Главная Зарплата и кадры Клиринг определение. Что такое клиринг и где он применяется? Генеральная уборка коттеджа

Клиринг определение. Что такое клиринг и где он применяется? Генеральная уборка коттеджа

Российский финансовый рынок в настоящее время достаточно сбалансирован и обладает хорошо развитой инфраструктурой по различным отраслям деятельности.

Однако его состояние все же требует усовершенствования расчетных операций и снижения уровня рисков. Одним из важных инструментов, позволяющих оптимизировать расчеты между предприятиями и компаниями, является клиринг.

Что означает слово «клиринг»?

В переводе с английского слово clearing означает «очистка» . Впервые это понятие стали использовать еще в эпоху империализма, когда растущие размеры чековых оборотов обусловили необходимость введения безналичных расчетов.

В Советском Союзе под клирингом понимали зачеты взаимных требований между производственными, транспортными и снабженческими организациями, а в наше время термин «клиринг» применяют для обозначения любых взаимозачетов за оказанные услуги, реализованную продукцию или .

Что такое клиринг?

В широком понятии этого слова клиринг означает безналичный расчет между компаниями (либо государствами), проводимый путем зачета взаимных обязательств. Как правило, при осуществлении клиринговых операций используется посредник, который выполняет функции и продавца, и покупателя.

Чтобы более четко понять, что такое клиринг, приведем конкретный пример. Допустим, одна компания продает другой пшеницу по цене 120 долларов за тонну, а та компания, в свою очередь, поставляет первой сельскохозяйственную технику (тракторы) по цене 8 000 долларов за единицу. В результате при продаже одной стороной 400 тонн пшеницы, а другой – 6 тракторов произойдет взаиморасчет, не требующий доплаты деньгами.

Таким образом, клиринг – это своего рода «очищение» взаимных обязательств от денежных излишков. Простым языком его можно назвать , при котором компании обмениваются товарами (услугами) на одинаковую сумму. Роль посредника в этой финансовой цепочке заключается в обеспечении поставки друг другу товаров или услуг по клиринговому договору и гарантий по выполнению обязательств.

Обычно посредником выступают специальные клиринговые центры (палаты), получившие лицензию на ведение подобной деятельности от государства.

Где применяется клиринг?

По большей части клиринг применяется на финансовых рынках для взаимозачетов между разными предприятиями, но его используют и в других сферах.

Например, некоторые банки практикуют безналичные расчеты в качестве взаимозачетов друг другу. Разные страны могут засчитывать обязательства и требования друг к другу путем двустороннего и трехстороннего клиринга. В таком случае вместо валюты или золота обязательства погашаются товарными поставками.

Нужно отметить, что клиринг используется преимущественно на рынках, где заключается большое количество сделок, в том числе на фьючерсных и фондовых биржах. Среди основных причин, по которым стороны прибегают к клиринговым операциям, можно выделить возможность ускорить платежи, снизить объемы реальных денежных средств, выплачиваемых за дополнительные партии товаров, а также избежать рисков неплатежей.

Какие бывают типы клиринга?

Существует несколько видов клиринга, различающихся в зависимости от того, где он применяется. Так, взаимозачет платежей между банками носит название банковский клиринг. Безналичные расчеты по ценным бумагам между компаниями относятся к простому клирингу, а по товарам или услугам – к товарному клирингу.

При погашении требований между странами случаются ситуации, когда у одного из государств недостаточно свободной валюты для расчетов. В этом случае страны выбирают валюту клиринга и погашают в ней взаимные обязательства. Такой вид взаимозачетов называется валютным.

Клиринг - это форма делового сотрудничества с безналичными расчетами. Расчетной единицей выступают не только товары или ценные бумаги, но и определенные виды услуг. Главное, чтобы платежи были сбалансированы.

Представим, что существуют две компании, одна из которых занимается производством шерсти, а другая швейными машинками. Если они захотят сотрудничать, то могут денежный расчет заменить товарным. Тариф в таком случае будет выглядеть примерно так: 1 тонна шерсти эквивалентна одной машинке. Получается, если стороны будут соблюдать такой взаимный баланс, то иные формы выплат для них станут излишними. Если выражаться экономической терминологией, то подобная форма сотрудничества называется клиринг.

Безналичные взаиморасчеты могут осуществляться между компаниями, международными организациями и несколькими странами. В качестве расчетной единицы могут использоваться не только товары или ценные бумаги, но и определенные виды услуг. Главное, чтобы соблюдалось важнейшее условие любой клиринговой сделки – сбалансированность платежей.

Посреднические компании

Это обязательный субъект клиринга, который одновременно выполняет функции продавца и покупателя. Цель таких компаний – обеспечение безопасности сделок и упрощение сотрудничества между несколькими сторонами (особенно, если фирмы взаимодействуют на международном уровне).

Если мы возьмем банковский сектор, то в качестве посреднических организаций здесь будут выступать клиринговые палаты или центры. В их основные функции будет входить:

Установление обязательств каждой из сторон, принимающей участие в сделке.
Предоставление гарантий, относительно выполнения каждого из субъектов возложенных договорных обязательств.
Выполнение расчетных операций, позволяющих поддерживать сбалансированность каждой проведенной клиринговой сделки.
Ежедневная аналитика относительно проведенных операций.

Клиринг активно практикуется в тех областях, где ежедневно проводится большое число сделок. Использования такого расчетного метода обеспечивает стороны следующими преимуществами:

Возможность ускоренного проведения платежей.
Уменьшение объемов использования наличных денежных средств.
Исключение рисков невыполнения обязательств со стороны партнеров.

Основные типы клиринга

Банковский

Под этой деятельностью понимается система безналичных выплат между несколькими банковскими учреждениями. Их требования выполняются на основе взаимных зачислений равнозначных денежных сумм.

Валютный

Чаще всего под это понятие попадает международная система безналичного выполнения обязательств, основанная на взаимозачете установленных сумм за реализованные товары или выполненные услуги. Основной нюанс данной категории сделок состоит в установлении равноценной стоимости клиринговых объектов.

Простой

Под этой деятельностью понимается точное определение обязательств каждой из сторон, участвующей в клиринговой операции (связанной с ценными бумагами или финансовыми средствами) и проведение взаиморасчетов на каждом этапе реализации клирингового пула.

Многосторонний

Этот процесс подразумевает установление обязательств одновременно всех участников клиринговой сделки и проведение взаимных расчетов одновременно по всем этапам проведенного клирингового пула.

Товарный

Безналичный способ погашения взаимных финансовых обязательств между сторонами. Осуществляется методом взаимозачета реализованных товаров или предоставленных услуг. Базируется на соблюдении платежного баланса.

Нельзя не выделить такую клиринговую ситуацию, как неттинг. Ее сущность заключается в том, что долговые обязательства одного из партнеров погашаются за счет его финансовых требований. Иными словами, между положенной прибыли он получает уменьшенные размер задолженности.

Использование клиринговых платежей в периоды спадов мировой экономики

Когда наступают кризисные периоды и денежной эмиссии государства становится недостаточно, клиринговые расчеты выходят за пределы своего стандартного применения. Они выступают в роли альтернативного платежного источника, позволяющего выполнить любые транзакционные выплаты внутри банковской сферы. Причем распространяется подобное явление на всех субъектов, занимающихся предпринимательской деятельностью и не нарушающих международных правил сотрудничества.

Швейцария (банк ВИР) еще в 20-м веке впервые использовало клиринговую сделку в качестве дополнительного расчетного инструмента, позволяющего избавиться от текущих обязательств. Позднее, подобную схему задействовали и в международном формате.

Использования клирингового механизма для погашения задолженностей в период кризиса помогло многим организациям не только быстро преодолеть его отрицательные последствия, не сбавить темпы производственного развития, но и выйти на новый уровень роста в то время, когда конкуренты стабильно двигались к банкротству.

Клиринговая деятельность – это деятельность по определению взаимных обязательств (сборка, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Этим видом деятельности занимаются расчетно-депозитарные организации, клиринговые палаты, банки и кредитные учреждения.

Процесс клиринга очень важен для развития биржевой деятельности. Чем выше степень организации рынка, тем важнее роль клиринговых систем для его участника.

Процесс клиринга важен тем, что он обеспечивает не только расчеты между участниками клиринга, но и содержит в себе механизм гарантии выполнения обязательств сторон на биржевом рынке, тем самым улучшает качество рынка, повышает его ликвидность и сохраняет целостность. Клиринговая организация (палата) выступает гарантом выполнения обязательств по сделкам. Контрактные обязательства заключаются с клиринговой палатой, а не друг с другом. Это уменьшает затраты на совершение сделок и позволяет рынкам эффективно действовать.

Процесс клиринга обеспечивают клиринговые палаты, которые могут быть организованы в структуре самой биржи или как отдельные организации. Статус клиринговой палаты определяется тем, какие функции она будет выполнять.

Развитие биржевой деятельности в России требует создания клиринговых учреждений. Такой опыт уже есть, в частности, на московских биржах. Инициатором первого клирингового учреждения в Санкт-Петербурге выступила Товарно-фондовая биржа "Санкт-Петербург". Клиринговая палата, учреждаемая биржей и рядом других организаций, будет отдельной организацией с образованием юридического лица.

Расчетно-клиринговая и депозитарная подсистемы осуществляют расчет текущих позиций участников торгов по денежным средствам, финансовым инструментам (ценным бумагам) и итоговым обязательствам участников по завершении торговой сессии. Основная цель этих подсистем - реализация принципа трех "П" "поставка против платежа", который означает одновременное осуществление расчетов по обязательствам участников.

Информационная подсистема обеспечивает накопление, выдачу биржевой информации или результатов анализа биржевого процесса.

Административно-контрольная подсистема осуществляет "надзор" за деятельностью всех подсистем биржи и деятельностью участников биржевого процесса (брокеров), а также определенную "настройку" подсистем и персонала биржи.

Клиринговые (расчетные) организации при биржах выросли из практики торговли реальным товаром. Их появление было вызвано самим развитием биржевой торговли, ростом объемов биржевых операций и увеличением числа участников биржевого рынка.

Клиринговые палаты были организованны на большинстве бирж мира прежде всего для обеспечения их финансовой целостности, а также защиты интересов своих членов и их клиентов.

Деятельность клиринговых палат направлена на организацию и проведение расчетно-финансовых операций между участниками биржевого торга, упорядочивание, упрощение и удешевление расчетов, обеспечение финансовой устойчивости биржевых операций, регулирование процедуры поставки.

Расчетный механизм бирж является важным элементом рынка. Клиринговые (расчетные) палаты отвечают за оплату счетов, клиринговую торговлю, сбор и сохранность маржи, а также за информационные отчеты о состоянии рынка. Они выступают третьей стороной по всем фьючерсным контрактам и сделкам, являясь покупателем для каждого продавца из числа членов клиринговой палаты, и продавцом для каждого покупателя. Продавцы и покупатели не имеют друг перед другом финансовых обязательств, а отвечают перед расчетной палатой через свои фирмы, являющимися ее членами. Клиринговая (расчетная) палата как бы прерывает прямую связь между продавцом и покупателем, в результате чего каждый остается свободным и независимым друг от друга при покупках и продажах. В результате один продавец (покупатель) может быть заменен другим, заключившим сделку на бирже и имеющим контакты только с расчетной палатой. Такая замена происходит без какого либо специального разрешения первоначального партнера по сделке. Но важнее всего то, что существенно возрастают финансовые гарантии выполнения контрактов. Будучи участником каждой торговой сделки, расчетная палата несет ответственность в качестве гаранта этих сделок.

При увеличении объема спекулятивных операций и при различного рода экономических потрясениях возможны банкротства клиентов, невыполнение ими обязательств, что может повлечь за собой банкротство членов биржи и прекращении ее деятельности.

1. Клиринговой организацией может являться только хозяйственное общество, созданное в соответствии с законодательством Российской Федерации. Клиринговая организация не вправе передавать полномочия единоличного исполнительного органа другому лицу (управляющему, управляющей организации).

2. Требования, установленные настоящим Федеральным законом к клиринговой организации, распространяются на центрального контрагента.