно Налоговому кодексу, презумпцию невиновности. Так как на объективность ревизоров рассчитывать не приходится, компаниям следует тщательно продумывать и документально подтверждать все осуществляемые операции: начиная от покупки канцтоваров и заканчивая масштабным проектным финансированием.

Под проектным финансированием в России, так же как и во всем мире, понимается способ привлечения финансовых ресурсов, сопряженный с созданием специальной (проектной) компании.

При этом финансовые ресурсы могут быть получены путем:

• привлечения заемных средств (в Российской Федерации речь может идти о банковском кредите, но возможен также выпуск облигаций);
• взносов в уставный капитал;
• обращения к лизинговой компании.

В настоящее время уже можно говорить о наличии определенной практики реализации подобных проектов в России. Они осуществлялись преимущественно в таких отраслях, как связь и электроэнергетика, а также в топливно-энергетическом комплексе. В качестве известных примеров масштабных операций можно привести сооружение газопровода "Голубой поток", модернизацию спутниковой группировки ФГУП "Космическая связь", лизинговые проекты компании "РТК-Лизинг". Проектным финансированием занимается ряд крупнейших российских банков, в частности Внешторгбанк, Сбербанк, ИМПЕКСБАНК, МДМ-банк и др.

Широкое развитие проектного финансирования и прогнозируемый спрос на инвестиции в подобной форме означают, что количество таких операций в ближайшие годы будет возрастать. Между тем если экономические и правовые аспекты проектного финансирования в России достаточно изучены и в целом понятны, то налоговому аспекту, к сожалению, уделяется недостаточно внимания.

Важность цивилизованного выстраивания взаимоотношений налогоплательщика с налоговыми органами и адекватного информирования налоговых органов о намерениях компании при реализации сложных финансовых операций можно проиллюстрировать следующим примером. В течение 2004 - 2006 гг. многие крупнейшие лизинговые компании, в том числе участвовавшие в международных проектах, столкнулись с валом однотипных обвинений. Налоговые органы винили их в том, что лизинг используется исключительно в целях получения налоговых преимуществ. Особое непонимание вызывал так называемый возвратный лизинг, при осуществлении которого компания берет в лизинг имущество, которое она незадолго до того продала лизингодателю. Из-за недостатка информации налоговые органы первоначально воспринимали такие сделки как некую мошенническую схему. Потребовались десятки судебных разбирательств с участием крупнейших экспертов в области экономики и финансов, чтобы в 2006 г. изменилась практика сначала высших судебных инстанций, а затем и арбитражных судов в отношении участников лизинговых операций.

Необходимо признать, что именно те черты проектного финансирования, которые делают его привлекательным для инвесторов и инициаторов проектов, и являются факторами повышенного внимания со стороны российских налоговых органов. Так, проектное финансирование позволяет привлечь средства под проект, который, как правило, характеризуется долгим сроком окупаемости и начнет приносить прибыль через несколько лет. Это осознают все участники проекта. Однако тот факт, что прибыль будет получена, надо доказать не только недоверчивым инвесторам, но и еще более недоверчивым налоговым органам. Вот уже лет десять отсутствие прибыли выступает одним из главных критериев, по которым налоговые органы выявляют фирмы, не ведущие реальной деятельности.

Надо быть готовыми и к тому, что подозрения налоговых органов еще более усилятся, когда проектная компания действительно столкнется с тем, что у нее накапливаются огромные суммы уплаченного поставщикам налога на добавленную стоимость, подлежащие возврату из бюджета. Внешнее сходство с фирмой-однодневкой, созданной исключительно для получения средств из бюджета под видом возмещения НДС, будет полным. И на этом этапе важно суметь доказать чиновникам реальность деловой цели проекта и серьезность намерений его участников.

Следующий аспект связан с использованием заемных средств. Доля займов и банковских кредитов в проектном финансировании в России составляет обычно около 70 процентов, но может достигать и всех 90 процентов.

С точки зрения не только налоговых органов, но и высших судебных инстанций, использование привлеченных средств в расчетах с поставщиками является основанием для подозрений в получении необоснованной налоговой выгоды в сумме принятого к вычету НДС. Неблагоприятные налоговые последствия наступают, если компания не может убедительно доказать, что в будущем она намеревается произвести реальный возврат займа за счет собственных средств.

Кроме того, необходимым условием распределения рисков в проектном финансировании является создание новой компании специально под реализацию проекта. Подобная организация, не имеющая собственных средств и своей "истории" ведения бизнеса, осуществляющая огромные расходы и не получающая налогооблагаемой прибыли, неизбежно будет восприниматься налоговыми органами с подозрением. Менеджмент такой компании должен быть готов предоставить адекватные, документально подтвержденные доказательства реальной деловой цели компании, в качестве которых, например, могут выступить бизнес-план или же концепция развития фирмы.

Между тем позиция высших судебных инстанций, формирующих судебную практику, дает повод для оптимизма. Особо следует отметить четко выраженный критерий деловой цели. Налоговая выгода (снижение налога, применение льготы, признание расхода) признается судом обоснованной, если налогоплательщик может доказать, что его действия продиктованы конкретной деловой целью. Само по себе снижение налоговой нагрузки деловой целью, естественно, не является. Приведем пример. В уже упоминавшейся ситуации с возвратным лизингом лизинговая компания ходатайствовала о назначении экспертизы. Независимые эксперты, назначенные судом, подтвердили, что применение механизма лизинга являлось экономически оправданным и более выгодным, чем использование банковского кредита. Это в конечном итоге позволило убедить суд, что лизинг был средством для достижения деловой цели (финансирования), а не одних только налоговых преимуществ.

Отметим, что критерий деловой цели призван заменить использовавшийся ранее критерий добросовестности, отличавшийся меньшей степенью определенности.

В общем виде новый подход закреплен в Постановлении Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 12 октября 2006 г. N 53 "Об оценке арбитражными судами обоснованности получения налогоплательщиком налоговой выгоды". Данный документ необходимо учитывать при планировании операций проектного финансирования, поскольку в нем, помимо прочего, приводятся различные ситуации, в которых судам, рассматривающим налоговые споры, необходимо получать от налогоплательщиков доказательства реальной деловой цели.

При реализации операций проектного финансирования их участникам следует помнить о налоговых рисках и уделять внимание целому ряду аспектов.

Во-первых, создание проектной компании должно сопровождаться квалифицированной поддержкой специалистов, хорошо ориентирующихся в российской налоговой проблематике. Так, при подготовке бизнес-плана либо технико-экономического обоснования необходимо ориентироваться не только на инвесторов, но и на публично-правовых пользователей, в первую очередь на налоговые органы. При всей очевидности подобного подхода на практике нам приходилось встречаться с ситуациями, когда клиент не раскрывал подобную информацию налоговым органам в силу ее конфиденциальности. Такого рода конфликтов необходимо избегать.

Во-вторых, проектная компания должна располагать формализованным графиком возврата заемных средств. При этом с точки зрения доказывания возможности вернуть кредит ситуация с долгосрочным кредитом более предпочтительна по сравнению с рефинансированием долговых обязательств.

Особенно подчеркнем важность расчета получения прибыли. Очевидно, что ни один серьезный инвестиционный проект невозможен без такого расчета. Но всегда ли есть полная уверенность в том, что стороны не ограничились рабочими документами на стадии подписания контракта? Всегда ли такой расчет существует в форме официального документа, составленного на русском языке и подписанного как минимум руководителем проектной компании?

В условиях общего благоприятного инвестиционного климата и при наличии позитивных тенденций в выстраивании цивилизованных отношений налогоплательщиков с государством выполнение рекомендаций налоговых специалистов позволит получить уверенность в успешной реализации в России сделок проектного финансирования, независимо от сложности их юридической структуры.

Примечание. Подушка безопасности: предварительная оценка договора на предмет налоговых рисков

Надежда Зубкова, ведущий налоговый консультант ЗАО "Грант Торнтон"

"Все больше компаний начинают осознавать важность проведения налоговой экспертизы договора еще до его подписания. Ведь гораздо легче включить в документ требуемые пункты до заключения сделки, нежели потом срочно подписывать допсоглашения.

Практика свидетельствует о том, что существуют стандартные положения договора, которые с высокой степенью вероятности могут привести к возникновению налоговых рисков, если не уделить им достаточно внимания. Одним из самых важных аспектов договора является НДС. К сожалению, контрагенты иногда забывают указать в этом документе, включает цена сделки НДС или нет. Вместе с тем такая небрежность может привести к существенным проблемам, стороны могут не понять друг друга. Покупатель посчитает, что цена уже включает НДС, и платить больше обозначенной суммы не станет. А продавец в свою очередь будет настаивать на том, что НДС должен начисляться сверх цены договора. Данные споры суды решают по-разному, поэтому лучше избавиться от неопределенности сразу. К тому же "пробелом" в договоре может воспользоваться и налоговая инспекция. Даже если стороны устно договорились, что обозначенная цена уже включает налог, увидев выручку по такой сделке, инспекторы могут потребовать у продавца начислить НДС к уплате со всей суммы. В обратной ситуации, т.е. когда стороны пришли к пониманию, что НДС должен быть начислен сверх цены, однако не прописали это в договоре, трения с инспекцией могут возникнуть уже у покупателя. Из-за отсутствия ясности в формулировке договора налоговая может оспорить вычет в размере 18 единиц (18% от 100 единиц), снизив его до 18/118 от 100 единиц или "сняв" вовсе. Кроме того, договор обязательно должен включать в себя список документов, которые должен оформить поставщик (исполнитель), и сроки их предоставления. Зачастую после того, как поставщик (исполнитель) получил оплату, с доставкой документов возникают проблемы. А это означает, что обоснованность расходов и налоговые вычеты у покупателя (заказчика) оказываются под угрозой.

Стандартно в договоре выполнения работ (оказания услуг) прописывается следующий "набор": акт выполненных работ (услуг), счет на оплату, счет-фактура. Порой такого перечня недостаточно. Поэтому в интересах заказчика предусмотреть документы, которые будут "расшифровывать" суть работ: отчет о маркетинговом исследовании, содержание предоставленных консультаций, описание проведенных работ и их результатов и т.д. Не исключено, что при отсутствии таких документов будет сложно доказать налоговым инспекторам экономическую обоснованность затрат на рассматриваемые услуги.

В посреднических договорах налоговые опасности могут подстерегать обе стороны сделки. Допустим, некая компания выступает как агент с участием в расчетах. По поручению клиентов она ищет исполнителей по договору и заказывает им услуги. Затем принципал возмещает эти расходы и выплачивает вознаграждение. По закону агент уплачивает налоги только со своего вознаграждения. Однако при платежах эти суммы могут смешиваться. Чтобы доказать, что конкретная сумма - это возмещаемые расходы, агенту в договоре необходимо предусмотреть перечень возмещаемых затрат. Отметим, что лучше сделать его открытым, однако виды расходов все же стоит прописать максимально подробно. В обратной ситуации, т.е. когда некая фирма выступает принципалом, в соглашении необходимо предусмотреть обязанность агента в установленный срок представлять отчеты с приложением всех подтверждающих документов, поскольку указанные затраты являются расходами по налогу на прибыль именно для принципала".

И.Хаменушко

партнер юридической компании

"Пепеляев, Гольцблат и партнеры"