С давних времен экономическое состояние человеческих сообществ и государств в той или иной мере зависело от частоты и масштабов происходящих природных бедствий. Однако эта зависимость в условиях малонаселенности, низкой степени урбанизации и неразвитости техногенной сферы была невелика.

С увеличением численности населения, с ростом его плотности, хозяйственным освоением новых территорий и развитием техносферы природные бедствия стали наносить все более ощутимый ущерб. Земная цивилизация в современном мире стала весьма уязвимой и, как считают многие представители мирового научного сообщества, переживает начало цивилизационного кризиса. В состав глобальных проблем входят и рассматриваемые нами проблемы природной и техногенной безопасности.

Сейчас мировое сообщество во главе с ООН выработало новый подход к преодолению кризиса цивилизации - переход к устойчивому развитию. Однако предпринятые в этом направлении шаги пока результатов не дали. В то, что переход государств и мирового сообщества к устойчивому развитию пока неосуществим, вносят свой негативный вклад и природные бедствия.

За последние 40 лет суммарный прямой экономический ущерб только от наиболее разрушительных природных бедствий возрос более чем в 15 раз, а их количество с ущербом свыше 1 млрд долл, увеличилось вчетверо. По оценкам некоторых экспертов, во второй половине XX в. темпы роста ущерба превышали темпы роста производства валового продукта.

По отдельным пессимистическим прогнозам, к 2010 г. экономический ущерб в мире от бедствий в среднегодовом выражении может достигнуть 150 млрд долл., утроив аналогичный показатель 1990-х гг., причем стоимость произведенного валового продукта за это время увеличится лишь в 1,7 раза. Если согласиться с приведенной оценкой, то можно сделать вывод о том, что в недалеком будущем мировая экономика будет не способна восполнить ущерб от всей совокупности бедствий, происходящих на земном шаре. Даже при более умеренном подходе к оценке происходящего нельзя отрицать значительного экономического влияния природных и техногенных бедствий на жизнь современной цивилизации.

Благодаря результатам недавних научных исследований, посвященных экономическим аспектам влияния бедствий на мировую и российскую экономические системы, а также накопившемуся опыту в решении экономических вопросов противодействия бедствиям, можно судить о ряде характерных черт данной проблемы, которую обозначают термином “природные риски”.

Природный риск представляет собой вероятность возникновения неблагоприятных последствий воздействия факторов природной среды на человеческое общество (население, организации, коммуникационные линии и т. п.).

К основным источникам возникновения природных рисков относятся:

  • 1. Космогенные чрезвычайные события, в состав которых входят падение на землю астероидов, столкновение Земли с кометами и кометные ливни, столкновение Земли с метеоритами и болидными потоками, магнитные бури.
  • 2. Геофизические чрезвычайные события, к которым относятся землетрясения, извержения вулканов.
  • 3. Геологические чрезвычайные события: оползни, сели, обвалы, осыпи, лавины, склоновый смыв, просадка лессовых пород, обвалы земной поверхности, абразия (процесс разрушения и сноса берегов волнами и морским прибоем), эрозия (разрушение плодородного слоя почвы), пылевые бури.
  • 4. Метеорологические и агрометеорологические чрезвычайные события, основными из которых являются бури, ураганы, смерчи (торнадо), шквалы, вертикальные вихри, крупный град, сильные дожди, сильные снегопады, гололед, мороз, метели, жара, туман, засуха, суховей, заморозки.
  • 5. Морские гидрологические чрезвычайные события - тропические циклоны (тайфуны), цунами, сильное волнение и колебание уровня моря, интенсивный дрейф льдов, непроходимый лед, обледенение судов, отрыв прибрежных льдов.
  • 6. Гидрологические чрезвычайные события - половодье, понижение уровня воды, ранний ледостав на судоходных водоемах и реках, повышение уровня грунтовых вод (подтопление).
  • 7. Природные пожары - чрезвычайная пожарная опасность, лесные, степные и торфяные пожары, подземные пожары горючих ископаемых.
  • 8. Инфекционные заболевания людей, животных, растений.

Прежде всего с достаточной достоверностью можно утверждать, что существует опережающий рост ущерба от природных бедствий по сравнению с динамикой роста их количества. Естественно, это свидетельствует об увеличении их среднестатистического масштаба и усилении их отрицательного влияния на экономическую жизнь организаций, общества, государства.

Следует также иметь в виду, что определяющий вклад в размеры ущерба вносят в основном не большие природные бедствия, а малые неблагоприятные природные явления. Это обусловлено тем, что природные катастрофы, имея высокий единичный ущерб, случаются редко, а потому их суммарный ущерб невелик. Бедствия же небольших масштабов происходят часто, они весьма многочисленны и их суммарный ущерб огромен. Здесь следует оговориться, что речь не идет об очень редких крупнейших бедствиях национального и глобального масштабов. СССР, например, получил в результате аварии в 1986 г. на Чернобыльской АЭС прямой экономический ущерб в размере 10 млрд долл., Япония от землетрясения 1995 г. понесла ущерб в 100 млрд долл., а страны Западной и Центральной Европы при наводнениях 2002 г. потеряли 18 млрд долл.

Еще одна особенность этой проблемы, во многом парадоксальная, состоит в том, что экономический ущерб от бедствий устойчиво увеличивается и в развивающихся, и в развитых странах. Это происходит несмотря на то, что за несколько последних десятилетий конца XX в. развитые государства выстроили у себя результативно функционирующие системы противодействия бедствиям. Однако это не означает, что борьба с бедствиями бесперспективна. Видимо, на данном этапе этой борьбы усилия развитых стран не столь результативны, чтобы заметно повлиять на снижение темпов роста ущерба.

В качестве еще одной характерной черты проблемы природных рисков может быть названо доминирование в экономическом ущербе доли ущерба от природных бедствий. В 1970-2006 гг. на все неблагоприятные и опасные природные явления и процессы, в том числе и природные катастрофы, приходилось порядка 70~75% совокупного ущерба от всех бедствий. При этом по своему числу природные бедствия не превышали 40% общего числа бедствий.

Характерной особенностью рассматриваемой проблемы является также сокращение числа погибших в природных бедствиях и одновременный рост пострадавших в них. По сравнению с 1970-ми годами число погибших за последнее десятилетие сократилось в 3 раза, а число пострадавших возросло в такой же пропорции. Это говорит о некоторых успехах в защите от бедствий, когда снижается уровень тяжелых поражений, однако за счет повышения общей уязвимости и перехода части потенциально погибших в разряд пораженных увеличивается число последних.

Экономические аспекты бедствий не сводятся только к проблеме ущерба от них. Огромных затрат требуют также создание государственных и иных систем противодействия бедствиям, обеспечение функционирования этих систем, в том числе их оснащение и оплата труда работников, превентивные меры по предотвращению бедствий и снижению возможного ущерба от них, аварийно-спасательные и другие неотложные работы в ходе ликвидации последствий бедствий и т. д.

Столь тесная и важная взаимосвязь природных рисков и экономики настоятельно требует, чтобы она всесторонне учитывалась в менеджменте.

Как любой элемент внешней среды, оказывающий непосредственное влияние на эффективность функционирования организации, природные риски нуждаются в рациональном, целенаправленном, научно обоснованном управлении.

Управление природным риском должно основываться на системном подходе к принятию управленческих решений, выработке процедур и осуществлению практических мер в целях предупреждения чрезвычайных ситуаций, уменьшения их масштабов и проведения защитных мер в ходе ликвидации их последствий.

В общем случае управление природным риском включает разработку и обоснование оптимальных программ деятельности, призванных эффективно реализовать решения в области обеспечения безопасности. Главный элемент этих усилий - процесс оптимального распределения ограниченных ресурсов, расходуемых для снижения различных видов риска, с целью достижения такого уровня безопасности населения, социальных, политических и хозяйственных институтов, окружающей природной среды, какой только возможен в существующих экономических и иных условиях.

В целом, когда имеются в виду выработка и реализация комплекса разнообразных мер по управлению совокупностью взаимосвязанных природных рисков, можно говорить об управлении безопасностью в той или иной области. Управление безопасностью при угрозе и в случае возникновения чрезвычайных ситуаций является широким понятием, включающим не только меры по предотвращению возникновения чрезвычайных ситуаций и уменьшению их последствий, но и мероприятия по подготовке к отражению реализовавшихся угроз.

Управление природным риском базируется на комплексном подходе, когда учитывается максимально возможное число значимых компонентов и их взаимосвязей. Этот учет возможен за счет системного анализа. Поэтому принятию управленческих решений всегда должен предшествовать системный анализ, представляющий собой совокупность методов и средств исследований сложных, многоуровневых и многокомпонентных систем, объектов, процессов. Он опирается на комплексный подход, учет взаимосвязей и взаимодействий между элементами системы. Еще раз подчеркнем, что системный анализ играет важную роль при выработке и принятии управленческих решений, фактически является составной частью управленческой деятельности.

В процессе управления природными рисками решаются следующие основные задачи:

  • 1) идентификация опасностей для землепользования и жизнедеятельности населения на рассматриваемой территории (территории активной хозяйственной деятельности и нахождения людей) состоит в выявлении значимых источников природных опасностей - неблагоприятных и опасных природных явлений и процессов. Совокупность источников опасности является составной частью условий землепользования и жизнедеятельности населения, проживающего на рассматриваемой территории;
  • 2) для оценки угрозы как меры возможности для конкретных объектов подвергнуться воздействию поражающих факторов от источников опасностей необходима информация не только о частоте (повторяемости) неблагоприятных и опасных природных явлений и их распределении по силе, но и о пространственном распределении опасных факторов по отношению к объектам воздействия (населению, объектам техносферы);
  • 3) долгосрочное (на 50-100 лет) прогнозирование угроз на заданный момент (интервал) времени. Для решения этой задачи необходимы модели динамики показателей (характеристик) опасности;
  • 4) оценка риска чрезвычайных ситуаций на рассматриваемой территории и его прогноз на заданный момент (интервал) времени. Значение риска в этом случае определяется как произведение вероятности реализации угрозы за определенный интервал времени на размер возможных негативных последствий;
  • 5) анализ индивидуального риска для населения. При рассмотрении в качестве ущерба человеческой жизни, природный риск означает индивидуальную вероятность смерти от совокупности природных опасностей с учетом пространственных и временных факторов возможного нахождения индивидуума на рассматриваемой территории;
  • 6) сравнение с приемлемым риском. Оценка или прогноз индивидуального риска сравниваются с величиной приемлемого риска, которая обосновывается с учетом экономических и социальных факторов. На основании сравнения делается вывод о состоянии безопасности жизнедеятельности на рассматриваемой территории. Кроме индивидуальной вероятности смерти в ряде случаев целесообразно использовать такой показатель безопасности, как средняя ожидаемая продолжительность предстоящей жизни;
  • 7) обоснование мер защиты: для снижения риска до приемлемого уровня принимаются решения о превентивных мерах защиты. При этом с учетом влияния на индивидуальный риск различных факторов (вида негативных событий, их частоты, силы, защищенности и уязвимости объектов по отношению к поражающим факторам, взаимного расположения источников опасности и объектов воздействия), а также затрат на реализацию мер по уменьшению негативного влияния отдельных факторов обосновываются рациональные меры, позволяющие снизить природный риск до минимально возможного уровня.

Важным условием эффективного управления природными рисками является разработка количественных методов их оценки.

Для оценки риска необходимы количественные показатели. Они должны обеспечивать сравнимость степени опасности различных ее источников, состояния безопасности для различных видов деятельности и категорий, в целом оценку состояния безопасности жизнедеятельности на определенной территории.

Как правило, понятие риска связывают с возможностью наступления сравнительно редких событий. При этом риск часто отождествляют с вероятностью Q(At) наступления этих событий за интервал времени At (как правило, за год). Вероятность Q(At) выступает в этом случае как мера (показатель) риска, удобная для сравнения рисков для одного объекта (субъекта) от различных событий или для различных объектов (субъектов) в типовых для них условиях функционирования (деятельности).

Риск связывают также с размером ущерба от опасного события (например опасного природного явления - наводнения, землетрясения или аварии - взрыва, пожара), как правило, в натуральном (число пострадавших и погибших, размер зоны действия опасных факторов) или стоимостном выражении. Таким образом, риск сочетает в себе вероятность неблагоприятного события и объем негативных последствий этого события (убытки, потери, ущерб).

Россия, будучи страной с обширной территорией, вмещающей несколько географических поясов и природных зон, обладает чрезвычайно большим разнообразием геологических, климатических и ландшафтных условий и поэтому подвержена почти полному набору всевозможных неблагоприятных и опасных природных явлений и процессов - более 30 видов. За год в России происходит 350-400 опасных природных явлений.

Сейсмоактивные зоны охватывают обширные районы Дальнего Востока, Забайкалья, Северного Кавказа, где интенсивность землетрясений может достигать 9 баллов. На совокупной территории государств - участников СНГ - сейсмоопасные зоны занимают около 40% площади, на которой проживает около 25% всего населения. На этой территории для самых сейсмически активных районов (Памир, восточное побережье Камчатки) средний интервал между землетрясениями интенсивностью в 7 баллов и выше не превышает 10-15 лет, для Закавказья он равен 15-30 годам, а для прочих районов, в том числе российских, несколько превосходит указанные значения.

Камчатка и Курильские острова являются местами проявления другого опасного геофизического явления - вулканической деятельности. В зону этой деятельности на Курилах, особенно на островах Итуруп и Парамушир, попадают населенные пункты. В зонах вулканоопасности находится также ряд населенных пунктов на Камчатке. Минимальное расстояние от некоторых из них до действующих вулканов составляет около 25 км. Только на Курилах в течение XX в. произошло 56 извержений, что свидетельствует о реальной вулканической угрозе.

Для многих территорий России, особенно горных, характерны геологические опасные природные явления: оползни, обвалы, лавины, карсты, абразии, эрозии и т. д. Эти явления имеют место в районах Северного Кавказа, Урала, Восточной Сибири, Приморья, острова Сахалин, Курильских островов, Кольского полуострова, а также по берегам крупных рек.

Особенно велики оползневая, селевая и снеголавинная опасности. Оползни и сели характерны для Кавказа, гор южных районов Сибири и юга Дальнего Востока. Пораженность оползнями, селевыми потоками территории отдельных районов Северного Кавказа, Поволжья, Забайкалья, Сахалина достигает 70-80% от их общей площади. В Российской Федерации воздействию этих процессов подвержено примерно 725 городов. Снеголавинной опасности ежегодно подвергаются районы Кавказа, Хибин, Сахалина. В этих районах примерно один раз в 10-11 лет отмечается массовый сход лавин. Менее часты лавины в Саянах, горах Чукотки и Камчатки.

Относительно менее опасными, в основном из-за меньших объемов и скоростей одновременного перемещения масс горных пород и воды, являются процессы плоскостной и овражной эрозии, абразии берегов водохранилищ и морей, набухания грунтов. Они не приводят к гибели людей, но экономические потери от их развития могут быть сопоставимы (как правило, из-за необратимых потерь земель) с другими более опасными природными явлениями.

Теряет страна и на том, что ежегодно с пахотных склонов сносится свыше 500 млн тонн плодородной части почв. Площадь пашни каждый год только за счет развития оврагов сокращается в России на 100-150 тыс. гектаров, средний суммарный прирост длины овражной сети составляет 20 тыс. км.

Большинство чрезвычайных ситуаций как в нашей стране, так и в других государствах - участниках СНГ - вызывается опасными метеорологическими, агрометеорологическими, гидрологическими явлениями: бурями, ураганами, смерчами, шквалами, ливнями, снегопадами, гололедом, сильным морозом, сильной жарой, засухами, наводнениями. Опасны также морские гидрологические явления, особенно тайфуны и цунами.

Много бед приносят России сильные ветры. Особенно большим материальным ущербом и человеческими жертвами чреваты смерчи. Наибольшее число смерчей наблюдается на Черном море у побережья Кавказа, в Ростовской области, Центральночерноземном и Центральном регионах, меньше - на Урале и лишь небольшое число - на юге Западной Сибири.

Значительный ущерб в зимний период северным промышленным районам наносят циклоны, сопровождающиеся сильными ветрами и метелями, гололедом и снежными заносами. Снежные бури большой силы бывают на равнинах Европейской части страны и в степной части Сибири.

Повсеместно в Европейской части России на море и на суше распространены шквальные бури.

Опасны и масштабные пыльные бури, характерные для южных степных районов страны. Северная граница распространения пыльных бурь проходит через Саратов, Самару, Уфу, Оренбург и предгорья Алтая.

На территории России наблюдается процесс опустынивания земель. Сейчас общая площадь, охваченная этим процессом, составляет 50 млн гектаров. Особенно опустынивание характерно для Калмыкии, где возникла первая в Европе пустыня площадью около 1 млн гектаров.

Из крупномасштабных стихийных бедствий для России характерны засухи. В Поволжье и на Северном Кавказе засухи бывают каждые 2-3 года. Несколько реже - каждые 3-5 лет - они наблюдаются в Центрально-Черноземном районе и Восточной Сибири. В Нечерноземье и Западной Сибири вероятность засух меньше - 1 раз в 3-10 лет. Потери от засух огромны. Недобор зерна относительно среднего валового сбора в годы сильных засух достигает 25%.

Анализ показывает, что с точки зрения нанесения ущерба стране на первом месте стоят наводнения. К тому же это бедствие - одно из самых частых. Наводнения проявляются в виде половодий, дождевых паводков, ветровых нагонов, а также возникают вследствие заторов и зажоров. Преобладающей причиной наводнений являются интенсивные дожди. В Читинской, Амурской, Сахалинской областях, Хабаровском и Приморском краях масштабные наводнения по этой причине возникают примерно каждые 5 лет. Наводнения в период весеннего снеготаяния происходят практически на всех реках России, но чаще всего они наблюдаются на реках северо-востока и востока Европейской части. Из-за ледовых заторов особенно вероятны наводнения на сибирских реках и северных реках Европейской части страны. Санкт-Петербург, Калининград, Ростов-на-Дону, Архангельск и другие города, расположенные в устьях рек, нередко подтапливаются вследствие ветровых нагонов воды с моря. В целом угроза наводнений существует в России для нескольких тысяч населенных пунктов, в том числе более чем для семисот городов. Общая площадь пойменных земель, периодически затопляемых речными и озерными водами, составляет примерно 500 тыс. кв. км. В исключительно многоводные годы (1926 и 1966) общая площадь затоплений достигала 150 тыс. кв. км, а в обычные годы - 50 тыс. кв. км.

Хозяйству Дальнего Востока регулярно наносят ущерб тропические циклоны (тайфуны). В среднем за год на Тихоокеанское побережье России обрушивается 2-5 тайфунов. В отдельные годы их количество доходит до 8. В период с июля по сентябрь вероятность появления интенсивных тайфунов наибольшая. Прохождение тайфунов сопровождается штормовыми нагонами, ливнями, сильными наводнениями, оползнями, селевыми потоками.

Значительную угрозу для населения зоны Тихого океана несет такое грозное морское гидрологическое явление, как цунами. За последние 90 лет здесь наблюдалось более 100 достигавших опасной интенсивности цунами, в том числе у берегов России - около 20.

Традиционным для России является такое бедствие, как лесные пожары. Масштабы выгорания лесов и размеры наносимого огнем ущерба велики. Регулярные наблюдения за лесными пожарами и систематическая борьба с ними ведутся в основном в зоне активной охраны лесов, охватывающей примерно две трети общей площади лесного фонда (16 млн гектаров). В северных же районах Сибири и Дальнего Востока, где находится треть лесного фонда, активная борьба с огнем и учет пожаров пока еще недостаточны. Вследствие продолжительной засушливой погоды на территории России в зоне активной охраны лесов ежегодно возникает от 10 до 30 тыс. пожаров на площади от 0,5 до 2,1 млн гектаров. Наиболее тяжелые пожароопасные сезоны повторяются 2~3 раза за десять лет. При этом в 2-3 регионах страны с наиболее неблагоприятными погодными условиями лесные пожары принимают характер стихийного бедствия.

Сохраняются в стране и очаги природной инфекции - чумы, оспы, холеры, сибирской язвы и других опасных заболеваний людей и животных. Время от времени напоминает о себе такой грозный сельскохозяйственный вредитель, как саранча.

Изложенное свидетельствует, что риск возникновения неблагоприятных природных явлений, стихийных бедствий и даже природных катастроф на территории России весьма велик. Поэтому управление этим риском является важной задачей для государства, местного самоуправления и общественных структур.

Всякий человек или организация, занимающиеся инвестиционной или предпринимательской деятельностью, на каждом шагу сталкиваются с риском.

Риском потерять свои активы, упустить выгоду, получить нулевой результат.

При этом риски, которые предполагают только отрицательные последствия, — так называемые чистые риски (производственные, имущественные, торговые), не вызывают никаких разночтений в их трактовке.

А спекулятивные риски – это возможная вероятность как убытков при неблагоприятном развитии событий, так и прибыли в случае успеха.

И вот на этом поле развернулась нешуточная полемика между сторонниками данного термина и теми, кто утверждают, что риск никак не может нести в себе выгоды, прибыли или полезности, но лишь ущерб, убытки, потери.

Итак, читайте о существующих трактовках, классификациях и оценках риска и делайте собственные выводы.

Основы рискологии

В зависимости от события риски можно разделить на две большие группы — чистые и спекулятивные:

  1. Чистые риски означают получение отрицательного или нулевого результата.
  2. Спекулятивные риски означают получение как положительного, так и отрицательного результата.


К группе чистых рисков обычно относят следующие их виды:

  • природно-естественные риски, которые связаны с проявлениями стихийных сил природы: землетрясения, наводнения, бури, пожары, эпидемии и др.;
  • экологические риски, которые выступают как возможность потерь, связанных с ухудшением экологической ситуации;
  • социально-политические риски, которые связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. К этому виду рисков относятся политические потрясения, непредсказуемость экономической политики государства, изменения в законодательстве, и др.;
  • транспортные риски – риски, связанные с перевозками грузов транспортом: автомобильным, морским, железнодорожным и т. д.;
  • коммерческие риски (собственно предпринимательские) представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результатов от данной коммерческой сделки.

По структурному признаку коммерческие риски делятся так:

  1. имущественные риски, которые связаны с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т. п.;
  2. производственные риски, которые связаны с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов, и прежде всего с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т. п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии;
  3. торговые риски, которые связаны с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, недоставки товара и пр.

К группе спекулятивных рисков обычно относят все виды финансовых рисков, являющихся частью коммерческих рисков.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств) и подразделяются на два вида:

  • риски, связанные с покупательной способностью денег;
  • риски, связанные с вложением капитала (собственно инвестиционные риски).

Источник: "telenir.net"

Идентификация и оценка рисков

Классификация рисков представляет собой один из этапов анализа рисков, позволяющий в дальнейшем проводить идентификацию и оценку риска, а также разрабатывать методы управления ими. Классификация заключается в распределении рисков по группам на основе классификационных критериев.

В зависимости от целей исследования на практике и в научной литературе используются различные классификации:

  1. Встречаются классификации, основанные на различиях видов деятельности:
    • финансовые риски,
    • производственные риски материально-технического снабжения и др.
  2. Часто риски классифицируют по областям их проявлени:
    • политические риски,
    • социальные риски,
    • природные риски и др.
  3. В основе наиболее распространенной классификации лежит выделение:
    • чистых,
    • спекулятивных рисков.

Чистые

На принятие управленческих решений всегда влияет ряд факторов, изменить или ограничить действие которых невозможно. К числу таких факторов относятся:

  1. налоговое законодательство,
  2. природно-географические условия,
  3. общественная мораль,
  4. социальные устои и др.

Эти факторы порождают чистые риски. Тем нe менее, следует отметить, что одни и те же риски могут относиться к чистым или не входить в эту группу. Например, при иллюстрации характера проявления чистых рисков чаще всего предлагают рассмотреть природно-географические риски.

Однако, если речь идет об инновационной деятельности, этот пример не всегда является справедливым. Инноватор может реально повлиять на этот фактор риска, принимая решение о размещении новой организации, о выборе климатической зоны для реализации нововведения и др.

Чистые риски обладают относительно постоянным характером проявления. Для их анализа и оценки широко используются методы математической статистики и теории вероятностей, поскольку их проявление, как правило, стабильно во времени или отличается определенной закономерностью.

Стабильный и устойчивый характер динамики основных показателей чистых рисков позволяет называть их также статическими рисками.

Спекулятивные

В отличие от чистых, спекулятивные риски в полной мере определяются управленческим решением. Нередко спекулятивные риски имеют неопределенный характер проявления, их аналитические оценки изменяются с течением времени.

Основные виды спекулятивных рисков:

  • Кредитный
  • Коммерческий
  • Валютный
  • Портфельные
Кредитный риск представляет собой опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.

Коммерческий риск связан с производственно-хозяйственной или финансовой деятельностью, главной целью которой является получение прибыли. Коммерческий риск является результатом совокупного действия всех факторов, определяющих различные виды рисков:

  1. валютных,
  2. политических,
  3. предпринимательских,
  4. финансовых.

Оценка коммерческого риска осуществляется, исходя из принципов поглощения рисков и их сложения, если риски являются независимыми друг от друга, то в расчет принимаются наиболее пессимистические оценки, если риски порождают другие риски, то их оценки складываются по законам теории вероятностей и математической статистики.

В отличие от инновационных, коммерческие риски связаны со стабильным процессом производственно-хозяйственной или финансовой деятельности.

Валютный риск рассматривается как опасность валютных потерь, связанных с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении внешнеторговых, кредитных, валютных операций, операций на фондовых или валютных биржах.

Портфельные риски связаны с портфелем инвестиции.

Стратегическое размещение активов определяет, как должны быть размещены средства портфеля при долгосрочных прогнозах, основанных на таких показателях, как доходность, дисперсия, ковариация.

Тактическое размещение активов определяет на основе данных краткосрочных прогнозов, как должны быть размещены средства в каждый конкретный момент.

Если инвестор заинтересован в росте прибыли от своих финансовых инвестиций и стремится к увеличению цены заемного капитала для реализации нововведения, то инноватор, напротив, пытается снизить цену привлечения инвестиций и тем самым повысить свою собственную прибыль. Следовательно, риск одного является шансом другого.

Инновационные

Инновационные риски (риски инновационных проектов) связаны с инновационной деятельностью, главной целью которой является обеспечение конкурентоспособности за счет реализации инноваций.

Инновационный риск является результатом совокупного действия всех факторов, определяющих различные виды рисков:

  • научно-технических,
  • экономических,
  • политических,
  • предпринимательских,
  • социальных,
  • экологических.

Поскольку инновационная и предпринимательская деятельность является областью пересечения интересов различных сторон, преследующих противоречивые цели, невозможно разработать единую систему классификации рисков.

Оценка инновационного риска осуществляется по правилам, аналогичным оценке коммерческих рисков. В отличие от коммерческих инновационные риски связаны с инновационным процессом.

К рискам инновационных проектов следует отнести:

  1. Научно-технические риски:
    • отрицательные результаты НИР;
    • отклонения параметров ОКР;
    • несоответствие технического уровня производства техническому уровню инновации,
    • несоответствие кадров профессиональным требованиям проекта;
    • отклонение в сроках реализации этапов проектирования;
    • возникновение непредвиденных научно-технических проблем.
  2. Риски правового обеспечения проекта:
    • ошибочный выбор территориальных рынков патентной защиты;
    • недостаточно плотные патентные защиты;
    • неполучение или запаздывание патентной защиты;
    • ограничение в сроках патентной защиты;
    • «утечка» отдельных технических решений;
    • появление патентно-защищенных конкурентов.
  3. Риски коммерческого предложения:
    • несоответствие рыночной стратегии фирмы;
    • отсутствие поставщиков необходимых ресурсов и комплектующих;
    • невыполнение поставщиками обязательств по срокам и качеству поставок.

Источник: "mangenius.ru"

Классификация рисков

Чаще всего риски классифицируют по принципу однозначности последствий от наступления рисковых событий. Все риски изначально можно распределить на две группы — чистые и спекулятивные:

  • К чистым рискам относятся пожары, наводнения и другие природные и технические воздействия на объект управления, которые могут принести негативные последствия и привести к затратам.

    Особенность чистых рисков (статистических или простых) заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности.

    Причинами возникновения подобных рисков могут быть:

    1. стихийные бедствия,
    2. несчастные случаи,
    3. недееспособность руководящих сотрудников и т.п.
  • Спекулятивные риски - это риски, которые приносят не только затраты, но и потенциальную прибыль.
    Спекулятивные риски (динамические или коммерческие) - несут в себе либо потери, либо дополнительную прибыль для предпринимателя.

Полная классификация рисков представлена на рисунке:


По сфере возникновения (отрасли деятельности) различают:

  1. Производственный риск — это риск невыполнения своих обязательств и нормативных планов по производству товаров, работ, услуг в результате воздействия как внешней среды, так и внутренних факторов.
  2. Коммерческий риск — риск потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности, реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем.
  3. Финансовый риск — риск невыполнения фирмой своих финансовых обязательств.

Производственные риски делят на следующие виды:

  • неисполнения хозяйственных договоров;
  • изменения конъюнктуры рынка;
  • возникновения непредвиденных затрат и снижения доходов;
  • прочие производственные риски.

Коммерческий риск включает в себя сложности, связанные с:

  1. реализацией товара (услуг) на рынке;
  2. транспортировкой товара (транспортный риск);
  3. приемкой товара (услуг) покупателем;
  4. платежеспособностью покупателя;
  5. форс-мажорными обстоятельствами.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств).

Они подразделяются на три основных вида:

  • валютные;
  • инвестиционные;
  • риски, связанные с покупательной способностью денег.

Инвестиционный

Группа инвестиционных рисков включает в себя следующие риски:

  1. инфляционный риск;
  2. системный риск;
  3. селективный риск;
  4. риск ликвидности;
  5. кредитный (деловой) риск;
  6. региональный риск;
  7. отраслевой риск;
  8. риск предприятия;
  9. инновационный риск.
Кредитный (деловой) риск - риск того, что заемщик (должник) окажется не в состоянии выполнить свои обязательства. В качестве примера этого вида риска можно привести отсрочку погашения кредита или замораживание выплат по облигациям.

Региональный риск связан с экономическим положением определенных регионов. Он особенно свойствен монопродуктовым регионам, например районам угле- или нефтедобычи, кофе или хлопкопроизводящим регионам, которые могут испытывать серьезные экономические трудности в результате изменения конъюнктуры (падения цен) на основной продукт данного региона или обострения конкуренции.

Региональные риски могут возникать в связи с политическим и экономическим сепаратизмом отдельных регионов, а также в связи с общим депрессивным состоянием экономики ряда регионов (спад производства, высокий уровень безработицы).

Отраслевой риск связан со спецификой отдельных отраслей экономики, которая определяется двумя основными факторами: подверженностью циклическим колебаниям и стадией жизненного цикла отрасли.

По этим признакам все отрасли можно разделить на:

  • подверженные или менее подверженные циклическим колебаниям,
  • а также на:
    1. сокращающиеся (умирающие),
    2. стабильные (зрелые),
    3. быстрорастущие (молодые).

Разумеется, риск предпринимательской деятельности и инвестиций в зрелые или молодые (и менее подверженные циклическим колебания) отрасли меньше. Риск предприятия связан с конкретным предприятием как объектом инвестиций. Он во многом является производным от регионального и отраслевого рисков. Вместе с тем он зависит от типа поведения и стратегии конкретного предприятия.

  • Один уровень риска связан с консервативным типом поведения предприятия, занимающего стабильную долю рынка, имеющего постоянных потребителей (клиентуру), высокое качество продукции, услуг и придерживающегося стратегий ограниченного роста.
  • Другая степень риска связана с агрессивным, новым, возможно, только что созданным предприятием.

Кроме того, риск предприятия включает в себя и риск мошенничества: создание ложных компаний с целью мошеннического привлечения средств инвесторов или акционерных обществ для спекулятивной игры на котировке ценных бумаг.

Инновационный - это риск потерь связанных с тем, что нововведение (например, товар, услуга или технология), на разработку которого могут затратить значительные средства, не будет реализовано или не окупится.

Инфляционный - риск того, что полученные доходы в результате высокой инфляции обесцениваются быстрее, чем растут (с точки зрения покупательной способности).

Системный - риск ухудшения конъюнктуры (падения) какого-либо рынка в целом. Он не связан с конкретным объектом инвестиций и представляет собой общий риск на все вложения на данном рынке (фондовом, валютном, недвижимости и т.д.).

Селективный риск - это риск потерь или упущенной выгоды из-за неправильного выбора объекта инвестирования на определенном рынке, например, неправильного выбора ценной бумаги из имеющихся на фондовом рынке при формировании портфеля ценных бумаг.

Риск ликвидности - риск, связанный с возможностью потерь при реализации объекта инвестирования из-за изменения оценки его качества, например какого-либо товара, недвижимости (земля, строение), ценной бумаги и т.д.

Источник: "studlib.com"

Спекулятивные риски — это возможность выгоды

В соответствии с оценочным подходом понятие риска всегда предполагает возможность неблагоприятного исхода. При этом в зависимости от возможности наступления помимо отрицательных последствий еще и благоприятных исходов риски делятся на чистые и спекулятивные:

  1. Чистый риск - риск, который предполагает возможность наступления только неблагоприятных или нейтральных последствий. В данном случае риск действительно представляет собой опасность «в чистом виде», поскольку в случае его наступления состояние объекта ухудшается, а если он не реализуется - все остается «как есть» или идет своим чередом.

    Наилучшим исходом для чистого риска является сохранение начального состояния или попадание в обоснованно ожидаемое состояние.

  2. Спекулятивный риск - риск, который кроме неблагоприятных и нейтральных последствий предполагает также возможность благоприятных последствий (выгоды, выигрыша).

    При спекулятивном риске у субъекта существует возможность не только потерять (проиграть), но и получить выгоду (выиграть).

    При этом и вероятности отрицательных и положительных исходов для конкретного риска, и размеры последствий могут существенно отличаться друг от друга.

Пример. Чистыми рисками традиционно считают риски наступления различных катастроф, бедствий, несчастных случаев и т.д. В «обычных» условиях подобные явления происходить «не должны» (имеют достаточно низкую вероятность).

Прогнозирование «обоснованно ожидаемых состояний» как раз производится из предположения, что они не наступят. Однако эти опасности всегда существуют и могут иметь весьма тяжелые последствия.

К спекулятивным, в частности, относятся все риски, связанные с участием в азартных играх, в инвестиционной деятельности, в предпринимательстве. Здесь существует возможность получить прибыль при благоприятном стечении обстоятельств или потерять при неудаче.

Источник: "znay.ru"

Динамические риски

Спекулятивные риски - связанные как с шансом выигрыша, так и с шансом потери. Спекулятивные риски определяются в полной мере управленческим решением. Как правило, они имеют неопределенный характер проявления, а их аналитические оценки меняются с течением времени. Чаще всего спекулятивные риски встречаются в таких областях деятельности, которые зависят от рыночной конъюнктуры.

Из-за этого спекулятивные риски иногда называют динамическими рисками. Для их исследования, а им свойственна высокая изменчивость характеристик, приходится использовать нетрадиционные методы анализа и выбора управленческих решений (например, технический анализ).

Принятие риска в ожидании прибылей, признавая, что вероятность потерь выше средней. Спекуляции представляют собой необходимую и эффективную деятельность.

Купля-продажа финансовых активов может быть прибыльной в долгосрочном плане, когда этим занимаются профессионалы, часто ограничивающие свои убытки с помощью различных методов хеджирования (hedging), включая:

  • операции с опционами (options),
  • «короткую» продажу (selling short),
  • исполнение приказов, направленных на ограничение убытков (stop loss orders),
  • сделки с фьючерсными контрактами (futures contracts).

Спекуляция

«Спекуляция» предполагает, что коммерческий и инвестиционный риск может быть проанализирован и измерен.

  1. Отличие «спекуляции» от «инвестиции» (investment) заключается также в уровне риска.
  2. Спекуляция отличается от игры (gambling), которая основана на случайной вероятности результата.

Не считайте себя гением рынка, даже если это действительно так, так как даже гений может утром проснуться «не с той ноги» и натворить массу глупостей. А если даже гений не застрахован от убытков, то надо быть к ним готовым. Для этого вам понадобится изучить систему управлениями рисками, которую вы в дальнейшем измените и дополните своими правилами, мы же здесь можем вам дать только примерное ее описание.

Знание основ технического и фундаментального анализа влияет только на процент удачных сделок в общем объеме операций.

Но вы можете иметь великолепный результат по соотношению удачных и неудачных сделок и при этом быть постоянно в убытке. Например, если восемь из десяти ваших сделок заканчиваются прибылью и только две из десяти приносят убытки (процент выигрышных сделок 80 = 8/10* 100 %), то вас смело можно считать очень хорошим аналитиком.

Но при этом, если вы в среднем на одной сделке получаете прибыль в 10 пунктов (итого плюс 80 пунктов на 10 сделок) и средний убыток в 50 пунктов (итого минус 100 пунктов на 10 сделок), то в целом вашу деятельность нельзя рассматривать иначе как убыточную, несмотря на очевидные аналитические способности.

В данном случае вас уже нельзя назвать хорошим трейдером. Так как хороший трейдер не только умеет анализировать рынок, но и управляет своими позициями таким образом, что сумма прибыли всегда перевешивает сумму убытков.

Соблюдая равноправное соотношение между суммой прибыли и суммой убытков в расчете на одну среднюю сделку (положительную и отрицательную соответственно), вы получаете возможность работать с денежными средствами, а не играть.

Если вы не освоите этот элемент трейдинга, то даже будучи прекрасным аналитиком, вы обречены на разорение, так как спекулятивный рынок - это рынок профессиональных игроков, а все остальные обречены. Риск торговли проявляется в возможной потере капитала.

Трейдер сам определяет сумму, которой рискует в каждой своей сделке. И только от него зависит, какую сделку он заключает.

Соответственно, в его власти управлять риском (разумеется, кроме форс-мажорных обстоятельств). Если риск можно предвидеть, то им можно и управлять, то есть снизить до разумных пределов. Поэтому хороший трейдер заранее оценивает свои риски и предвидит возможные аварийные выходы из неудачных сделок.

Также, умный трейдер никогда не проиграет свой капитал за одну, две или пять сделок. Все потому, что он понимает серьезность рынка Форекс и противодействует своей жадности.

Риск для трейдера − это максимально возможная величина его потерь в каждой конкретной сделке. Вы сами в ответе за то, сколько готовы проиграть, если допустили ошибку со сделкой.

Причины, вызывающие риск потери капитала

Основные причины, вызывающие риск потери капитала:

  • Невежество,
  • Отсутствие знаний и их недостаточность,
  • Желание как можно скорее получить необоснованно крупную прибыль,
  • Отсутствие разумного управления капиталом,
  • Психологическая незрелость трейдера,
  • Нежелание учиться на чужих ошибках.

Также, есть всегда риск получить убыток, если вы сделали неверный прогноз, либо рынок резко изменил свое направление (вышла неожиданная новость, которая повлияла на котировки). Эти убытки вы должны считать расходами в вашем бизнесе.

Здесь серьезное место занимает психологическая подготовка трейдера, его зрелое отношение к потерям. Разумно понимать, что потеря денег на Форексе − не есть «плохо». Впрочем, как и получение прибыли − не есть «хорошо». Вы должны перестать думать о бирже в рамках этих понятий («плохо / хорошо»).

Ваша задача в том, чтобы научиться воспринимать каждую отдельную сделку, как одну из многих операций на бирже, суммарный итог которых и будет говорить об успехе или неудаче вашего бизнеса. Можно проиграть сражение, важно сохранить силы, чтобы выиграть войну.

Как для компании, которая занимается производством товаров, крайне глупо было бы переживать о том, что она несет затраты, выпуская продукцию. Так и трейдер не должен воспринимать единичный проигрыш, как катастрофу. Даже полоса поражений не должна вводить вас в ступор.

Разумеется, если у вас есть хороший торговый план и надежная торговая стратегия, которая имеет положительное ожидание по прибыли и была вами протестирована. Нельзя дышать, делая только вдохи и не делая выдохи. Трейдер настраивает свою систему торговли так, чтобы она могла приносить прибыль даже после полосы неудач. При этом само душевное состояние трейдера должно удерживать его от апатии, разочарования и неверия в собственный успех.

И если риск потери капитала даже после череды неудачных сделок можно устранить с помощью хорошего управления деньгами, то с эмоциональной стороной все сложнее.

Впрочем, хороший трейдер и этого не боится. Полоса мелких поражений, вовремя разбавляемая серьезными выигрышами − это его родная стихия. На Форексе все определяет характер − и поражение, и успех.

Учитывая фактор неопределенности и риска, получается, что важными составляющими характера успешного трейдера являются:

  1. психологическая устойчивость,
  2. дисциплина,
  3. целеустремленность,
  4. личная ответственность.

При этом именно от личной ответственности зависит то, будете ли вы получать высокие доходы, либо проиграете свой капитал.

Источник: "инвестиции-в-акции.рф"

Разновидности и причины рисков коммерческой деятельности

В процессе своей деятельности предприниматели сталкиваются с совокупностью различных видов риска, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень и, следовательно, по способу их анализа и методам описания.

Как правило, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияния на деятельность предпринимателя. При этом изменение одного вида риска может вызывать изменение большинства остальных.

Классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-то признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия.

Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются:

  • время возникновения;
  • основные факторы возникновения;
  • характер учета;
  • характер последствий;
  • сфера возникновения и другие.

По времени возникновения риски распределяются на:

  1. ретроспективные,
  2. текущие,
  3. перспективные риски.

Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможности более точно прогнозировать текущие и перспективные риски.

По факторам возникновения риски подразделяются на политические и экономические:

  • Политические риски - это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность (закрытие границ, запрет на вывоз товаров, военные действия на территории страны и др.).
  • Экономические (коммерческие) риски - это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны.

Наиболее распространенным видом экономического риска, в котором сконцентрированы частные риски, являются:

  1. изменения конъюнктуры рынка,
  2. несбалансированная ликвидность (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства),
  3. изменения уровня управления и др.

По характеру учета риски делятся на внешние и внутренние:

  • К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории (социальные группы, юридические и (или) физические лица, которые проявляют потенциальный и (или) реальный интерес к деятельности конкретного предприятия).

    На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов:

    1. политические,
    2. экономические,
    3. демографические,
    4. социальные,
    5. географические и др.
  • К внутренним рискам относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудитории.

    На их уровень влияет:

    1. деловая активность руководства предприятия,
    2. выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики;
    3. производственный потенциал,
    4. техническое оснащение,
    5. уровень специализации,
    6. уровень производительности труда, техники безопасности.

По характеру последствий риски подразделяются на чистые и спекулятивные:

  1. Чистые риски (иногда их еще называют простые или статические) характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности.

    Причинами чистых рисков могут быть:

    • стихийные бедствия,
    • войны,
    • несчастные случаи,
    • преступные действия,
    • недееспособности организации и др.
  2. Спекулятивные риски (иногда их еще называют динамическими или коммерческими) характеризуются тем, что могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату.

    Причинами спекулятивных рисков могут быть:

Классификация рисков по сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности, является самой многочисленной группой. В соответствии со сферами предпринимательской деятельности обычно выделяют:

  1. производственный,
  2. коммерческий,
  3. финансовый,
  4. страховой риск.
Производственный риск связан с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных средств, сырья, рабочего времени.

Среди наиболее важных причин возникновения производственного риска можно отметить:

  • снижение предполагаемых объемов производства,
  • рост материальных и/или других затрат,
  • уплата повышенных отчислений и налогов,
  • низкая дисциплина поставок,
  • гибель или повреждение оборудования и др.

Коммерческий риск - это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем. Причинами коммерческого риска являются:

  1. снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств,
  2. повышение закупочной цены товаров,
  3. потери товаров в процессе обращения,
  4. повышение издержек обращения и др.

Финансовый риск связан с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств. Основными причинами финансового риска являются:

  • обесценивание инвестиционно-финансового портфеля вследствие изменения валютных курсов, неосуществления платежей.

Страховой риск - это риск наступления предусмотренного условиями страховых событий, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму). Результатом риска являются убытки, вызванные неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах - перестрахование, формирование страховых резервов и т.п.

Основными причинами страхового риска являются:

  1. неправильно определенные страховые тарифы,
  2. азартная методология страхователя.

Формируя классификацию, связанную с производственной деятельностью, можно выделить несколько видов рисков:

  • Организационные риски - это риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ, то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании.
  • Рыночные риски - это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.
  • Кредитные риски - риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в полной мере в срок. Эти риски существуют как у банков (риск не возврата кредита), так и у предприятий, имеющих дебиторскую задолженность, и у организаций, работающих на рынке ценных бумаг.
  • Юридические риски - это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.
  • Технико-производственные риски - риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр.

Помимо вышеприведенных классификаций, риски можно классифицировать по последствиям:

  1. Допустимый риск - это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.
  2. Критический риск - это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект.
  3. Катастрофический риск - риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

Существует большое количество видов и классификаций рисков в зависимости от специфики деятельности компании. Отдельно классифицируются:

  • инвестиционные риски,
  • риски на рынке недвижимости,
  • риски на рынке ценных бумаг и пр.

Данная классификация ключевых элементов и приоритетов деятельности формирует «скелет», необходимый для дальнейшей идентификации рисков. Перечень основных приоритетов деятельности указывает основные ориентиры при определении причин и факторов возникновения рисковых ситуаций.

Помимо определения ключевых элементов и приоритетов деятельности необходимо также однозначно сформулировать основные факторы ограничения. Объектом управления выступает бизнес-процесс, проект или вид деятельности, на которую распространяется управление рисками. При определении контекста риск-менеджмента необходимо, в первую очередь, установить основные требования (ограничения) к объекту управления как деятельности.

Диапазон ограничивающих факторов может быть достаточно широким. В виде примера, на рисунке 14 представлены основные ограничения для «типового» проекта, связанного с разработкой нового вида продукции на производственном предприятии.

Спецификация требований к проекту приведена в таблице 5 /1/.

Рисунок 14. Набор требований к проекту по разработке нового вида продукции

Таблица 5. Спецификация требований к проекту разработки нового вида продукции

Ограничение

Пояснение

Качество проекта

Выходные данные проекта (например, новый вид продукции) должны удовлетворять предъявляемым к ним функциональным требованиям и заданным техническим характеристикам.

Отраслевые требования

Выходные данные проекта должны соответствовать обязательным отраслевым требованиям к данному виду продукции.

Финансовые ресурсы, необходимые для реализации данного проекта должны соответствовать затратной части бюджета.

Доступность ресурсов

Технологический процесс производства нового вида продукции должен быть разработан таким образом, чтобы при производстве использовалось только имеющееся промышленное оборудование и технологическая оснастка.

Экономическая целесообразность

Проект должен иметь положительное экономическое обоснование, измеряемое рентабельностью и коэффициентом окупаемости.

Проект должен быть закончен в установленные сроки.

Обучение персонала

Реализация проекта должна способствовать росту профессионализма организации и навыков персонала.

Экология и безопасность

Технологические решения проекта должны учитывать необходимость предотвращения загрязнения окружающей среды; Процессы в рамках проекта должны обеспечивать высокие стандарты профессиональной безопасности сотрудников.

Идентификация рисков

Под идентификацией рисков понимается действия, направленные на определение параметров рисковой ситуации (что может случиться, где, когда, как и почему?)

Целью идентификации рисков является составление полного перечня рисков, которые могут повлиять на достижение целей организации в рамках интегрированной системы менеджмента. Этот перечень должен быть максимально полным, так как неидентифицированные риски могут представлять существенную опасность для достижения поставленных целей, вызвать потерю контроля над процессами ИСМ и привести к утрате перспективных возможностей.

Причинно-следственная связь между основными составляющими идентификации рисков представлена на рисунке 15 /5/.

Причины риска представляют собой источник появления рисковой ситуации.

Например, нестабильность экономической ситуации в стране порождает потенциальный риск задержки погашения дебиторской задолженности компании.

Факторы риска - это условия, в которых проявляются причины риска, обусловливающие появление рисковых ситуаций.

В развитие предыдущего примера можно установить, что задержка с выплатой дебиторской задолженности произошла вследствие неконтролируемого роста инфляции на фоне нестабильной макроэкономической среды на уровне государства. В данном случае фактором риска выступает неконтролируемый рост инфляции.

Рисковая ситуация представляет собой событие, обусловленное причинами и факторами риска, которое может привести к негативным или позитивным последствиям.

Отсутствия финансирования организации со стороны дебиторской компании иллюстрирует понятие рисковой ситуации.

Вид риска характеризует источник появления рисковой ситуации. Другими словами, вид риска определяет, кто из заинтересованных сторон является «инициатором» возникновения рисковой ситуации.

В рассматриваемом примере вид риска является внешним, так как его «инициатором» выступает внешняя заинтересованная сторона - дебиторская компания.

Метод выявления характеризует способ обнаружения рисковой ситуации.

Отсутствие финансирования выявляется финансовоэкономической службой организации путем мониторинга расчетного счета и договорных обязательств между организацией и дебитором.

Характеристики рисковой ситуации определяются временными и структурными параметрами появления риска.

В нашем примере отсутствие финансирования может возникнуть на этапе выполнения дебитором своих обязательств.

Последствия представляют собой результаты рисковой ситуации в случае их реализации.

Рассматриваемая рисковая ситуация ведет к негативным последствиям для организации, например, к срыву временных характеристик (сроков) при реализации бизнес-процесса или проекта.

Рисунок 15. Определение взаимосвязи между составляющими идентификации рисков.

Разработать всеобъемлющий перечень рисков можно в рамках систематического процесса управления рисками, который необходимо начинать с формулирования и определения контекста риск-менеджмента (см. предыдущий раздел). Для обеспечения гарантии результативности идентификации рисков рекомендуется подходить к бизнес-процессу, проекту или деятельности последовательным структурированием. На рисунке 16 приведен базовый алгоритм разработки такой процедуры. Этот алгоритм представляет собой ряд последовательных вопросов. Ответы на них позволяют разработать эффективную процедуру идентификации рисков. Уровень детализации вопросов зависит от статуса процесса риск-менеджмента в контексте деятельности, на которую он распространяется.

Идентификация рисков является одним из базовых и основополагающих элементов риск-менеджмента. При идентификации рисков определяющим фактором является качество используемой информации /5/. Качество информации определяется следующими основными параметрами:

    Достоверность;

    Объективность;

    Своевременность;

    Актуальность;

    Полнота охвата.

    Проведение консультаций с группами специалистов, имеющих опыт в реализации деятельности, в рамках которой осуществляется управление рисками;

    Опыт конкурентов и других сторонних организаций;

    SWOT-анализ и результаты маркетинговых исследований;

    Отчеты по страховым случаям;

    Результаты внутренних и внешних аудитов;

    Результаты инспекционных проверок технологии реализации бизнес-процессов;

    Записи прошлых событий, базы данных по происшествиям, анализ проблем и предыдущие перечни рисков (если таковые имеются).

При идентификации рисков необходимо также определиться со схемой их классификации. Классификация рисков дает возможность разделить их на однородные кластеры, что позволяет систематизировать риски. Необходимость классификации связана с тем, что основной причиной возникновения рисковой ситуации является неопределенность предпринимательской среды - как внутренней, так и внешней.

Классифицировать риски можно по различным признакам. При этом необходимо стремиться не столько перечислить все виды рисков, сколько создать определенную базовую схему, которая позволила бы не упустить какие-либо из них. В рамках данной публикации представлена классификация рисков по видам предпринимательской деятельности:

    Производственная (производство товаров и услуг);

    Коммерческая (реализация товаров и услуг);

    Финансовая (управление финансовыми потоками).

Рисунок 16. Базовый алгоритм разработки процедуры идентификации рисков

Классификация рисков коммерческой и финансовой деятельности предприятия

Для указанных видов предпринимательской деятельности наиболее распространенной и часто используемой является классификационная схема рисков, предложенная в /3/. Ее основой является разделение всех рисков по однородности последствий от возникновения рисковой ситуации (рисунок 17): чистые (нефинансовые), спекулятивные (финансовые) и смешанные (коммерческие) риски.

Рисунок 17. Генеральная классификация рисков в деятельности коммерческих и финансовых структур

Чистые (нефинансовые) риски связаны с возникновением рисковых ситуаций, которые непосредственно не возникают в процессах движения финансовых потоков, но оказывают на них значительное влияние. Чистые риски могут быть разделены на следующие типы (рисунок 18):

– природно-естественные;

– политические;

– социальные;

– транспортные.

Рисунок 18. Классификация чистых (нефинансовых) рисков

Природно-естественные риски - риски, связанные с проявлением стихийных сил природы.

Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и с деятельностью государства. Политические риски возникают при нарушении условий производственноторгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от предприятия.

Политические риски /3/:

– Невозможность осуществления предпринимательской деятельности вследствие военных действий, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации товаров и предприятий, введения эмбарго из-за отказа нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства и т.д.

– Введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (война и т.д.);

– Запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа. В этом случае обязательства перед экспортерами может быть выполнено в национальной валюте, имеющей ограниченную сферу приложения.

К политическим относят также налоговый риск - возможность неблагоприятного (для торгово-промышленного предприятия) изменения налогового законодательства - налоговый риск является довольно распространенным и оказывает существенное (зачастую отрицательное) влияние на результаты финансовой деятельности организации.

Социальные риски - риски, связанные с нестабильностью социальной обстановки в государстве; нестабильность может быть вызвана деятельностью социальных и общественных организаций (примером являются забастовки на предприятиях, инициированные профессиональными союзами).

Транспортные риски - риски, связанные с перевозками грузов различными видами транспорта.

Рисунок 19. Классификация налогового риска

Спекулятивные (финансовые риски) - риски, которые характеризуют потери (снижение прибыли, доходов, уменьшение капитализации и т.д.) в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности предприятия /1,3/. Финансовые риски подразделяются на два основных типа (рисунок 20).

Рисунок 20. Классификация финансовых рисков

В свою очередь риски, связанные с покупательной способностью денег, делятся на следующие типы (рисунок 21).

Рисунок 21. Классификация рисков, связанных с покупательной способностью денег

Инфляционный риск обуславливается возможностью обесценивания реальной стоимости капитала, выраженного в форме денежных активов, а также ожидаемых доходов и прибыли в связи с ростом инфляции.

Инфляционные риски действуют в двух направлениях:

– Сырье и комплектующие, используемые в производстве, дорожают быстрее, чем готовая продукция;

– Готовая продукция предприятия дорожает быстрее, чем цены конкурентов на аналогичный вид продукции.

Дефляционный риск - это риск того, что при росте дефляции происходит снижение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

Валютный риск - опасность валютных потерь в результате изменения курса валютной цены по отношению к валюте платежа в период между подписанием внешнеторгового или кредитного соглашения и осуществлением платежа по нему. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период. Например, экспортер несет убытки при понижении курса валюта цены по отношению к валюте платежа, так как он получит меньшую реальную стоимость по отношению к валюте платежа. В тоже время, организация-плательщик получает прибыль от понижения курса валюты, так как заплаченная им стоимость в валюте экспортера ниже, чем стоимость в валюте платежа. Таким образом, колебания валютных курсов приводят как негативным, так и позитивным последствиям в зависимости от специфики субъекта управления в риск-менеджменте.

Риски ликвидности - это риски, связанные с потерями при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.

Инвестиционные риски (риски, связанные с вложением капитала) выражают возможность возникновения непредвиденных финансовых потерь в процессе инвестиционной деятельности предприятия /3/. Так инвестиционные риски связаны с возможной потерей капитала предприятия, они представляют группу наиболее опасных рисков в деятельности коммерческих и финансовых структур. Инвестиционные риски включают следующие типы (рисунок 12):

– упущенной выгоды;

– снижения доходности;

– прямых финансовых потерь.

Рисунок 22. Классификация инвестиционных рисков

Риск упущенной выгоды - риск косвенного финансового ущерба (другими словами, - риск недополученной прибыли) из-за невыполнения какоголибо действия (страхования, инвестирования и т.д.).

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по вкладам и кредитам, а также по портфельным инвестициям (рисунок 23).

Рисунок 23. Классификация рисков снижения доходности.

Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг других активов. Термин «портфель» происходит от итальянского слова «portofolio» - совокупность ценных бумаг, которые имеются у ин вестора.

Процентные риски представляют собой опасность потерь кредитными и финансовыми учреждениями своих средств в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам относительно ставок по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски инвестиционных потерь, в связи с изменением дивидендов по акциям, риски процентных ставок на рынке по облигациям и другим ценным бумагам.

Кредитный риск - опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

Рисунок 24. Классификация рисков прямых финансовых потерь

Риски прямых финансовых потерь разделяются на следующие основные типы (рисунок 24):

– биржевой риск;

– селективный риск;

– риск банкротства;

– авансовый риск;

– оборотный риск.

Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.

Селективные риски представляют собой группу рисков, обусловленных неправильным выбором видов вложения капитала или ценных бумаг для инвестирования.

Риск банкротства представляет собой опасность (в результате неправильного выбора вида вложения капитала) полной потери предпринимателем собственных средств и его неспособность рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

Авансовые риски возникают при заключении любого контракта, если по нему предусматривается оплата продукции заказчиком уже после ее производства. Суть авансового риска проявляется, если компания (продавец, носитель риска) понесла при производстве (или закупке) товара определенные затраты, которые на момент производства (или закупки) ничем не компенсированы. Когда компания не имеет эффективно налаженного оборота, она всегда несет авансовые риски, которые выражаются в формировании складских запасов нереализованного товара.

Оборотный риск предполагает возможное наступление дефицита финансовых ресурсов в течение срока регулярного оборота. Другими словами, при постоянной скорости реализации продукции у предприятия могут возникать разные по скорости обороты финансовых ре сурсов.

Коммерческие риски представляют собой опасность потерь (убытков) в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности /3/. Коммерческие риски подразделяются на следующие типы (рисунок 25):

– имущественные;

– производственные;

– торговые;

– социально-экологические;

– информационной безопасности.

Рисунок 25. Классификация коммерческих рисков

Имущественные риски - опасность потерь имущества из-за краж, диверсий, халатности, сбоя технологических систем и т.п.

Производственные риски - возможные убытки от остановки или сбоя технологического процесса на производстве вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего, утеря или повреждение основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новых технологий. Классификация типов производственных рисков представлена в следующем разделе.

Торговые риски - убытки по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки и/или недопоставки товара и т.п.

Социально-экологические риски - возможность выплаты штрафов, компенсаций, а также возможность падения репутации предприятия в связи с загрязнением окружающей среды; а также опасности для сотрудников предприятия в результате его производственной деятельности.

Риски информационной безопасности - опасность несанкционированной утечки конфиденциальной информации о производственной и финансовой деятельности предприятия, которая может привести к финансовым убыткам.

Классификация рисков производственной деятельности предприятия

Для производственной деятельности предприятия наиболее распространенной и часто используемой является классификация рисков, предложенная в /3/. Данная классификация предусматривает деление рисков на следующие основные группы:

– производственные;

– кадровые;

– в сфере обращения;

– в сфере управления.

Производственные риски состоят из рисков основной, вспомогательной и обеспечивающей производственной деятельности.

Риски основной производственной деятельности обусловлены:

– нарушениями технологической дисциплины;

– авариями, пожарами, катастрофами и т.п.;

– внеплановыми остановками оборудования и прерыванием технологического цикла работы предприятия.

Следствиями перечисленных рисков являются недополучение прибыли и возникновение прямых убытков.

Примеры рисков вспомогательной производственной деятельности:

– перебои в электроснабжении;

– удлинение сроков технического обслуживания и ремонта производственного оборудования;

– поломка и аварии вспомогательных производственных систем.

Следствием данных рисков является уменьшение объема производства.

Риски обеспечивающей производственной деятельности:

– сбои в работе служб, обеспечивающих бесперебойное функционирование основного и вспомогательного производства (например, складское и транспортное хозяйство);

– сбои в работе информационных систем и т.д.

Следствием данных рисков является ухудшение экономического положения предприятия.

Кадровые риски возникают в процессе управления людскими ресурсами на этапах набора, подготовки, обучения и мотивации сотрудников предприятия. Следствием кадровых рисков является снижение конкурентоспособности предприятия из-за недостатка квалифицированных кадров на различных уровнях управления.

Риски в сфере обращения обусловлены:

– нарушением поставщиками и предприятиями-партнерами графиков поставки сырья и комплектующих;

– отказами потребителей в оплате заказной продукции;

– банкротством деловых партнеров организации.

Риски в сфере управления подразделяются на две группы:

1) на уровне принятия стратегических решений:

– ошибочный выбор целей организации;

– неверная оценка стратегического потенциала предприятия;

– ошибочный прогноз развития общеэкономической ситуации в государстве;

– завышенная оценка ресурсных возможностей компании и т.п.

2) на уровне принятия тактических решений:

– искажение или частичная утрата содержательной информации при переходе от стратегического планирования к тактическому;

– несоответствие тактических решений стратегическим.

На рисунке 16 представлена классификация рисков для производственной деятельности предприятия.

Методы, инструменты и технология идентификации рисков подробно рассмотрены в /1, 2, 4/.

Рисунок 26. Классификационная схема рисков производственной деятельности предприятия

Литература

1. Руководство по риск-менеджменту / Д. А. Марцынковский, А. В. Владимирцев, О. А. Марцынковский; Ассоциация по сертификации «Русский Регистр». Санкт-Петербург: Береста, 2007.

2. Объединенный стандарт Австралии и Новой Зеландии AS/NZS 4360:2004 «Риск-менеджмент».

3. Ступаков В. С., Токаренко Г. С. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2005.

4. HB 436:2004. Руководство по риск-менеджменту. Справочник по AS/NZS 4360:2004. - Jointly published by Standards Australia International Ltd. and Standards New Zealand, 2004.

5. Руководство к интеграции систем менеджмента / Д. А. Марцынковский, А. В. Владимирцев, О. А. Марцынковский; Ассоциация по сертификации «Русский Регистр». Санкт-Петербург: Береста, 2008.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

HTML-версии работы пока нет.
Cкачать архив работы можно перейдя по ссылке, которая находятся ниже.

Подобные документы

    Чрезвычайные ситуации геологического характера: землетрясение, извержение вулкана, сели, оползни, обвалы, лавины. Гидрологические стихийные бедствия: наводнения и цунами. Причины и последствия лесных и торфяных пожаров, смерчей, циклонов, метелей, засухи.

    презентация , добавлен 28.01.2014

    Почему происходят наводнения и как с ними бороться. Регулирование речного стока путём создания водохранилищ. Причины возникновения цунами. Распространение цунами по Индийскому и Тихому океанам. Природные и антропогенные факторы возникновения селей.

    презентация , добавлен 18.05.2014

    Очаги поражения при стихийных бедствиях и авариях. Основные причины разрушений и гибели людей при извержениях. Причины образования оползней. Наиболее сильные цунами современности. Виды пожаров по месту возникновения. Характер поражения людей и животных.

    реферат , добавлен 12.10.2014

    Основные причины возникновения бурь и ураганов. Поражающие факторы и последствия ураганов и бурь. Действия населения при угрозе возникновения и во время ураганов, бурь и смерчей. Защита населения и территорий от метеорологических опасных явлений.

    курсовая работа , добавлен 08.01.2014

    Причины возникновения и виды пожаров. Классификация пожаров по типу и плотности застройки. Факторы, представляющие опасность для людей при пожарах. Нормы пожарной безопасности. Условия протекания и стадии пожаров. Методы противопожарной защиты населения.

    реферат , добавлен 09.05.2009

    Основные характеристики ветровых волн и волн цунами. Причины цунами: землетрясения, извержения вулканов и подводные атомные взрывы; оползни и ледники; падение астероида или метеорита; циклоны. Методика прогнозирования и оценка последствий цунами.

    курсовая работа , добавлен 25.12.2014

    Стихийное, неуправляемое распространение огня по лесным площадям. Экологическая роль лесных пожаров. Работа противопожарных служб, контроль за соблюдением пожарной техники безопасности. Основные причины возникновения пожаров. Цели управляемых пожаров.

    презентация , добавлен 19.04.2012

Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и с деятельностью государства. Политические риски возникают при нарушении условий производственноторгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от предприятия.

Политические риски /3/:

– Невозможность осуществления предпринимательской деятельности вследствие военных действий, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации товаров и предприятий, введения эмбарго из-за отказа нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства и т.д.

– Введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (война и т.д.);

– Запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа. В этом случае обязательства перед экспортерами может быть выполнено в национальной валюте, имеющей ограниченную сферу приложения.

К политическим относят также налоговый риск - возможность неблагоприятного (для торгово-промышленного предприятия) изменения налогового законодательства - налоговый риск является довольно распространенным и оказывает существенное (зачастую отрицательное) влияние на результаты финансовой деятельности организации.

Социальные риски - риски, связанные с нестабильностью социальной обстановки в государстве; нестабильность может быть вызвана деятельностью социальных и общественных организаций (примером являются забастовки на предприятиях, инициированные профессиональными союзами).

Транспортные риски - риски, связанные с перевозками грузов различными видами транспорта.

Рисунок 19. Классификация налогового риска

Спекулятивные (финансовые риски) - риски, которые характеризуют потери (снижение прибыли, доходов, уменьшение капитализации и т.д.) в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности предприятия /1,3/. Финансовые риски подразделяются на два основных типа (рисунок 20).

Рисунок 20. Классификация финансовых рисков

В свою очередь риски, связанные с покупательной способностью денег, делятся на следующие типы (рисунок 21).

Рисунок 21. Классификация рисков, связанных с покупательной способностью денег

Инфляционный риск обуславливается возможностью обесценивания реальной стоимости капитала, выраженного в форме денежных активов, а также ожидаемых доходов и прибыли в связи с ростом инфляции.

Инфляционные риски действуют в двух направлениях:

– Сырье и комплектующие, используемые в производстве, дорожают быстрее, чем готовая продукция;

– Готовая продукция предприятия дорожает быстрее, чем цены конкурентов на аналогичный вид продукции.

Дефляционный риск - это риск того, что при росте дефляции происходит снижение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.



Валютный риск - опасность валютных потерь в результате изменения курса валютной цены по отношению к валюте платежа в период между подписанием внешнеторгового или кредитного соглашения и осуществлением платежа по нему. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период. Например, экспортер несет убытки при понижении курса валюта цены по отношению к валюте платежа, так как он получит меньшую реальную стоимость по отношению к валюте платежа. В тоже время, организация-плательщик получает прибыль от понижения курса валюты, так как заплаченная им стоимость в валюте экспортера ниже, чем стоимость в валюте платежа. Таким образом, колебания валютных курсов приводят как негативным, так и позитивным последствиям в зависимости от специфики субъекта управления в риск-менеджменте.

Риски ликвидности - это риски, связанные с потерями при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.

Инвестиционные риски (риски, связанные с вложением капитала) выражают возможность возникновения непредвиденных финансовых потерь в процессе инвестиционной деятельности предприятия /3/. Так инвестиционные риски связаны с возможной потерей капитала предприятия, они представляют группу наиболее опасных рисков в
деятельности коммерческих и финансовых структур. Инвестиционные риски включают следующие типы (рисунок 12):

– упущенной выгоды;

– снижения доходности;

– прямых финансовых потерь.

Рисунок 22. Классификация инвестиционных рисков

Риск упущенной выгоды - риск косвенного финансового ущерба (другими словами, - риск недополученной прибыли) из-за невыполнения какоголибо действия (страхования, инвестирования и т.д.).

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по вкладам и кредитам, а также по портфельным инвестициям (рисунок 23).

Рисунок 23. Классификация рисков снижения доходности.

Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг других активов. Термин «портфель» происходит от итальянского слова «portofolio» - совокупность ценных бумаг, которые имеются у ин вестора.

Процентные риски представляют собой опасность потерь кредитными и финансовыми учреждениями своих средств в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам относительно ставок по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски инвестиционных потерь, в связи с изменением дивидендов по акциям, риски процентных ставок на рынке по облигациям и другим ценным бумагам.

Кредитный риск - опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

Рисунок 24. Классификация рисков прямых финансовых потерь

Риски прямых финансовых потерь разделяются на следующие основные типы (рисунок 24):

– биржевой риск;

– селективный риск;

– риск банкротства;

– авансовый риск;

– оборотный риск.

Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.

Селективные риски представляют собой группу рисков, обусловленных неправильным выбором видов вложения капитала или ценных бумаг для инвестирования.

Риск банкротства представляет собой опасность (в результате неправильного выбора вида вложения капитала) полной потери предпринимателем собственных средств и его неспособность рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

Авансовые риски возникают при заключении любого контракта, если по нему предусматривается оплата продукции заказчиком уже после ее производства. Суть авансового риска проявляется, если компания (продавец, носитель риска) понесла при производстве (или закупке) товара определенные затраты, которые на момент производства (или закупки) ничем не компенсированы. Когда компания не имеет эффективно налаженного оборота, она всегда несет авансовые риски, которые выражаются в формировании складских запасов нереализованного товара.

Оборотный риск предполагает возможное наступление дефицита финансовых ресурсов в течение срока регулярного оборота. Другими словами, при постоянной скорости реализации продукции у предприятия могут возникать разные по скорости обороты финансовых ре сурсов.

Коммерческие риски представляют собой опасность потерь (убытков) в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности /3/. Коммерческие риски подразделяются на следующие типы (рисунок 25):

– имущественные;

– производственные;

– торговые;

– социально-экологические;

– информационной безопасности.

Рисунок 25. Классификация коммерческих рисков

Имущественные риски - опасность потерь имущества из-за краж, диверсий, халатности, сбоя технологических систем и т.п.

Производственные риски - возможные убытки от остановки или сбоя технологического процесса на производстве вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего, утеря или повреждение основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новых технологий. Классификация типов производственных рисков представлена в следующем разделе.

Торговые риски - убытки по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки и/или недопоставки товара и т.п.

Социально-экологические риски - возможность выплаты штрафов, компенсаций, а также возможность падения репутации предприятия в связи с загрязнением окружающей среды; а также опасности для сотрудников предприятия в результате его производственной деятельности.

Риски информационной безопасности - опасность несанкционированной утечки конфиденциальной информации о производственной и финансовой деятельности предприятия, которая может привести к финансовым убыткам.

Классификация рисков производственной деятельности предприятия

Для производственной деятельности предприятия наиболее распространенной и часто используемой является классификация рисков, предложенная в /3/. Данная классификация предусматривает деление рисков на следующие основные группы:

– производственные;

– кадровые;

– в сфере обращения;

– в сфере управления.

Производственные риски состоят из рисков основной, вспомогательной и обеспечивающей производственной деятельности.

Риски основной производственной деятельности обусловлены:

– нарушениями технологической дисциплины;

– авариями, пожарами, катастрофами и т.п.;

– внеплановыми остановками оборудования и прерыванием технологического цикла работы предприятия.

Следствиями перечисленных рисков являются недополучение прибыли и возникновение прямых убытков.

Примеры рисков вспомогательной производственной деятельности:

– перебои в электроснабжении;

– удлинение сроков технического обслуживания и ремонта производственного оборудования;

– поломка и аварии вспомогательных производственных систем.

Следствием данных рисков является уменьшение объема производства.

Риски обеспечивающей производственной деятельности:

– сбои в работе служб, обеспечивающих бесперебойное функционирование основного и вспомогательного производства (например, складское и транспортное хозяйство);

– сбои в работе информационных систем и т.д.

Следствием данных рисков является ухудшение экономического положения предприятия.

Кадровые риски возникают в процессе управления людскими ресурсами на этапах набора, подготовки, обучения и мотивации сотрудников предприятия. Следствием кадровых рисков является снижение конкурентоспособности предприятия из-за недостатка квалифицированных кадров на различных уровнях управления.

Риски в сфере обращения обусловлены:

– нарушением поставщиками и предприятиями-партнерами графиков поставки сырья и комплектующих;

– отказами потребителей в оплате заказной продукции;

– банкротством деловых партнеров организации.

Риски в сфере управления подразделяются на две группы:

1) на уровне принятия стратегических решений:

– ошибочный выбор целей организации;

– неверная оценка стратегического потенциала предприятия;

– ошибочный прогноз развития общеэкономической ситуации в государстве;

– завышенная оценка ресурсных возможностей компании и т.п.

2) на уровне принятия тактических решений:

– искажение или частичная утрата содержательной информации при переходе от стратегического планирования к тактическому;

– несоответствие тактических решений стратегическим.

На рисунке 16 представлена классификация рисков для производственной деятельности предприятия.

Методы, инструменты и технология идентификации рисков подробно рассмотрены в /1, 2, 4/.

Рисунок 26. Классификационная схема рисков производственной деятельности предприятия

Литература

1. Руководство по риск-менеджменту / Д. А. Марцынковский, А. В. Владимирцев, О. А. Марцынковский; Ассоциация по сертификации «Русский Регистр». Санкт-Петербург: Береста, 2007.

2. Объединенный стандарт Австралии и Новой Зеландии AS/NZS 4360:2004 «Риск-менеджмент».

3. Ступаков В. С., Токаренко Г. С. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2005.

4. HB 436:2004. Руководство по риск-менеджменту. Справочник по AS/NZS 4360:2004. - Jointly published by Standards Australia International Ltd. and Standards New Zealand, 2004.

5. Руководство к интеграции систем менеджмента / Д. А. Марцынковский, А. В. Владимирцев, О. А. Марцынковский; Ассоциация по сертификации «Русский Регистр». Санкт-Петербург: Береста, 2008.