Для осуществления своей деятельности предприятие должно располагать не только основными, но и оборотными средствами. Недостаточная обеспеченность предприятия оборотными средствами парализует его деятельность и приводит к ухудшению финансового положения.
Оборотные средства - активы предприятия (фирмы), которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя или теряя при этом свою натуральную вещественную форму.
Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость оборота. Оборотные средства предприятия все время находятся в процессе оборота (иначе говоря, в кругообороте).
Кругооборот оборотных средств предприятия
В каждом кругообороте оборотные средства проходят три стадии: денежная, производственная и товарная.
На первой стадии предприятие использует денежные средства для закупки ресурсов для производственного потребления (сырья, материалов, топлива и т.д.). На этой стадии денежные средства переходят в производственные запасы. Они поступают в производственное потребление, в процессе производства потребляются, и образуется готовая продукция. На второй стадии производственные запасы превращаются в готовую продукцию. Третья стадия: происходит реализация готовой продукции.
Таким образом, можно сказать, что период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла. Он складывается из периода между оплатой ресурсов и поступлением денежных средств от реализации готовой продукции .
В процессе кругооборота оборотных средств одна их часть все время находится в сфере производства, а другая - в сфере обращения. Оборотные средства все время перетекают из одной сферы в другую. С этим связано деление оборотных средств на две части: оборотные фонды и фонды обращения.
Оборотные фонды - это та часть оборотных средств, которая находится постоянно в сфере производства.
Фонды обращения - та часть оборотных средств, которая постоянно находится в сфере обращения.
Классификация оборотных средств
Производственные запасы - это предметы труда, ожидающие производственного потребления (сырье, материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, горючее, комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта основных фондов и т.д.). Обладают достаточно низкой ликвидностью (но самая низкая ликвидность у незавершенного производства).
Незавершенное производство представляет собой предметы труда, находящиеся в процессе обработки на рабочих местах. Они уже вступили в производственный процесс и находятся на различных его стадиях. Наименее ликвидная часть оборотных средств фирмы.
Полуфабрикаты собственной выработки - детали, узлы, изделия, не прошедшие всех стадий производственного процесса, а также предметы труда, законченные производством в одних цехах и подлежащие обработки в других цехах предприятия или реализации (двигатель автомобиля, колеса). Относится к незавершенному производству, но может быть реализован на сторону.
Расходы будущих периодов - невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты, произведенные в данном отчетном периоде, но относящиеся, в силу экономического содержания или сложившейся практики учета или планирования, к будущим периодам (например, плата за аренду, затраты на подготовку и освоение новых видов продукции, затраты на подготовительные работы к сезону в сезонных отраслях промышленности, затраты на освоение новый предприятий / агрегатов / цехов/и т.д.).
Денежные средства и ценные бумаги - наиболее ликвидная часть оборотных средств. Деньги обладают абсолютной ликвидностью, ценные бумаги немного менее ликвидны. К денежным средствам относятся средства на расчетных, текущих, валютных и прочих счетах фирмы, а также в кассе. К ценным бумагам относятся ценные бумаги других предприятий, государственные облигации и т.д.
Дебиторская задолженность - к ней относят различные виды задолженности предприятию (фирме) юридических и физических лиц. Она бывает следующих видов: расчеты с дебиторами за товары и услуги; расчеты с дочерними предприятиями; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам и др. Более ликвидна, чем незавершенное производство, но абсолютной ликвидностью не обладает.
Готовая продукция - материальные ценности, прошедшие весь технологический цикл, полностью укомплектованные, прошедшие необходимые испытания и техническую проверку. Готовая продукция, как правило, поступает на склад готовой продукции в соответствующей натурально-вещественной форме .
По охвату нормированием оборотные средства подразделяются на нормируемые оборотные средства (оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей) и ненормируемые оборотные средства (дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке).
По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные оборотные средства.
Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями организации производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными оборотными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и не зависящих от предприятия причин, покрывается кредитом и другими источниками.
Под структурой оборотных средств понимается соотношение их отдельных элементов во всей их совокупности.
Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют очень важное значение, так как она в определенной мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия. Например, чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами, должниками в своем обороте. Повышение доли незавершенного производства, готовой продукции на складе указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объема реализации, следовательно, и прибыли. Все это свидетельствует о том, что на предприятии оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения их оборачиваемости.
Структура оборотных средств на предприятии непостоянна и изменяется в динамике под влиянием многих причин.
Структура оборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленности далеко не одинакова и зависит от:
- * специфики предприятия. На предприятиях с длительным производственным циклом (например, в судостроении) велика доля незавершенного производства; на предприятиях горного профиля большая доля расходов будущих периодов. На тех предприятиях, у которых процесс производства продукции скоротечный, как правило, наблюдается большой удельный вес производственных запасов;
- * качества готовой продукции. Если на предприятии выпускается продукция низкого качества, которая не пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на складах;
- * уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства;
- * ускорения научно-технического прогресса. Этот фактор влияет на структуру оборотных средств разнопланово и практически на соотношение всех элементов. Если на предприятии внедряются топливосберегающая техника и технология, безотходное производство, то это сразу влияет на снижение доли производственных запасов в структуре оборотных средств.
Влияют на структуру оборотных средств и другие факторы. При этом необходимо иметь в виду, что одни факторы носят долговременный характер, другие - кратковременный .
1. Сущность оборотных средств, их назначение и специфика воспроизводства
Любое предприятие, ведущее производственную или иную коммерческую деятельность, должно обладать определенным реальным, то есть действующим функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Состояние и эффективность их использования – одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятие изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы – средств производства. В свою очередь его предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.
В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производственную и товарные формы, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения (рис. 7.1).
Рис. 7.1. Кругооборот оборотных средств предприятия
Материальным носителем производственных фондов являются средства производств, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют фонды обращения.
В отличие от основного капитала, который неоднократно участвует в процесс производства, оборотный капитал функционирует только в одном производственном цикле и полностью переносит свою стоимость на весь изготовленный продукт.
Анализ кругооборота фондов предприятия показывает, что авансированная стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. То есть, авансированная стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной и товарной формах.
Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала.
По функциональному назначению, или по роли в процессе производства и обращения, оборотный капитал предприятия подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Она материализуются в предметах труда (сырье, материалах, топливе) и частично в средствах труда в виде малоценных и быстроизнашиваемых предметах и воплощаются в производственных запасах, незавершенном производстве, в полуфабрикатах собственного изготовления.
Фонды обращения непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции, денежных средств, товаров отгруженных, но не оплаченных, дебиторской задолженности и средств в прочих расчётах (рис. 7.2).
Рис. 7.2. Состав оборотных средств
Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта.
Оборотные средства предприятия выполняют 2 функции: производственную и расчетную.
Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт.
По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную (рис. 7.3).
Рис. 7.3. Функции оборотных средств
Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависти от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.
Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации зависит не только процесс материального производства, но и финансируется устойчивость предприятия.
Величина оборотных средств предприятия зависит не только от объема расходуемых в производстве ценностей, но и от скорости оборачиваемости авансируемых денежных в них средств. Чем меньше длительность этого оборота, тем выше финансовая устойчивость предприятия, поскольку высвобождаемые в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств денежные средства являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций и позволяют успешно выполнять платежные обязательства.
Поэтому основной задачей финансового менеджмента на предприятии является минимизация оборотных средств, так как высвободившиеся средства могут быть инвестированы в альтернативный проект (например, приобретение ликвидных ценных бумаг или размещение свободных денежных средств в банке под проценты). Кроме того, минимальное вложение капитала в оборотные фонды снижает расходы и риски, связанные с хранением, износом, порчей в течение длительного периода, уменьшением реальной стоимости дебиторской задолженности и денежных средств в связи с инфляцией.
Решение этой задачи может быть достигнуто при рациональной организации оборотных средств и разработке мероприятий по ускорению их оборачиваемости.
Организация оборотных средств является основополагающей в общем комплексе проблем повышения их эффективности. Организация оборотных средств включает:
понимание экономической сущности оборотных средств;
определение состава и структуры оборотных средств;
установление потребности предприятия в оборотных средствах;
определение источников формирования оборотных средств;
эффективное использование оборотных средств.
Оборотные средства наряду с основными и рабочей силой являются важнейшим элементом (фактором) производства. Недостаточная обеспеченность предприятия оборотными средствами парализует его деятельность и приводит к ухудшению финансового положения.
Различают два понятия: оборотные средства и оборотные фонды.
Под оборотными фондами понимается часть средств производства, которые единожды участвуют в производственном процессе и свою стоимость сразу и полностью переносят на производимую продукцию.
К оборотным фондам относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, комплектующие изделия, не законченная производством продукция, топливо, тара и другие предметы труда.
К фондам обращения относятся средства, обслуживающие процесс реализации продукции: готовая продукция на складе, товары, отгруженные заказчикам, но еще не оплаченные ими, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках
Таким образом, оборотные средства – это денежные средства предприятия, предназначенные для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения.
Для изучения состава и структуры оборотные средства группируются п четырем признакам:
сферам оборота;
элементам;
охвату нормированием;
источникам финансирования.
По сферам оборота оборотные средства подразделяются на оборотные производственные фонды (сфера производства) и фонды обращения (сфера обращения).
Оборотные средства функционируют одновременно в сфере производства и в сфере обращения, проходя три стадии кругооборота: снабжение, производство и сбыт (реализация). Более наглядно кругооборот оборотных средств представляет собой:
Д – ПЗ … П … ГП – Д1.
На денежные средства (Д) предприятие приобретает все необходимые предметы труда для производства продукции, которые приобретают форму производственных запасов (ПЗ), затем идет непосредственно процесс производства (П), в результате которого получается готовая продукция (ГП), она реализуется, и предприятие за нее получает определенные денежные средства (Д1). Таким образом средства совершают один оборот, затем все повторяется вновь.
Отдельные части оборотных средств имеют различное назначение и по-разному используются в производственно-хозяйственной деятельности, поэтому они классифицируются по следующим элементам:
1. Производственные запасы, составляющие основную часть оборотных фондов. Они включают сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тару и тарные материалы, запасные части для ремонта основных фондов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы: инструменты и хозяйственный инвентарь стоимостью до 100 минимальных оплат труда за единицу и сроком службы до года.
2. Незаконченная продукция, то есть предметы труда, поступившие в процесс производства и подлежащие дальнейшей обработке на последующих стадиях технологического процесса. Она может быть в виде незавершенного промышленного производства и полуфабрикатов своего изготовителя.
3. Расходы будущих периодов не служат вещественным элементом оборотных средств, а представляют затраты на проектирование и освоение новых видов продукции, проведение горно-подготовительных работ на предприятиях добывающей отраслей промышленности, организованный набор на сезонных предприятиях и другие. Эти расходы производятся в данном периоде, а погашаются частями за счет себестоимости в последующие.
Оборотные фонды (п.1 + п.2 + п.3).
4. Готовая продукция на складах.
5. Продукция отгруженная, но еще не оплаченная.
6. Средства в расчетах.
7. Денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.
Фонды обращения (п.4 + п.5 + п.6 +п.7)
Оборотные средства (п.1 + п.2 +п.3 + п.4 +п.5 +п.6 + п.7).
По охвату нормированием оборотные средства подразделяются на нормируемые оборотные средства (оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей) и ненормируемые оборотные средства (дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах банка).
По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные оборотные средства.
Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями организации производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными оборотными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и не зависящих от предприятия причин, покрывается кредитом и другими источниками.
Под структурой оборотных средств понимается соотношение их отдельных элементов во всей их совокупности. В таблице 1 приведена примерная структура оборотных средств на машиностроительном предприятии.
Таблица1.
Примерная структура оборотных средств на машиностроительном предприятии.
|
Состав элементов оборотных средств |
Их доля в общей совокупности, % |
|
|
Производственные запасы | ||
|
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства | ||
|
Расходы будущих периодов | ||
|
Оборотные фонды (стр.1 + стр.2 +стр.3) | ||
|
Готовая продукция на складах | ||
|
Продукция отгруженная, но еще не оплаченная | ||
|
Средства в расчетах | ||
|
Денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке | ||
|
Фонды обращения (стр.4 + стр.5 + стр.6 + стр.7) | ||
|
Оборотные средства |
Структура оборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленности далеко не одинакова и зависит от:
специфики предприятия. Так, в машиностроении, где производственный цикл длительный, высок удельный вес незавершенного производства. На предприятиях легкой и пищевой промышленности главное место занимаются сырье и материалы (например, в текстильной промышленности). В то же время в пищевой промышленности (например, молочной, маслосыродельной) относительно высоки запасы вспомогательных материалов, тары, готовой продукции.
качества готовой продукции. Если на предприятии выпускается продукция низкого качества, которая не пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на складах;
уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства,
ускорения научно-технического прогресса. Этот фактор влияет на структуру оборотных средств разнопланово и практически на соотношение всех элементов. Если на предприятии внедряются топливосберегающая техника и технология, безотходное топливо, то это сразу влияет на снижение доли производственных запасов в структуре оборотных средств.
Влияют на структуру оборотных средств и другие факторы. При этом необходимо иметь в виду, что одни факторы носят долговременный характер, другие - кратковременный.
Тема: Экономическая сущность и состав оборотных средств
1.Сущность оборотных средств
2.Группировка оборотных средств
3.Стадии кругооборота оборотных средств
1.Сущность оборотных средств
Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.
Оборотные средства являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, то есть производстве и реализации.
Оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Функция оборотных средств состоит в платежно - расчетном обслуживании кругооборота материальных ценностей на стадиях приобретения, производства и реализации.
2.Группировка оборотных средств
Оборотные средства группируются по следующим признакам:
В зависимости от функциональной роли в процессе производства - оборотные производственные фонды (средства) и фонды обращения;
В зависимости от практики контроля, планирования и управления - нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства;
В зависимости от источников формирования оборотного капитала - собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал;
В зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства;
В зависимости от степени риска вложения капитала - оборотные средства с минимальным риском вложений, оборотные средства с малым риском вложений, оборотные средства со средним риском вложений, оборотные средства с высоким риском вложений;
В зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия - оборотные средства в запасах, денежные средства, расчеты и прочие активы;
В зависимости от материально-вещественного содержания - предметы труда (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство и др.), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.
Для определения потребности в источниках текущего финансирования оборотный капитал делится на две части:
-постоянный оборотный капитал (системная часть оборотных активов) - потребность в нем относительно неизменна в течение всего операционного цикла;
-переменный оборотный капитал (варьирующаяся часть текущих активов) - потребность в нем незначительно изменяется вплоть до полного ее отсутствия.
Оборотные средства по составу подразделяются на две составляющие :
Оборотные фонды;
Фонды обращения.
Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения - реализацию произведенной продукции и получение денежных средств,
В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии: денежную, производственную и товарную . Другие авторы называют их по-другому: заготовительная (закупки), производственная и сбытовая. Но значение их от этого не меняется.
Производственная стадия представляет собой непосредственный процесс производства.
После превращения товарной формы стоимости произведенной продукции в денежную авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления. Часть накоплений (прибыль), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.
3.Стадии кругооборота оборотных средств
По сферам оборота оборотные средства подразделяются на оборотные производственные фонды (сфера производства) и фонды обращения (сфера обращения).
Оборотные средства функционируют одновременно в сфере производства и в сфере обращения, проходя три стадии кругооборота:
Стадия 1 - процесс организации и обеспечения предприятия материальными и техническими ресурсами (средствами производства);
Стадия 2 - потребление средств производства и создание готовой продукции (процесс производства);
Стадия 3 - реализация готовой продукции.
Кругооборот оборотных средств представляет собой:
Д - П З.П. Г П - Д 1
На денежные средства (Д) предприятие приобретает все необходимые предметы труда для производства продукции, которые приобретают форму производственных запасов (ПЗ), затем идет непосредственно процесс производства (П), в результате которого получается готовая продукция (ГП), она реализуется, и предприятие за нее получает определенные денежные средства (Д 1). Таким образом, средства совершают один оборот, затем все повторяется вновь.
Элементы оборотного каптала непрерывно переходят их сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство.
Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т.д.), а другая часть - в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства, ценные бумаги и т.д.).
Отдельные части оборотных средств имеют различное назначение и классифицируются по следующим элементам.
1. Производственные запасы (сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы).
К производственным запасам, например, на перерабатывающих предприятиях относят: сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, требующие затрат живого труда для превращения их в готовую продукцию, вспомогательные материалы, которые либо придают продукции необходимые свойства (соль, сахар, ароматические вещества и т.д.) или товарный вид (клей, упаковочный материал), либо служат для ухода за техникой и проведения химических анализов (смазочные материалы, краски, химикаты), топливо и горючее, тара (ящики, бочки, банки, мешки).
2.Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства. К незавершенному производству относят ту продукцию, которая на момент расчета находится на какой-либо стадии изготовления.
3. Расходы будущих периодов . Оборотные фонды (п.1 + п.2 + п. З).
4.Готовая продукция на складах . В запасы готовой продукции включается стоимость товаров, законченных в производстве и готовых к реализации, а также остатков готовой продукции, находящейся на складе.
5. Продукция отгруженная, но еще не оплаченная.
6. Средства в расчетах.
7. Денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.
Получение денег - конечный этап и главная цель всей производственно-хозяйственной деятельности.
Происхождение затрат на производство по счетам бухгалтерского учета
показатели эффективности использования оборотных средств
Степень эффективности использования оборотных средств характеризуется следующими основными показателями: коэффициент оборачиваемости; длительность одного оборота; загрузка оборотных средств.
Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (K об) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год). Он определяется по формуле
V р - объем реализации продукции за отчетный период;
Оср - средний остаток оборотных средств за отчетный период.
2. Продолжительность одного оборота в днях (Д) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Он определяется по формуле:
где Т - число дней в отчетном периоде.
Важным показателем эффективного использования оборотных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 тнг. выручки от реализации продукции.
Иными словами, он представляет собой оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в тиинах) для получения 1 тнг. реализованной продукции (работ, услуг). Коэффициент загрузки средств в обороте определяется по следующей формуле:
где Кз - коэффициент загрузки средств в обороте, коп.;
100 - перевод тенге в тиины.
Коэффициент загрузки средств в обороте (K . з) - величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств (Коб). Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.
Экономическая эффективность использования предприятием собственных оборотных средств также зависит от объема реализованной продукции на 1 тнг. оборотных средств.
Особенности нормирования оборотных средств
Нормирование оборотных средств является основой рационального использования хозяйственных средств предприятия. Оно заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов, достаточных для бесперебойной работы предприятия.
Таким образом, под нормированием оборотных средств понимается процесс определения минимальной, но достаточной (для нормального протекания производственного процесса) величины оборотных средств на предприятии.
Общий норматив оборотных средств (Нобщ) состоит из суммы частных нормативов:
1,5 + 7,0 + 45,0 + 1,5 = 55
Где Н п. з - норматив производственных запасов; Н н. п. - норматив незавершенного производства; Н г. п - норматив готовой продукции; Н б. р - норматив будущих расходов.
Норматив производственных запасов (Н п. з) складывается из норматива текущего запаса, подготовительного и страхового и может быть определен по формуле:
где Qcy т - среднесуточное потребление материалов;
N т. з - норма текущего запаса, дн.;
N п. з - норма подготовительного запаса, дн.;
N стр - норма страхового запаса, дн.
Величина норматива незавершенного производства (Нн. п) может быть определена по формуле:
где Vсут - плановой объем выпуска продукции по производственной себестоимости;
Т ц - длительность производственного цикла;
Кн. з - коэффициент нарастания затрат.
На предприятиях с равномерным выпуском продукции коэффициент нарастания затрат (Кн. з) можно определить следующим образом:
где а - затраты, производимые единовременно в начале процесса производства;
в - последующие затраты до окончания производства готовой продукции.
Таким образом, норматив оборотных средств в незавершенном производстве зависит от суточного объема производимой продукции, длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат. Он характеризует степень готовности изделия и определяется отношением себестоимости незавершенного производства к себестоимости готовой продукции.
Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции (Нг. п) можно определить по формуле:
где Всут - суточный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости;
Тф. п - время, необходимое для формирования партии для отправки готовой продукции потребителю, дн.;
Т о. д - время, необходимое для оформления документов для отправки груза потребителю, дн.
Приведем пример определения потребности предприятия в оборотных средствах. Эта потребность рассчитывается для средств, вложенных в производственные запасы (сырье, материалы и др.), незавершенное производство, готовую продукцию, товары для фирменного магазина, денежные средства в кассе, переводы в пути с момента инкассации выручки до момента поступления ее на расчетный счет, прочие активы (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, тара под товаром и порожняя тара, расходы будущих периодов).
1. Потребность в оборотных средствах по сырью и материалам определяется путем умножения однодневного их расхода на норму в днях, которая, как и все другие нормы, устанавливается хозяйствующим субъектом самостоятельно.
Расход сырья и материалов на квартал (тыс. тнг.)
9900
Количество дней в квартале
Однодневный расход сырья и материалов (тыс. тнг.)
Норма запаса (дней)
Потребность в оборотных средствах по сырью и вспомогательным материалам (производственные запасы) (тыс. тнг.)
3080 (110 х 28)
2. Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству определяется умножением однодневного выпуска продукции на норму незавершенного производства в днях.
Выпуск продукции по себестоимости, на квартал (тыс. тнг.)
12060
Однодневный выпуск продукции по себестоимости (тыс. тнг.)
Норма незавершенного производства (дней)
Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству (тыс. тнг.)
(134 х 3)
3. Потребность в оборотных средствах по готовой продукции устанавливается умножением однодневного выпуска продукции по себестоимости на норму оборотных средств по готовой продукции. Потребность средств по готовой продукции составляет: 134 х 2 = 268 тыс. тнг.
4. Потребность в оборотных средствах по запасам товаров определяется умножением однодневного оборота этих товаров по покупным ценам на норму запаса их в днях.
Оборот товаров по покупным ценам на квартал (тыс. тнг.)
1854
Однодневный оборот (тыс. тнг.)
20,5
Норма запасов товаров (дней)
Потребность в оборотных средствах по запасам товаров (тыс. тнг.)
(20,5 х 2)
5. Потребность в денежных средствах в кассе и переводы в пути определяются умножением однодневного товарооборота по продажным ценам на норму запаса денежных средств в днях.
Товарооборот на квартал (тыс. тнг.)
2250
Однодневный товарооборот (тыс. тнг.)
Норма запаса денежных средств (дней)
Потребность в денежных средствах (тыс. тнг.)
25 (25 х 10)
6. Потребность в оборотных средствах по прочим материальным ценностям устанавливается методом прямого счета или расчетно-аналитическим методом и составляет, допустим, 1218 тыс. тнг. В рассматриваемом хозяйствующем субъекте нормативы по приведенным видам оборотных средств принимаются в размере их потребности. Общая потребность в оборотных средствах, или общий норматив по ним на конец планового квартала составляет:
3080 + 402 + 268 + 41 + 25 + 1218= 5034 тыс. тнг.
Величина оборотных средств на начало планового квартала - 3836 тыс. тнг. Необходимый прирост оборотных средств: 5034 - 3836 = 1198 тыс. тнг.
Для формирования оборотных средств предприятие использует собственные и приравненные к ним средства, а также привлеченные и заемные ресурсы.
Оборотные средства после основных средств по своей величине занимают второе место в общем объеме ресурсов, определяющих экономику организации.
Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств.
Оборотные средства – это активы организации, которые в результате хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму.
С позиций требований эффективного ведения экономики организации объем оборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте и качестве, запрашиваемом рынком, и в то же время минимальным, не ведущим к увеличению издержек производства за счет образования сверхнормативных запасов.
В своем движении оборотные средства последовательно проходят три стадии.
1. Денежная стадия кругооборота - подготовительная. Она протекает в сфере обращения, где происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.
2. Производственная стадия – непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также переносится стоимость основных фондов на произведенную продукцию. Производственная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации.
3. Товарная стадия кругооборота продолжает авансировать продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на производственной стадии. Лишь после превращения товарной формы стоимости произведенной продукции в денежную авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли) присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота. Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадий оборота этих средств.
Кругооборот оборотных средств происходит по схеме (6.1):
где - денежные средства, авансируемые хозяйствующим
субъектом;
– средства производства;
– производство;
Готовая продукция;
Денежные средства, полученные от продажи продукции и
включающие в себя прибыль;
Означает, что обращение средств прервано, но процесс
из кругооборота продолжается в сфере производства.
Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах производства, что обеспечивает его непрерывность и бесперебойную работу организации.
В экономической литературе принята группировка оборотных средств организации, согласно которой они подразделяются.
1. По сфере оборота :
1) оборотные производственные фонды (сфера производства);
2) фонды обращения (сфера обращения).
2. По элементу оборотных средств :
1) производственные запасы (сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части для ремонтов);
2) незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
3) расходы будущих периодов;
4) готовая продукция (продукция на складах, отгруженная (но не оплаченная) продукция);
5) денежные средства (на счетах в банке, в кассе организации) и средства в расчетах (дебиторская задолженность и прочие расчеты).
3. По охвату нормированием:
1) нормируемые оборотные средства (производственные запасы, незавершенное производство, полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов, продукция на складах);
2) ненормируемые оборотные средства (отгруженная продукция, денежные средства и средства в расчетах).
4. По источнику финансирования:
1) собственные оборотные средства (прибыль, устойчивые пассивы: взносы в фонды социального страхования, задолженность поставщикам за поставленные материальные ценности и др.).
2) заемные оборотные средства(кредиты, денежные средства и средства в расчетах).
5. В зависимости от степени риска вложения:
1) Оборотные средства с минимальным риском, наиболее ликвидные средства (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения).
2) Оборотные средства с малым риском вложений (дебиторская задолженность за вычетом сомнительной; производственные запасы, за вычетом залежалых; остатки готовой продукции, за вычетом не пользующейся спросом).
3) Оборотные средства со средним риском вложений (незавершенное производство, расходы будущих периодов).
4) Оборотные средства с высоким риском вложения (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, сверхнормативное незавершенное производство, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом).
Соотношение между отдельными элементами оборотных средств в стоимостном выражении или их составными частями называется структурой оборотных средств , измеряемой в процентах. Она зависит от степени механизации, принятой технологии, организации производства, длительности производственного цикла и других факторов.
В зависимости от структуры оборотных средств намечаются основные пути улучшения их использования, особенно по тем элементам, которые имеют наибольший удельный вес.