76. Оборотные (текущие) и внеоборотные (долгосрочные) активы В составе активов выделяют две основные группы: 1) оборотные; 2) внеоборотные.Оборотные активами понимают денежные средства и иные активы, в отношении которых можно предполагать, что они будут обращены в денежные

60. Оборотные ведомости по синтетическим и аналитическим счетам Не стоит оставлять бухгалтерский баланс без предварительной проверки. Поэтому для оперативного руководства результатами деятельности организации, проверки правильности записи хозяйственных операций по

19. Фонды предприятия Фонды предприятия формируются, как только происходит организация нового субъекта хозяйствования. Первоначальным источником собственных средств является уставный капитал предприятия. Эти средства в виде основного и оборотного капитала

В процессе создания готового продукта наряду с основными средствами производства участвуют предметы труда, которые в отличие от основных средств потребляются полностью и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму или физико-химические свойства. В связи с тем, что они расходуются в каждом постоянно возобновляемом производственном цикле, т.е. участвуют в обороте средств предприятия , их называют оборотными средствами , или оборотными активами, предприятия.

Наличие оборотных средств (оборотного капитала) является непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности. Оборотные средства - это денежные средства , авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

В экономической литературе не прослеживается чёткого различия между понятиями «оборотные средства» и «оборотный капитал». Как правило, их употребляют в качестве синонимов. Тем не менее, в литературе различают два понятия: оборотные средства и оборотные фонды.

Под оборотными фондами понимается часть средств производства, которые единожды участвуют в производственном процессе и свою стоимость сразу и полностью переносят на производимую продукцию. К ним относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, комплектующие изделия, не законченная производством продукция, топливо, тара и другие предметы труда.

К фондам обращения относятся средства, обслуживающие процесс реализации продукции: готовая продукция на складе; товары, отгруженные заказчикам, но еще не оплаченные ими; средства в расчетах; денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках.

Таким образом, оборотные средства - это совокупность оборотных фондов и фондов обращения, выраженных в денежной форме. Оборотные средства в процессе воспроизводства одновременно находятся на разных стадиях и в различных формах кругооборота производственных фондов, охватывающих сферу производства и обращения.

Сумма оборотных средств предприятия на начало года составила 50 тыс. руб., на конец года 62 тыс. руб. Выручка от реализации - 440 тыс. руб. Затраты на производство и реализацию 385 тыс. руб.

Решение: Время оборота =46

Вывод: денежные средства, вложенные предприятием в оборотные производственные фонды и фонды обращения, возвращаются к нему в виде выручки от реализации через каждые 46 дней.

Коэффициент оборачиваемости = 7.86

Вывод: За год оборотные средства совершат около 8 оборотов.

Коэффициент загрузки = 0.13

Вывод: Для получения одного рубля выручки предприятие должно вложить в оборотные средства 13 копеек.

Рентабельность оборотных средств = 98%.

Вывод: С одного рубля, вложенного в оборотные средства, предприятие получает 98 копеек прибыли.

Производственные оборотные фонды – это часть средств производства, включающая сырье, материалы, энергетические ресурсы, которые используются в процессе производства лишь один раз, полностью воплощаясь в производимый продукт.

К фондам обращениям относятся средства, обслуживающие процесс реализации продукции: готовая продукция на складе, товары отгруженные, но не оплаченные заказчиками, средства в расчетах и т.д.

Таким образом, оборотные средства – это денежные средства предприятия, предназначенные для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения, которые однократно участвую в процессе производства, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и меняют свою натурально-вещественную форму.

Оборотные средства функционируют одновременно в сфере производства и в сфере обращения, проходя три стадии кругооборота: подготовительную, производительную и стадию реализации

Рисунок 3.9. Стадии кругооборота оборотных средств.

Подготовительная стадия протекает в сфере обращения, где денежные средства превращаются в форму производственных запасов.

На производительной стадии производственные запасы при участии орудий труда и рабочей силы превращаются в незаконченную продукцию, полуфабрикаты и готовую продукцию. Здесь продолжается авансирование стоимости создаваемой продукции, т.е. процесс производственного потребления производственных запасов, перенесение стоимости основных производственных фондов и заработной платы на изготовляемую продукцию. Заканчивается производительная стадия выпуском готовой продукции.

На стадии реализации

товарная форма стоимости продукции превращается в денежную форму. Авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления.

Реализация готовой продукции и поступление денежных средств завершают кругооборот оборотных средств. Часть этих средств будет направлена на финансирование текущего производства, что позволяет начать новый производственный цикл, создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.

Началу следующего производственного цикла не обязательно должно предшествовать завершение предыдущего кругооборота средств. На практике ресурсы в переработку поступают непрерывно и процесс производства не прерывается.

Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота одновременно, является и начальной стадией оборота средств. Оборотные средства при движении находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и бесперебойную работу предприятия.

Период, в течение которого авансированный в денежной форме капитал возвращается к своему владельцу в той же форме, называется временем оборота оборотных средств.

Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют очень большое значение, так как она в определенной мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия. Например, чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Дебиторская задолженность характеризует отвлечениесредств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами в своем обороте. Повышение доли незавершенного производства, готовой продукции на складе указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объема реализации, следовательно, прибыли. Все это свидетельствует о том, что на предприятии оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения их оборачиваемости.-

Для изучения и состава и структуры оборотные средства классифицируют по следующим признакам:

Сферам оборота,

Охвату нормирования,

Источникам финансирования,

Скорости ликвидности

По сферам оборота оборотные средства подразделяют на оборотные производственные фонды (сфера производства) и фонды обращения (сфера обращения). (рис.3.11)

На стадии производства ресурсы функционируют в виде оборотных производственных фондов, включающих производственные запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов.

Производственные запасы – этопредметы труда и средства труда со сроком службы не более года, подготовленные для запуска в производственный процесс. Это сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия; топливо; энергия, тара; инструмент и другие малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Производственные запасы призваны обеспечить бесперебойную работу предприятия между смежными поставками.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – этопредметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия (находящиеся в процессе обработки или сборки), а также полуфабрикаты собственного изготовления, законченные полностью в одних цехах предприятия и подлежащие. дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия в соответствии с принятой технологией производства.

Расходы будущих периодов - это невещественные элементы производственных фондов, включающие затраты, на подготовку и освоение новой продукции в данном периоде, но относятся на себестоимость продукции будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, подписку на периодические издания и т.д.)

Оборотные производственные фонды в своем движении связаны с фондами обращения.

Фонды обращения обслуживают процесс обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. К фондам обращения относятся:

Готовая продукция на складах;

Товары в пути (отгруженная продукция);

Средства в расчетах с потребителями продукции (в частности дебиторская задолженность);

Краткосрочные финансовые вложения (например, в ценные бумаги);

Денежные средства в кассе предприятия и на счетах банка.

В зависимости от практики контроля, планирования и управления оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые. Нормирование – это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия. К числу нормируемых оборотных средств относятся все оборотные производственные фонды и готовая продукция.

К ненормируемым оборотным средствам относятся все фонды обращения,кроме готовой продукции на складах предприятия.

Отсутствие нормирования этих составляющих оборотных средств не исключают необходимости их анализа и контроля.

Рисунок 3.11. Состав и структура оборотных средств

В зависимости источников формирования оборотных средств они подразделяются на: собственные, заемные и привлеченные средства

Собственные средства предприятия - формируются за счет собственного капитала предприятия - уставного и резервного капитала и прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Финансирование потребностей производства для текущих расходов в минимальном объеме, как правило, обеспечивается собственными оборотными средствами. Прирост норматива собственных оборотных средств финансируется в первую очередь за счет собственных ресурсов.

Временная дополнительная потребность в оборотных средствах покрывается за счет заемных средств. Они формируютсяза счет кредитов банков и займов.

Привлеченные средства формируются за счет кредиторской задолженности предприятия (задолженность по оплате труда работникам, задолженность перед бюджетом перед поставщиками, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.).

По степени ликвидности оборотные средства делятся на:

- наиболее ликвидные (денежные средства на счетах предприятия, в кассе и краткосрочные финансовые вложения);

- быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность по товарам, срок оплаты по которой менее 12 месяцев, задолженность с бюджетом и прочими дебиторами);

- медленнореализуемые активы (дебиторская задолженность по товарам, срок оплаты по которой более 12 месяцев, производственные запасы сырья, материалов, топлива и пр.).

Такое деление не является постоянным и зависит от конкретной ситуации, складывающейся на данный момент на предприятии. Может сложиться такая ситуация, что запасы излишних материалов, сырья, топлива будут реализованы раньше, чем получена краткосрочнаядебиторская задолженность потребителей и т.п.

Показатели использования оборотных средств

Величина оборотных средств должна быть минимально достаточной. В современных условиях правильное определение потребности в оборотных средствах имеет особое значение.

Потребность в оборотных средствах зависит от цен на сырье и материалы, условий их поставок, общей конъюнктуры рынка, производственной программы предприятия и т.п. Поэтому сумма оборотных средств должна периодически корректироваться с учетом изменения указанных факторов.

Рассмотрим два примера организации поставок на предприятии:

Вариант 1: Поставки осуществляются один раз в 30 дней. Величина закупаемой партии составляет 1000 руб. Объем продаж 2000 руб.

Рисунок 3.12. Вариант 1: Динамика запасов и выручки

Средняя величина запаса за период составляет 500 руб.

Рисунок 3.13. Динамика запасов.

Вариант 2. Поставки осуществляются один раз в 30 дней. Величина закупаемой партии составляет 500 руб. Объем продаж 2000 руб.

Рисунок 3.14. Вариант 2: Динамика запасов и выручки

Средняя величина запаса за период составляет 250 руб.

Рисунок 3.15. Динамика запасов

Как мы видим для достижения одного и того же объема продаж величина оборотных средств может варьироваться в зависимости от периодичности и размера поставок.

Эффективность использования оборотных средств характеризует основной обобщающий показатель – оборачиваемость оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных средств – это скорость, с которой оборотные средства предприятия проходят весь цикл кругооборота – от приобретения ресурсов и вступления их в производственный процесс до реализации продукции и поступления за нее денежных средств от заказчиков, покупателей (рис.3.15).

Рисунок 3.16. Структура оборота оборотных средств

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различных предприятиях и зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли – от организации внутрипроизводственной логистики, размещения оборотных средств и других факторов.

Основными показателями эффективности оборачиваемости оборотных средств являются:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств,

Длительность одного оборота в днях

Коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств(Коб) показывает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами за определённый промежуток времени, характеризует интенсивность их использования, и одновременно показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 рубль основных фондов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяется отношением объема реализованной продукции в денежном выражении к среднегодовому остатку оборотных средств

где Pr – proceeds, выручка, объем реализованной продукции, в денежном выражении;

– current assets, среднегодовой остаток оборотных средств.

Чем больше оборотов совершают оборотных средства, тем лучше они используются – производится большее количество продукции.

Увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 рубль оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств.

Коэффициент загрузки оборотных средств (Кu) – обратный показатель коэффициента оборачиваемости, показывает сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции/

(3.77)

Чем меньше коэффициент, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.

Критерием оценки эффективности использования оборотных средств служит длительность периода оборота.

Длительность оборота оборотных средств определяется как отношение количества календарных дней в плановом периоде (год, квартал, месяц) к коэффициенту оборачиваемости.

(3.78)

где D – число календарных дней периода (360 дней - год, 90 дней - квартал, 30 дней - месяц).

Длительность одного оборота в днях (Tоб) позволяет судить о том, в течение какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота (совершают полный оборот),

Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме продукции, тем меньше требуется оборотных средств и чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.

Чем длиннее период оборота оборотных средств, тем менее эффективно они работают. В этом случае происходит отвлечение дополнительных денежных средств на пополнение оборотных средств, т.е. в оборот вовлекаются дополнительные средства. Напротив, ускорение оборачиваемости высвобождает денежные средства, и они могут быть направлены на другие цели предприятия.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении (уменьшении потребности в них) в связи с улучшением их использования.

Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется как отношение прибыли от реализации продукции к среднегодовым остаткам оборотных средств.

Изменение оборачиваемости средств выявляется сопоставлением фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление. Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождениеимеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Абсолютное высвобождение оборотных средств отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.

Абсолютное высвобождение оборотных средств определяется по формуле:

(3.79)

где Pr 0 и Pr 1 – базовый (плановый) и фактический объемы реализованной продукции;

Kt 0 и Kt 1 – базовый (плановый) и фактический коэффициенты оборачиваемости.

Относительное высвобождениеимеет место, если темп роста объема реализации продукции опережает темп роста остатков оборотных средств.

Относительное высвобождение может быть и при отсутствии абсолютного высвобождения оборотных средств.

(3.80)

где S CA – saving, относительная экономия оборотных средсв.

Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.

На подготовительной стадии - это хорошая организация снабжения (достигается в результате выбора поставщиков, налаженной работы транспорта, установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения) четкая организация работы складского хозяйства.

На производительной стадии сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается за счет улучшения применяемых технологий, совершенствования использования основных средств (прежде всего активной части), совершенствования организации производства.

В сфере обращения сокращение вложений оборотных средств достигается в результате рациональной организации сбыта готовой продукции, своевременного оформления документации и ускорения ее движения, применения прогрессивных форм расчетов, соблюдения договорной и платежной дисциплины.

Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, в повышении уровня рентабельности производства.

Замораживание части средств в запасах ресурсов, готовой продукции создает первостепенную потребность в финансировании, а несвоевременная оплата продукции потребителями ведет к задержке возмещения затрат поставщикам, т.е. возникает дополнительная потребность в денежных средствах. Вместе с тем отсрочки платежей поставщикам ресурсов, государству и др. благоприятны для предприятия, так как дают источник финансирования, порождаемый самим производственным циклом.

Таким образом, важным элементом управления оборотными средствами является нормирование оборотных средств

Пути улучшения использования и ускорения оборачиваемости оборотных средств

В условиях совершенствования хозяйственного механизма ресурсосбережение рассматривают как решающий источник удовлетворения возрастающих потребностей в материалах, топливе, электроэнергии.

Для достижения поставленных целей требуется решить ряд задач: рациональное и экономное расходование всех видов ресурсов, снижение их потерь, скорейший переход к ресурсосберегающим и безотходным технологиям, значительное улучшение использования вторичных ресурсов и отходов производства и т.д.

Экономное расходование материальных ресурсов выступает как важнейший фактор интенсификации. Экономия материалов, топлива, энергии позволяет высвободить ресурсы и обеспечить повышение объема производства.

Придавая большое значение рациональному использованию материальных ресурсов, необходимо предусмотреть ряд экономических мер, стимулирующих эффективное использование оборотных средств на предприятиях.

Предприятиям предоставлено право использовать на прирост норматива оборотных средств фонд развития производства, науки и техники, величина которого зависит в первую очередь от фактически заработанной прибыли или дохода. Это значит, что прирост оборотных средств находится в прямой зависимости от финансовых результатов деятельности предприятия. С другой стороны возникает заинтересованность в ускорении оборачиваемости оборотных средств, так как высвобожденные средства остаются в распоряжении предприятия и могут быть направлены, например, на финансирование внедрения новой техники и т.п.

Следующий путь, стимулирующий эффективное использование оборотных средств - установление норматива предельного уровня запасов товарно-материальных ценностей на единицу реализуемой продукции. Установление этого норматива дает возможность учреждениям банка, органам снабжения и самим предприятиям при использовании кредита иметь четкое представление об экономически оправданных, допустимых размерах запасов товарно-материальных ценностей.

Порядок планирования предельного уровня запасов товарно-материальных ценностей послужил основой для построения нового механизма краткосрочного кредитования предприятия - составляется общий план краткосрочных кредитных вложений в производство. Это дает возможность предприятиям самостоятельно маневрировать заемными средствами сверх установленного уровня.

Перечисленные экономические меры, направленные на повышение эффективности использования оборотных средств и ускорения их оборачиваемости призваны вовлечь всех работников предприятия в поиск резервов снижения материальных затрат.

Важнейший фактор ресурсосбережения - это повышение качества конечной продукции. Крупные резервы имеются также в использовании электроэнергии, так как на многих предприятиях оборудование загружается не на полную мощность.

Сокращение длительности производственного цикла позволяет уменьшить размеры незавершенного производства.

На стадии реализации готовой продукции резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются в ускорении отгрузки готовой продукции и расчетов между поставщиками и покупателями.

Трудовые ресурсы

Трудовые ресурсы предприятия – это совокупность работников различных профессионально-квалификационных групп, занятых на предприятии и входящих в его списочный состав. В списочный состав включаются все работники, принятые на работу, связанную как с основной, так и неосновной его деятельностью.

Трудовые ресурсы (кадры, персонал) предприятия являются главным ресурсом каждого предприятия, от качества и эффективности использования которого во многом зависят результаты деятельности предприятия и его конкурентоспособность.

Отличие трудовых ресурсов от других видов ресурсов предприятия заключается в том, что каждый наемный работник может отказаться от предложенных ему условий и потребовать изменения условий труда, переобучения другим профессиям и специальностям, может уволиться с предприятия по собственному желанию.

Основные характеристики персонала предприятия

Персонал – личный состав предприятия, включающий всех наемных работников, а также работающих собственников и совладельцев.

Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывность хозяйственной деятельности фирмы.

Состав и классификация оборотных средств

Оборотные фонды - это активы предприятия , которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства , изменяя или теряя при этом натурально - вещественную форму.

Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются. Они переносят свою стоимость на создаваемый продукт полностью.

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После окончания производственного цикла , изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.

Структура оборотных средств - это соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах. Различие в структурах оборотных средств компаний обусловливается многими факторами, в частности, особенностями деятельности организации, условиями ведения бизнеса, снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, структурой затрат на производство.

Оборотные производственные фонды включают в себя:

предметы труда (сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и т. п.);

средства труда со сроком службы не более одного года или стоимостью не более 100-кратного (для бюджетных организаций - 50-кратного) установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные быстроизнашивающиеся предметы и инструменты);

незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия);

расходы будущих периодов (невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода; например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования).

Фонды обращения

Фонды обращения - средства предприятия, функционирующие в сфере обращения; составная часть оборотных средств.

К фондам обращения относятся:

средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные;

средства в расчетах;

денежные средства в кассе и на счетах.

Величина оборотных средств, занятых в производстве, определяется в основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда. Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.

Оборотные средства представляют собой более подвижную часть активов .

В каждом кругообороте оборотные средства проходят три стадии : денежную, производственную и товарную.

Для обеспечения бесперебойного процесса на предприятии формируются материально-производственные запасы оборотных средств или материальные ценности, ожидающие своего дальнейшего производственного или личного потребления. Материально-производственные запасы являются наименее ликвидной статьей среди статей оборотных активов. Используются следующие методы оценки запасов: по себестоимости каждой единицы закупаемых товаров; по средней себестоимости, в частности, по средневзвешенной себестоимости, скользящей средней; по себестоимости первых по времени закупок; по себестоимости последних по времени закупок. Единицей учета оборотных средств в качестве материально-производственных запасов выступают партия, однородная группа, номенклатурный номер.

В зависимости от назначения запасы делятся на производственные и товарные. В зависимости от функций использования запасы могут быть текущими, подготовительными, страховыми или гарантийными, сезонными и переходящими.

Страховые запасы - запас ресурсов, предназначенный для бесперебойного снабжения производства и потребления в случаях уменьшения поставок по сравнению с предусмотренными.

Текущие запасы - запасы сырья, материалов и ресурсов для удовлетворения текущих потребностей предприятия.

Подготовительные запасы - запасы, зависящие от производственного цикла, необходимы, если сырье должно пройти какую-либо обработку.

Переходящие запасы - часть неиспользованных текущих запасов, которые переходят на последующий период.

Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах производства, что обеспечивает его непрерывность и бесперебойную работу предприятия. Ритмичность, слаженность и высокая результативность во многом зависят от оптимальных размеров оборотных средств (оборотных производственных фондов и фондов обращения). Поэтому большое значение приобретает процесс нормирования оборотных средств, который относится к текущему финансовому планированию на предприятии. Нормирование оборотных средств является основой рационального использования хозяйственных средств фирмы. Оно заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов, и для бесперебойной работы предприятия.

Норматив оборотных средств устанавливает их минимальную расчетную сумму, постоянно требующуюся предприятию для работы. Незаполнение норматива оборотных средств может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции.

Нормируемые оборотные средства - планируемые предприятием размеры производственных запасов, незавершенного производства и остатков готовой продукции на складах. Норма запаса оборотных средств - время (дни), в течение которого ОБС находятся в производственном запасе. Она состоит из следующих запасов: транспортного, подготовительного, текущего, страхового и технологического. Норматив оборотных средств - минимальная сумма оборотных, в том числе денежных средств, необходимых компании, фирме для создания или поддержания переходящих товарно-материальных запасов и обеспечения непрерывности работы.

Источниками формирования оборотных средств могут быть прибыль, кредиты (банковские и коммерческие, т. е. отсрочка оплаты), акционерный (уставный) капитал, паевые взносы, бюджетные средства, перераспределенные ресурсы (страхование, вертикальные структуры управления), кредиторская задолженность и др.

Эффективность использования оборотных средств оказывает влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. При ее анализе применяются следующие показатели: наличие собственных оборотных средств, соотношение между собственными и заемными ресурсами, платежеспособность предприятия, его ликвидность, оборачиваемость оборотных средств и др. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.

Выделяют следующие показатели оборачиваемости оборотных средств:

коэффициент оборачиваемости;

продолжительность одного оборота;

коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости средств (скорость оборота) характеризует размер объема выручки от реализации продукции на среднюю стоимость оборотных средств. Продолжительность одного оборота в днях равна частному от деления числа дней за анализируемый период (30, 90, 360) к оборачиваемости оборотных средств. Величина, обратная скорости оборота, показывает размер оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Это соотношение характеризует степень загрузки средств в обороте и называется коэффициентом загрузки оборотных средств . Чем меньше величина коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

Главной целью управления активами предприятия, в том числе и оборотными средствами, является максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия. Для обеспечения устойчивой платежеспособности у предприятия постоянно должна находиться на счете некоторая сумма денежных средств, фактически изъятая из оборота для текущих платежей. Часть средств должна быть размещена в виде высоколиквидных активов. Важной задачей в части управления оборотными средствами предприятия является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих размеров и структуры оборотных активов. Необходимо также поддерживать оптимальное соотношение собственных и заемных оборотных средств, так как от этого непосредственно зависят финансовая устойчивость и независимость предприятия, возможность получения новых кредитов.

Анализ оборачиваемости оборотных средств (анализ деловой активности организации)

Оборотные средства - это средства, авансируемые организациями для поддержания непрерывности процесса производства и обращения и возвращающиеся в организации в составе выручки от реализации продукции в той же денежной форме, с которой они начали свое движение.

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются показатели оборачиваемости оборотных средств. Основными из них являются следующие:

средняя продолжительность одного оборота в днях;

количество (число) оборотов, совершаемых оборотными средствами в течение определенного периода времени (год, полугодие, квартал), иначе - коэффициент оборачиваемости;

сумма занятых оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции (коэффициент загрузки оборотных средств).

Если оборотные средства проходят все стадии кругооборота, например, за 50 дней, то первый показатель оборачиваемости (средняя продолжительность одного оборота в днях) составит 50 дней. Этот показатель приблизительно характеризует среднее время, которое проходит от момента приобретения материалов до момента реализации продукции, изготовленной из этих материалов. Данный показатель может быть определен по следующей формуле:

П - средняя продолжительность одного оборота в днях;

СО - средний остаток оборотных средств за отчетный период;

Р - реализация продукции за этот период (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов);

В - число дней в отчетном периоде (в году - 360, в квартале - 90, в месяце - 30).

Итак, средняя продолжительность одного оборота в днях исчисляется как отношение среднего остатка оборотных средств к однодневному обороту по реализации продукции.

Показатель средней продолжительности одного оборота в днях может быть исчислен и другим способом, как отношение числа календарных дней в отчетном периоде к количеству оборотов, совершенных оборотными средствами за этот период, т.е. по формуле: П = В/ЧО, где ЧО - число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период.

Второй показатель оборачиваемости - число оборотов, совершаемых оборотными средствами за отчетный период (коэффициент оборачиваемости) - также может быть получен двумя способами:

как отношение реализации продукции за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов к среднему остатку оборотных средств, т.е. по формуле: ЧО = Р/СО ;

как отношение числа дней в отчетном периоде к средней продолжительности одного оборота в днях, т.е. по формуле: ЧО = В/П .

Третий показатель оборачиваемости (сумма занятых оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции или иначе - коэффициент загрузки оборотных средств) определяется одним способом как отношение среднего остатка оборотных средств к обороту по реализации продукции за данный период, т.е. по формуле: СО/Р.

Этот показатель выражается в копейках. Он дает представление о том, сколько копеек оборотных средств затрачивается для получения каждого рубля выручки от реализации продукции.

Наиболее распространенным является первый показатель оборачиваемости, т.е. средняя продолжительность одного оборота в днях.

Наиболее часто оборачиваемость исчисляется за год.

При анализе фактическая оборачиваемость сравнивается с оборачиваемостью за предыдущий отчетный период, а по тем видам оборотных активов, по которым организация устанавливает нормативы - также и с плановой оборачиваемостью. В результате такого сравнения определяется величина ускорения или замедления оборачиваемости.

Исходные данные для анализа представлены в следующей таблице:

В анализируемой организации оборачиваемость замедлилась, как по нормируемым, так и по ненормируемым оборотным средствам. Это свидетельствует об ухудшении использования оборотных средств.

При замедлении оборачиваемости оборотных средств происходит дополнительное привлечение (вовлечение) их в оборот, в при ускорении происходит высвобождение оборотных средств из оборота . Сумма оборотных средств, высвобожденных вследствие ускорения оборачиваемости или дополнительно привлеченных в результате ее замедления, определяется как произведение числа дней, на которое ускорилась или замедлилась оборачиваемость, на фактический однодневный оборот по реализации.

Экономический эффект ускорения оборачиваемости заключается в том, что организация может с той же суммой оборотных средств произвести больше продукции, или произвести тот же объем продукции с меньшей суммой оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств достигается путем внедрения в производство новой техники, прогрессивных технологических процессов, механизации и автоматизации производства. Эти мероприятия способствуют уменьшению продолжительности производственного цикла, а также увеличению объема производства и реализации продукции.

Кроме того, для ускорения оборачиваемости важное значение имеет: рациональная организация материально-технического обеспечения и сбыта готовой продукции, соблюдение режима экономии в затратах на производство и реализацию продукции, применение форм безналичных расчетов за продукцию, способствующих ускорению платежей, и др.

Непосредственно при анализе текущей деятельности организации можно выявить следующие резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств, заключающиеся в устранении:

сверхнормативных материально-производственных запасов: 608 тыс. руб.;

товаров отгруженных, не оплаченных в срок покупателями: 56 тыс. руб.;

товаров на ответственном хранении у покупателей: 7 тыс. руб.;

иммобилизации оборотных средств: 124 тыс. руб.

Итого резервов: 795 тыс. руб.

Как мы уже установили, однодневный оборот по реализации в данной организации равняется 64,1 тыс. руб. Итак, организация имеет возможность ускорить оборачиваемость оборотных средств на 795: 64,1=12,4 дня.

Для изучения причин изменений скорости оборота средств целесообразно, кроме рассмотренных показателей общей оборачиваемости исчислить также показатели частной оборачиваемости. Они относятся к отдельным видам оборотных активов и дают преставление о времени нахождения оборотных средств на различных стадиях их кругооборота. Эти показатели исчисляются так же, как и запасы в днях, однако вместо остатка (запаса) на определенную дату здесь берется средний остаток данного вида оборотных активов.

Частная оборачиваемость показывает, сколько дней в среднем находятся оборотные средства в данной стадии кругооборота. Например, если частная оборачиваемость по сырью и основным материалам равна 10 дням, то это означает, что от момента поступления материалов на склад организации до момента их использования в производстве в среднем проходит 10 дней.

В результате суммирования показателей частной оборачиваемости мы не получим показателя общей оборачиваемости, так как для определения показателей частной оборачиваемости берутся различные знаменатели (обороты). Взаимосвязь показателей частной и общей оборачиваемости может быть выражена слагаемыми общей оборачиваемости. Эти показатели позволяют установить, какое влияние оказывает оборачиваемость отдельных видов оборотных средств на показатель общей оборачиваемости. Слагаемые общей оборачиваемости определяются как отношение среднего остатка данного вида оборотных средств (активов) к однодневному обороту по реализации продукции. Например, слагаемое общей оборачиваемости по сырью и основным материалам равняется:

Средний остаток сырья и основных материалов делить наоднодневный оборот по реализации продукции (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов).

Если этот показатель составляет, например, 8 дней, то это означает, что на общую оборачиваемость за счет сырья и основных материалов приходится 8 дней. Если суммировать все слагаемые общей оборачиваемости, то в результате получится показатель общей оборачиваемости всех оборотных средств в днях.

Кроме рассмотренных исчисляются и другие показатели оборачиваемости. Так, в аналитической практике находит применение показатель оборачиваемости запасов. Количество оборотов, совершаемых запасами за данный период, рассчитывается по следующей формуле:

Выручка от реализации продукции , работ и услуг (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов ) делить на среднюю величина по статье «Запасы» второго раздела актива баланса.

Ускорение оборачиваемости запасов свидетельствует о повышении эффективности управления запасами, а замедление оборачиваемости запасов о накоплении их в чрезмерных суммах, о неэффективном управлении запасами. Определяются также показатели, отражающие оборачиваемость капитала, то есть источников формирования имущества организации. Так, например, оборачиваемость собственного капитала, исчисляется по следующей формуле:

Оборот по реализации продукции за год (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов) делить на cреднегодовая стоимость собственного капитала.

Эта формула выражает эффективность использования собственного капитала (уставного, добавочного, резервного капитала, и др.). Она дает представление о количестве оборотов, совершаемых собственными источниками деятельности организации за год.

Оборачиваемость инвестированного капитала это оборот по реализации продукции за год (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов) делить на среднегодовую стоимость собственного капитала и долгосрочных обязательств.

Данный показатель характеризует эффективность использования средств, вложенных в развитие организации. Он отражает количество оборотов, совершаемых всеми долгосрочными источниками в течение года.

При анализе финансового состояния и использования оборотных средств необходимо выяснить, за счет каких источников компенсируются финансовые затруднения предприятия. Если активы покрываются устойчивыми источниками средств, то финансовое состояние организации будет устойчивым не только на данную отчетную дату, но и на ближайшую перспективу. Устойчивыми источниками следует считать собственные оборотные средства в достаточных размерах, неснижающиеся остатки переходящей задолженность поставщикам по акцептованным расчетным документам, сроки оплаты которых не наступили, постоянно переходящую задолженность по платежам в бюджет, неснижающуюся часть прочей кредиторской задолженности, неиспользованные остатки фондов специального назначения (фондов накопления и потребления, а также социальной сферы), неиспользованные остатки средств целевого финансирования и др.

Если же финансовые прорывы организации перекрываются неустойчивыми источниками средств, она на дату составления отчетности является платежеспособной и даже может иметь свободные денежные средства на счетах в банках, но в ближайшей перспективе ее ожидают финансовые затруднения. К неустойчивым относятся источники оборотных средств, имеющиеся на 1-е число периода (дату составления баланса), но отсутствующие на даты внутри этого периода: непросроченная задолженность по оплате труда, отчислениям во внебюджетные фонды (сверх определенных устойчивых величин), необеспеченная задолженность банкам по ссудам под товарно-материальные ценности, задолженность поставщикам по акцептованным расчетным документам, сроки оплаты которых не наступили, сверх сумм, отнесенных к устойчивым источникам, а также задолженность поставщикам по неотфактурованным поставка, задолженность по платежам в бюджет сверх сумм, отнесенных к устойчивым источникам средств.

Необходимо составить итоговый расчет финансовых прорывов (т.е. неоправданного расходования средств) и источников покрытия этих прорывов.

Анализ заканчивается общей оценкой финансового состояния организации и составлением плана мероприятий по мобилизации резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств и повышению ликвидности и укреплению платежеспособности организации. Прежде всего, необходимо дать оценку обеспеченности организации собственными оборотными средствами, их сохранности и использования по целевому назначению. Затем дается оценка соблюдения финансовой дисциплины, платежеспособности и ликвидности организации, а также полноты использования и обеспеченности банковских кредитов и займов других организаций. Намечаются мероприятия по более эффективному использованию как собственного, так и заемного капитала.

Анализируемая организация располагает резервом ускорения оборачиваемости оборотных средств на 12,4 дня (этот резерв отмечен в данном параграфе). Для мобилизации этого резерва необходимо добиться устранения причин, вызывающих накопление сверхнормативных запасов сырья, основных материалов, запасных частей, прочих производственных запасов и незавершенного производства.

Кроме того, следует обеспечить целевое использование оборотных средств, не допуская их иммобилизации. Наконец, получение платежей от покупателей за отгруженные им товары, не оплаченные в срок, а также реализация товаров, находящихся на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от оплаты, также позволят ускорить оборачиваемость оборотных средств.

Все это будет способствовать укреплению финансового состояния анализируемой организации.

Показатели наличия и использования оборотных фондов

Оборотные фонды - потребляются в одном производственном цикле, вещественно входят в продукт и полностью переносят на него свою стоимость.

Наличие оборотного капитала рассчитывается как на определенную дату, так и в среднем за период.

Показатели движения оборотного капитала характеризуют его изменение в течение год - пополнение и выбытие.

Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов

Представляет собой отношение стоимости реальзованной продукции за данный период на средний остаток оборотных фондов за тот же период:

К оборачиваемости = Стоимость реализованной продукции за период / Средний остаток оборотных средств за период

Коэффициент оборачиваемости показывает сколько раз обернулся средний остаток оборотного капитала за рассматриваемый период. По экономическому содержанию эквивалентен показателю фондоотдачи.

Средняя продолжительность оборота

Определяется из коэффициента оборачиваемости и анализируемого периода времени

Средняя продолжительность одного оборота = Продолжительность периода измерения за который определяется показатель / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Коэффициент закрепления оборотных фондов

Величина обратно пропорциональная коэффициенту оборачиваемости:

К закрепления = 1 / К оборачиваемости

Коэффициент закрепления = средний остаток оборотного капитала за период / стоимость реализованной продукции за этот же период

По экономическому содержанию эквивалентен показателю фондоемкости. Коэффициент закрепления характеризует средний размер стоимости оборотных средств, приходящихся на 1 рубль объема реализованной продукции.

Потребность в оборотном капитале

Потребность предприятия в оборотном капитале рассчитывается на основе коэффициента закрепления оборотного капитала и планируемого объема реализации продукции путем перемножения этих показателей.

Обеспеченность производства оборотным капиталом

Рассчитывается как отношение фактического запаса оборотных средств к среднесуточному расходу или среднесуточной потребности в нем.

Ускорение оборачиваемости оборотных фондов способствует повышению эффективности деятельности предприятия.

Задача

По данным за отчетный год средний остаток оборотных средств предприятия составил 800 тыс. руб., а стоимость реализованной за год продукции в действующих оптовых ценах предприятия составила 7200 тыс. руб.

Определите коэффициент оборачиваемости, среднюю продолжительность одного оборота (в днях) и коэффициент закрепления оборотных средств.

К оборачиваемости = 7200 / 800 = 9

Средняя продолжительность оборота = 365 / 9 = 40,5

К закрепления соборотных средств = 1/9 = 0,111