Уровень профессиональности организации финансового управления предприятием прямо определяет величину его прибыли и позицию на рынке. Формирование финансового менеджмента подразумевает разработку комплекса инструментов для повышения производительности финансовой службы и всей компании. По этой причине рассмотрение вопросов оптимизации управленческой системы финансирования важно для каждой компании и в частности во время неустойчивой ситуации в экономике. Данная статья рассказывает о практических методах планирования финансов, актуальных сегодня.

Вы узнаете:

  • Какие основные методы финансового планирования применяются на практике.
  • Как работает нормативный метод финансового планирования.
  • В чем суть расчетно-аналитического метода финансового планирования.
  • Что такое балансовый метод финансового планирования.
  • Когда применяется многовариативный метод финансового планирования.
  • Что собой представляет экономико-математический метод планирования финансов.
  • В чем заключается суть долевого метода планирования финансов.
  • На какие этапы подразделяется процесс финансового планирования.

Основные методы финансового планирования

Для определения режима движения денежных средств на перспективу существует несколько способов.

Лучшая статья месяца

В статье Вы найдете формулу, которая поможет не ошибаться при расчете объема продаж на будущий период, и сможете скачать шаблон плана продаж.

Методы финансового планирования в организации - это определенные техники и порядок расчетов ее фискальных показателей.

С одной стороны, суть финансового распределения заключается в точных расчетах соответствующих величин на ближайший период с их балансовым согласованием в отчетной документации. С другой точки зрения, это прогнозные параметры, которым присущ альтернативный эвентуальный характер. При распределении финансовых показателей предприятия пользуются несколькими методами (нормативным, балансовым, расчетно-аналитическим, оптимизационным, долевым и экономико-математическим).

В ходе финансового планирования актуальны следующие приемы: экономический анализ, нормативный и балансовый способы, многовариантность расчетов и другие.

Экономический анализ помогает произвести оценку финансового положения организации, установить динамику финансовых данных, характер их изменения, внутренний потенциал повышения денежных ресурсов. Данная методика применима при отсутствии финансово-экономических норм, когда аналитически установленная корреляция показателей устойчива и не изменится в планируемом периоде.

Нормативный метод позволяет определить финансовые потребности предприятия, используя предварительно утвержденные нормы и технико-экономические показатели, как принятые официально (налоговые ставки и обязательные отчисления, размеры амортизационных платежей и др.), так и локально установленные самой организацией и применяемые для управления финансово-экономической деятельностью.

Этот метод широко распространен в планировании материальных ресурсов. Так, на распределение себестоимости продукции влияют показатели затрат на сырье, топливо и материалы, издержки на оплату труда работников и другие.

Многовариантность расчетов предусматривает вычисление возможных версий плановых цифр для определения более подходящей из них. Условиями выбора при этом являются:

  • минимальная стоимость вложенных средств;
  • максимальный размер прибыли;
  • наибольшая рентабельность собственного капитала и активов;
  • рост конкурентоспособности компании и т. п.

Балансовый метод финансового планирования деятельности организации поможет взаимно скоординировать отдельные показатели плана, к примеру потребности предприятия в денежных средствах с источниками их создания. В распределении финансов могут работать приемы балансовых расчетов (согласно формуле О 0 + П = Р + О 1) в процессе формирования баланса платежного календаря или планового баланса.

Во время финансового планирования можно пользоваться коэффициентным методом, а также способом экономико-математического моделирования. Роль инструментария выполняют разнообразные финансовые таблицы, диаграммы и графики.

Рассказывает практик

Три уровня финансового планирования

Дмитрий Еремеев ,

Все оперативные и отчетные материалы по движению денег предоставляет первому руководителю финансовый директор. При этом должны присутствовать менеджеры по логистике и продажам. Следует обеспечить три уровня непрерывного контроля финансового положения организации:

  1. Оперативный контроль проводится каждый день (неделю или месяц). Это беспрерывный мониторинг фактического состояния дел относительно планового. На данном уровне планы (прогнозы) не корректируются.
  2. Краткосрочный контроль выполняется ежеквартально. При этом тщательно изучают детали и делают поправки плановых цифр на оставшийся до конца года период.
  3. Средне- и/или долгосрочный контроль проходит в процессе ежегодного составления плана на будущий год и прогнозирования на грядущие два. Заниматься планированием на более короткие отрезки времени не стоит.

Любая кризисная ситуация и неприятные сюрпризы требуют быстрого реагирования. Вначале нужно пресечь возникшие обстоятельства, а после разработать оперативный план действий, чтобы тут же приступить к обнаружению и ликвидации причин происходящего. Исключение составляет только стремительное развитие бизнеса, который требует ежемесячных корректив.

Принципы и методы финансового планирования

Методы планирования финансовых результатов обуславливают образ и направление данного вида руководящей деятельности любой организации. Самыми распространенными принципами распределения денежных средств являются следующие:

  • «золотое банковское правило » (то есть финансовое соотнесение сроков), при котором получение и расходование средств осуществляется в определенные временные промежутки. Вложения капитала на долгое время рационально проводить с использованием долгосрочных займов;
  • платежеспособность, когда распределение денег должно гарантировать состоятельность организации на каждой стадии развития;
  • оптимальность капиталовложений, для которых следует выбирать максимально недорогие методы финансирования (допустим, финансовый лизинг). Использовать банковское кредитование полезно лишь для приведения в действие эффекта финансового рычага;
  • уравновешенность рисков, когда самые небезопасные долгосрочные вложения рационально финансировать из собственных ресурсов;
  • соразмерность условий рынка и его потребностей, которая требует от компании учета конъюнктуры сложившихся экономических связей, существующего спроса на выпускаемую продукцию (предлагаемые услуги) и посильной реакции на колебания рынка;
  • максимальная рентабельность, для чего разумнее выбирать объекты и способы инвестирования, гарантирующие наиболее высокую (предельную) доходность.

В финансовой отрасли эффективно работают современные методы финансового планирования показателей, такие как:

  • балансовый;
  • расчетно-аналитический;
  • нормативный;
  • оптимизация планируемых решений;
  • экономико-математическое моделирование.

Использование вышеуказанных методов позволяет установить планируемые величины конкретных финансовых показателей, однако для составления плана в формате доходно-расходного баланса потребуются вспомогательные расчеты, которые помогут свести данный отчет.

Самым простым и общедоступным способом выводимости баланса считается «метод пробки». Он заключается в обнаружении дисбаланса (разницы пассивов и активов), именуемого «пробкой», а также нахождения путей для ее устранения. Допустим, при минусовом дисбалансе, указывающем на недостаток денег для обеспечения работы компании с предусмотренными затратами на сырье, материалы, оборудование и др., необходимо изучить возможности мобилизации дополнительного финансирования, к примеру кредитования. Изменение пассива на размер ожидаемого кредита вызовет появление новой «пробки», поскольку использование заемных средств повысит издержки на сумму кредитного процента, а значит, понизит прибыль. Итак, применение данного метода завязано на итерационных расчетах. Любая итерация требует установления «пробки» и аргументации финансовых решений по ее устранению.

Второй способ формирования прогнозного доходно-расходного баланса и внутреннего прогнозного баланса компании называется методом соразмерной зависимости финансовых показателей от масштаба реализации либо методикой процента от продаж.

Его процедура базируется на трех гипотезах:

  1. основные средства предприятия используются в полную силу, а повышение масштаба реализации вызовет дополнительные вложения;
  2. компания функционирует стабильно, и в начале планового срока показатели основной части статей баланса идеальны (включая запасы и остаток финансовых средств, которые соответствуют существующему размаху реализации);
  3. корректировка многих статей актива и отдельных позиций пассива соразмерна колебанию объема продаж. Расчет ведется определением процента от реализации.

Определяются позиции баланса, изменяемые сообразно масштабу продаж. Обычно к ним принадлежат расходы, входящие в себестоимость проданной продукции, коммерческие и management expenses издержки, задолженность обоих видов. Данные статьи вносят в форму прогнозного баланса, учитывая скачок объема продаж (то есть выполняется умножение на коэффициент роста реализации).

Некоторые статьи баланса, не изменяемые спонтанно при повышении масштаба продаж, а регулируемые, к примеру финансовыми приемами, в форму прогноза вносятся неизменными. Сюда относятся векселя к оплате и дивиденды.

Далее рассчитывается нераспределенная прибыль прогнозируемого периода: нераспределенная прибыль отчетного года складывается с прогнозной прибылью минус выплаты дивидендов (размер дивидендов в данном цикле расчетов устанавливается по уровню отчетного года).

Определяется нуждаемость в добавочном финансировании, устанавливаются его источники с учетом вероятных ограничений, касающихся состава капитала, стоимости разных источников и др.

Составляется образец второго приближения, который учитывает эффект обратной финансовой связи (вовлечение займов и кредитов не просто повышает количество источников финансирования, а увеличивает расходы, направленные на выплату процентов).

Когда вторая операция не позволяет свести сальдо, нужно провести еще рад циклов расчета, учитывая в каждом из них какие-то финансовые решения.

В чем заключается нормативный метод финансового планирования

Нормативный метод финансового планирования состоит в определении потребности предприятия в денежных ресурсах и источниках с использованием принятых регламентов и технико-экономических показателей.

К последним относятся ставки налогов, взносов и тарифные сборы, лимиты амортизационных платежей, размеры необходимых оборотных средств и т. д. Для составления финансовых планов существует обширный комплекс норм и стандартов, куда входят нормативы:

  • федеральные , действующие для предприятий и организаций всех отраслей в границах РФ (ставки государственных налогов и изнашивания основных фондов, тарифы отчислений на соцстрах, др.);
  • субъектов Федерации (то есть областных, краевых и автономий), включающие республиканские налоги, тарифные сборы, различные взносы и др.;
  • отраслевые , охватывающие целые отрасли либо определенные организационно-правовые формы хозяйствования субъектов (ОАО, МП и др.);
  • местные (территориальные налоги и др.);
  • организации , утверждаемые непосредственно предприятием в целях управления финансовой деятельностью и производственно-коммерческим процессом, контроля над плодотворным использованием финансовых средств (лимиты нуждаемости в оборотных средствах; запасах сырья, товаров, материалов, тары; нормы кредиторской задолженности, распределения прибыли и материальных ресурсов).

Это самый простой из известных методов планирования финансовых ресурсов. С использованием базового значения и принятого норматива производится расчет финансовых показателей.

Особенности расчетно-аналитического метода финансового планирования

Расчетно-аналитический метод финансового планирования позволяет по анализу полученного финансового показателя, принятого как базисный, и коэффициентов его корреляции в планируемом интервале определять прогнозируемую величину данного норматива. Этот способ весьма распространен при отсутствии технико-экономических показателей, когда взаимосвязанность между ними может находиться косвенно с учетом их динамики и зависимости. Данный метод основан на проведении экспертной оценки.

К примеру, он широко используется для распределения доходов и прибыли, для расчета сумм платежей в накопительный, резервный фонды и фонд потребления.

Для вычисления размера плановых финансовых показателей (далее ФП) предусмотрена следующая формула:

Ф.п. пл = Ф.п. отч х I , где:

Ф.п. пл – размер планового финансового показателя;

I - индекс корреляции ФП;

Ф.п. отч - финансовый показатель, указанный в отчете.

Когда применяется балансовый метод финансового планирования

Балансовый метод финансового планирования подразумевает приведение имеющихся денежных ресурсов в соответствие с их фактической потребностью посредством составления балансов. Его использование позволяет соотнести поступления и доходы с отчислениями и расходами, другими словами, установить соразмерность источников материальных ресурсов с финансированием за их счет. Для разумной эксплуатации всех источников поступления денежных ресурсов предприятия нужна абсолютная уравновешенность масштабов финансирования любых расходов на основании планирования их источников. Применение балансового метода при распределении денег определяет вид разработки финансового плана. Процедура материального планирования на предприятиях является цикличной, поскольку именно итерации (циклы) помогают сбалансировать доходы и расходы. Последовательно повторяющийся тип финансового планирования становится важной причиной его трудоемкости и протяженности во времени.

В первую очередь балансовый метод финансового планирования на предприятии годится для распределения расхода прибыли и прочих финансовых резервов, для планирования необходимости поступления денег в различные фонды (потребления, накопления и других). А балансовая увязка по материальным средствам выражается так:

Он + П = Р + Ок, где:

Он – остаток ресурсов в начале периода;

П – поступление денег;

Р - их расходование;

Ок – остаток финансовых средств в конце периода.

Что собой представляет многовариативный метод планирования финансов

Метод оптимизации финансовых плановых решений (иначе – способ многовариантности) состоит в создании нескольких проектов плановых финансовых расчетов, чтобы определить максимально выгодный из них. Здесь существует ряд критериев выбора:

  • максимальная прибыль;
  • минимальные затраты;
  • наивысший доход на каждый вложенный рубль капитала;
  • стартовые финансовые вложения при максимальной результативности в итоге;
  • минимальное время обращаемости оборотных средств;
  • наименьшие денежные убытки вследствие финансовых рисков.

Экономико-математические методы финансового планирования

Метод экономико-математического моделирования при финансовом планировании позволяет найти количественное выражение взаимосвязей финансовых показателей и факторов, их определяющих. Эта корреляция выражается в экономико-математической модели. Она представляет собой математическое отображение финансового процесса, зависимость совокупности факторов, характеризующих его структуру и закономерности. Все параметры выражаются с помощью математических символов, уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. д. В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Построение экономико-математической модели финансового показателя складывается из следующих этапов:

  • изучение динамики финансового показателя за определенный отрезок времени и выявление факторов, влияющих на направление колебаний и степени корреляции;
  • расчет модели функциональной зависимости финансового показателя от основных факторов;
  • разработка различных вариантов плановых значений финансового показателя;
  • анализ и экспертная оценка перспективных значений финансового показателя;
  • принятие финансового планового решения и выбор оптимального варианта.

Для создания модели может использоваться функциональная либо корреляционная связь. Первая из них выражается уравнением:

y = ¦ (x 1 , x 2 , …, x n ), где:

у – плановый финансовый показатель;

x 1 , x 2 , …, x n – факторы (1-й, 2-й, n-й).

В чем суть долевого метода финансового планирования

Долевой метод финансового планирования позволяет рассчитать удельный вес затрат в объеме совокупных поступлений. Его применение поможет максимально снизить расходы предприятия при выполнении финансового плана.

Пример финансового плана, составленного долевым методом

С учетом суммы денежных поступлений и на основании одобренных весов устанавливают лимиты расходов для каждой статьи на конкретную дату. При этом проверяются не безусловные цифры, а отслеживается структура расходов. Это обеспечивает рентабельную работу компании и позволяет более разумно использовать финансовые средства.

Как связаны методы прогнозирования и планирования финансов

Каждая подсистема финансового планирования организации связана с остальными и функционирует в строгой последовательности. Отправной точкой распределения средств является планирование ресурсов на перспективу и прогнозирование ключевой ориентации финансовой активности.

Составление одного только финансового плана, как правило, отрицательно влияет на продуктивность общего финансового планирования. Практика выдающихся иностранных компаний подтверждает, что самым целесообразным является внедрение комплекса финансовых планов, разнящихся своими целями и сроками.

Перспективные методы планирования финансов позволяют наметить главные материальные показатели, соотношения и темпы развития производства, служат основной формой достижения целей компании. В ходе перспективного финансового распределения уточняются и экономически доказываются установки, намеченные при стратегическом планировании.

Составление перспективных планов подразумевает построение финансовой политики организации и прогнозирование ее финансовой активности. Формирование политики относится к обособленной сфере материального планирования, поскольку, являясь важной составляющей единой стратегии экономического роста, она должна соответствовать ее задачам и тенденциям. Со своей стороны финансовая политика воздействует на общую стратегию организации.

Иначе говоря, в пределах стратегического планирования намечаются долговременные цели и курсы развития, долгосрочные тенденции действий по реализации замыслов и распределению материальных ресурсов. При этом финансовая стратегия определяет длительные цели финансовой активности и позволяет выбрать самые продуктивные методы для их достижения.

Задачи финансовой политики должны входить в единую стратегию роста и ориентироваться на повышение стоимости компании на рынке.

Формирование общей политики любой организации основано на прогнозировании расширения рынков производимой продукции, оценке возможных рисков, анализе финансово-экономического положения и плодотворности управления.

Итогом использования методов перспективного планирования финансов становится подготовка главных документальных прогнозов по финансированию. Их три:

  1. прогнозный отчет о прибылях и убытках;
  2. отчет о движении денежных средств (ОДДС);
  3. прогноз бухгалтерского баланса.

Наличие этих документов необходимо для оценки финансового положения субъекта хозяйствования на ближайшее будущее. Поэтому перспективный план вполне может быть прогнозным, а все расчеты - носить приблизительный характер и показывать общий ход процессов. В то же время чем длительнее плановый период, тем более индикативным является финансовый план.

При подготовке прогнозной финансовой документации нужно правильно определить масштабы будущей реализации товаров, потребность в инвестициях и способы их финансирования. Чаще всего прогнозы продаж формируются на 3 года вперед с последующей разбивкой по периодам (год, квартал, месяц) для конкретизации данных.

Прогнозирование формата продаж начинается анализом наметившихся за несколько лет тенденций и факторов тех или других перемен. Вслед за этим шагом идет оценка возможностей дальнейшего роста деловой активности компании с точки зрения собранного портфеля заказов, состава производимой продукции и его оптимизации, конкурентоспособности и рынка сбыта, а также финансовых реалий предприятия. По имеющимся данным и составляется прогноз масштабов реализации, корректность которого очень важна, так как недостоверная оценка продаж обычно вызывает ошибочность других финансовых расчетов.

По показателям прогноза продаж определяется потребность в финансовых и трудовых ресурсах, рассчитываются другие важные расходы на производство.

На основании полученных данных составляется прогнозный отчет о прибылях и убытках, открывающий ряд возможностей для установления размера ожидаемой прибыли, объемов выпуска и реализации товаров в целях гарантии их самоокупаемости.

Затем формируется прогноз движения финансовых средств (ПДДС). Его наличие обязательно, так как большинство расходов, которые видны в расшифровке данного документа, не влияют на порядок проведения платежей. Форма ПДДС учитывает приток финансовых ресурсов (поступления + отчисления), отток денег (расходы и издержки), чистый денежный поток – NCF (дефицит либо излишек). В сущности, он демонстрирует динамику денежных потоков по финансовой, текущей и инвестиционной деятельности. Дифференциация тенденций в направлениях активности предприятия при подготовке прогноза повышает продуктивность управления оборотом средств.

В конце планового срока прогноз баланса показывает все колебания активов и пассивов, вызванные намеченными действиями, а также состояние собственности и источников ассигнования. Цель составления прогнозного баланса – расчет требуемого прироста некоторых активов с гарантией их внутреннего баланса и создание капитала с оптимальной структурой.

Рассказывает практик

Что учитывать при краткосрочном финансовом планировании

Дмитрий Еремеев ,

генеральный директор компании Richemont Luxury Goods (RLG), Москва

Ежедневно по утрам я просматриваю основные финансовые показатели, чтобы вовремя предупредить образование проблем. Какие цифры нужно отслеживать и с какой периодичностью – зависит от размаха бизнеса и темпов его развития с учетом, конечно же, сферы деятельности. Назову самые универсальные параметры.

  • Реализация (объем сбыта товаров и услуг, число часов для консультантов, агентская комиссия), вернее, валовый доход за определенный отрезок времени (неделя, месяц, день, прошедший период либо аналогичный интервал минувшего года). В любом случае это основной показатель финансового положения предприятия. Сведения по продажам должны подаваться руководителю ежедневно до 10:00. Это нужно для поддержания активности финансовой службы (каждый день и прежде всего выполнять разноску денежных поступлений по контрагентам), мониторинга состояния текущих оборотных средств, выяснения ситуации в плановом периоде (отстаем/выполняем/опережаем) и, наконец, для укрепления рабочей дисциплины (утренние оперативки дают более высокий результат, чем планерки во второй половине дня). Параметры презентации – показатели минувшего дня (или недели с учетом объема), оборот денег с начала месяца (в том числе прошлый день), запланированный оборот до завершения месяца.
  • Дебиторская задолженность отражается в сходном разрезе (показатели таких же периодов и аналогичные сроки). Полезно определить процент задолженности по отношению к продажам за интересующий период.
  • Кредиторская задолженность является обратной стороной медали. Следует ежедневно проверять данные, сколько должна организация и кому из поставщиков. Это очень важно для небольших и средних предприятий, которые что-либо производят или оказывают услуги. Причина в том, что в современном бизнесе никто не стремится работать по предоплате (это практиковалось несколько лет назад, а сегодня конкуренция все изменила). У крупных компаний с финансированием проблем нет, а средние и мелкие предприятия постоянно испытывают сложности, особенно с учетом качества работы наших банков. Стало быть, полное владение ситуацией (положительный баланс кассы либо кассовый разрыв) становится неотъемлемой частью анализа.
  • Положение оборотных средств . Тут нужно уточнить. Подробный анализ ситуации с денежным оборотом нужен еженедельно. Однако бывают случаи, когда один день переворачивает все вверх дном. Поэтому лучше каждый день получать отчет, а обсуждение устраивать еженедельно. Следует отметить, что данная позиция подтверждает качественное планирование работы отделов логистики и закупок, а также кадровой службы (даже не упоминая о возможности проверить, как сформирован план продаж).
  • Просроченные платежи и факторы их задержки (краткая справка). В этом случае можно обнаружить все что угодно. Часто причиной становится элементарная недоработка финансистов, и, разумеется, финансовый менеджер не желает это озвучивать. Именно из-за этого полезно контролировать подобные данные.
  • Текущие затраты сравнительно с минувшим годом и запланированными нормами. В некоторых случаях нужно непрерывно отслеживать соответствие денежного оборота и расходов (к примеру, стараясь, чтобы потребление не превышало 3 % оборота). В довершение всего из-за важности и проблематичности затрат в себестоимости и финансовой стабильности предприятия следует рассматривать их по отдельно взятым группам статей. Весьма важно осознавать соответствие постоянных (аренда, заработная плата штатных работников, амортизация, эксплуатационные расходы) и переменных издержек (реклама и маркетинг, командировки и бонусы). При желании можно подкорректировать лишь переменные расходы, но постоянные менять нельзя.

Описанная «утренняя разминка» (достаточно 15 минут), практикуемая ежедневно, обеспечит вам актуальные данные, подготовленные отделами накануне вечером и предварительно обновленные утром.

Этапы и методы финансового планирования

Современные методы финансового планирования подразумевают несколько этапов:

  • оценка воплощения финансового плана за текущий и отчетный периоды;
  • вычисление плановых показателей;
  • распределение финансов на ближайший год и два последующих (период планирования).

На первом этапе планирования используется экономический анализ. Он служит для вычисления процентной доли реализации в отчетном году плановых норм методом их сравнения с полученными результатами, позволяет найти источники увеличения доходов, спланировать мероприятия по росту эффективности и продуктивности потребляемых финансовых средств, рассчитать вероятное осуществление плана в нынешнем году.

В процессе финансового распределения применяется экономический анализ следующих четырех видов:

  • горизонтальный (сравнение показателей плана – факта и запланированных норм текущего года с плановыми цифрами отчетного);
  • вертикальный (формирование структуры плана, вычисление процента некоторых показателей от итоговых цифр и их воздействие на общие достижения);
  • трендовый (обнаружение характера динамики финансовых норм простым сравнением плановых цифр с отчетными за несколько лет и прогнозирование на этой базе показателей планируемого отрезка времени);
  • факторный (установление причинно-следственной связи отдельных факторов с финансовыми нормами).

На втором этапе использования методики планирования финансов рассчитываются плановые нормы, то есть цифры, устанавливающие четкие задачи по созданию и потреблению материальных средств. Они подразделяются на утверждаемые (а значит, общеобязательные) и расчетные (для аргументации и увязки планируемых заданий). Калькуляция показателей строится на определении критериев хозяйствования в намечаемом периоде и сообразных им финансовых целей. Она предусматривает просчет нескольких версий и выбор наиболее подходящего финансового плана, а также корректировку его данных в соответствии с показателями остальных планов (прогнозов).

На третьем этапе планирования формируется финансовый план, который считается обязательным для выполнения требованием и должен быть утвержден уполномоченным на то руководителем или определенным органом.

В данной фазе применяется балансовый метод планирования финансов, согласующий материальные ресурсы субъектов распределения с их потребностями (определяются прогнозами СЭР, бизнес-планом, уставной документацией); затраты органов местного самоуправления и государственной власти, (не)коммерческих предприятий с их доходами (прибылями); соотносящий распределение денег по способам потребления, получателям и др. Эта методика позволяет повысить стабильность бюджетов государственных органов и ОМСУ, а также отдельных субъектов хозяйствования.

На третьей ступени финансового распределения широко распространен способ оптимизации планируемых решений, который обуславливает просчет нескольких версий и выбор единственного, наиболее оптимального, финансового плана. Для этого можно использовать условия отбора на двух уровнях, а именно:

  • микроэкономический (максимум нормированной прибыли, минимум нормированных затрат, наименьший период оборота капитала, наибольший доход на единицу капиталовложений и др.);
  • макроэкономический (минимум текущих бюджетных затрат, максимум бюджетных доходов, наибольшая продуктивность бюджетных расходов, наименьшее значение непроцентных бюджетных затрат, наилучший социально-экономический результат капитальных бюджетных расходов и пр.).

Какие методы планирования основных финансовых показателей используются на практике

Для расчета норм финансирования на практике применяются четыре метода планирования основных финансовых показателей, которые мы рассмотрим ниже.

Метод экстраполяции позволяет установить финансовые нормы по стабильной динамике их роста. Вычисление плановых показателей проводится по результатам корректировки достижений отчетного периода на сравнительно устойчивый темп их повышения. Данный способ подходит в основном для предварительных прикидок и имеет следующие недоработки:

  • отсутствует ориентация на поиск дополнительных резервов повышения доходов;
  • не обеспечивает экономичное расходование средств, поскольку планирование отталкивается от достигнутого уровня показателей;
  • не учтена корреляция отдельных факторов планируемого периода сравнительно с отчетным.

Нормативный метод состоит в расчете плановых норм по принятым прогрессивным и финансово-бюджетным нормативам как надежной основы для финансового распределения при соблюдении правил экономии. Так, согласно Бюджетному кодексу РФ (статья 65) со вступлением в силу федерального закона о минимальных социальных госстандартах определение затрат на каждом из уровней в бюджетной системе России основано на:

  • минимальных государственных соцстандартах;
  • показателях финансовых расходов по предоставлению услуг государства;
  • единых методиках расчета минимума обеспеченности бюджета.

Индексный метод планирования финансов для вычисления плановых финансовых нормативов предусматривает применение набора самых различных индексов. Причиной его использования стала инфляция рыночной экономики. При этом применяют показатели, которые определяют: физические объемы, потребительские цены (инфляция), уровни жизни, дефляторы (индексы цен для пересчета текущей стоимости в константные величины), деловую активность, продуктивность труда и т. д.

Программно-целевой метод поможет рассмотреть и выбрать преимущественные способы социально-экономического и производственного развития с целевой точки зрения, а также в разрезе отраслей и территорий. В первую очередь программы позволяют урегулировать принципиально новые проблемы межотраслевого и территориального плана. Им присуще наличие цели, детализированной в нескольких задачах, и комбинация разных путей финансирования для ее воплощения. Допустим, целевая федеральная программа трактуется как согласованный по ресурсам, срокам реализации и исполнителям комплекс мероприятий (производственных, организационно-хозяйственных, научно-исследовательских, социально-экономических, опытно-конструкторских), призванных плодотворно решать целевые задачи экономического, социального, культурного, экологического и государственного развития России.

Финансовое планирование и методы финансового контроля

Финансовый контроль – комплекс операций и действий по инспектированию финансовых и относящихся к ним сфер деятельности субъектов управления и хозяйствования с использованием специальных методов и форм его осуществления.

С учетом субъектов, проводящих финансовый контроль, последний дифференцируют на следующие виды: ведомственный, муниципальный, общегосударственный, аудиторский, внутрихозяйственный и общественный.

Общегосударственный финансовый контроль проводится госорганами исполнительной (либо законодательной) власти и профильными органами официального надзора. Он распространяется на объекты, подлежащие проверкам без учета их ведомственной принадлежности.

Муниципальный контроль проводится органами представительской власти и исполкомами местных советов путем создания специальных комиссий и при участии ведомственных финансовых организаций. Этот вид надзора направлен на местные бюджеты, финансово-экономическую деятельность коммунальных предприятий (организаций) и внебюджетные фонды.

Ведомственный финансовый контроль проводится отраслевыми контрольно-ревизионными отделами концернов, министерств, ведомств и прочих управлений. Объектами проверок становится финансовая и производственная активность подчиненных предприятий и учреждений. Ведомственный ФК уполномочен контролировать: правомерность экономических и финансовых операций, использование материальных и денежных средств, сохранность денег и материальных ценностей, точность ведения бухгалтерского учета и достоверность отчетных данных на подведомственных предприятиях (организациях).

Внутрихозяйственный финансовый контроль выполняют экономические (финансовые) отделы и бухгалтерии предприятий (организаций). В частных фирмах эта функция возложена на владельцев. При этом объектом инспекции является производственно-финансовая деятельность предприятия и его структурных единиц (филиалов, участков, цехов и отделов). На главного бухгалтера возложена прямая ответственность за правомерное ведение бухучета, актуальность подготовки отчетности, оперативное и грамотное проведение бюджетных отчислений и платежей в централизованные официальные фонды, эффективное целевое использование бюджетных поступлений. Для акционерных компаний внутрихозяйственный ФК проводится контрольно-ревизионными комиссиями, утвержденными приказом.

Общественный финансовый контроль вверяется общественным организациям (включая профсоюзы, движения и партии).

Независимый финансовый контроль является направлением работы аудиторских компаний и служб. Аудит представляет собой независимую финансовую инспекцию, проводимую на коммерческой основе. Норматив определяет функции аудита как проверку подаваемой бухгалтерской отчетности, правильности ведения учета, оформления первичной документации и прочей информации, которая касается финансово-экономической активности предприятий. Это необходимо для контроля достоверности отчетов, законности и полноты учета, соответствия документации действующему законодательству и принятым нормам.

Аудиторские проверки проводятся независимыми аудиторскими фирмами либо аудиторами. Последние должны иметь сертификаты о квалификации, подтверждающие их профессиональную пригодность, и иметь лицензию, позволяющую осуществлять аудиторскую деятельность. Выдачей этих документов занимается Аудиторская палата России (АПР). Аудит подразделяется на обязательный и инициативный. Итоги проверки оформляются в виде официального документа – специального заключения, подписанного лицом (или фирмой), проводившим проверку, и заверенного его печатью. Там должен присутствовать вывод о достоверности и полноте отчетов предприятия, их соответствия законодательству и нормативным документам бухучета финансово-экономической деятельности.

С позиции методов финансового контроля (точнее, приемов и способов реализации ФК) его подразделяют на надзор, проверки, ревизии, обследования, анализ финансовой деятельности, мониторинг (или наблюдения). Рассмотрим их подробнее.

  • Надзор за субъектами хозяйствования, обладающими лицензией на определенный вид финансовой активности, осуществляется контролирующими органами и предусматривает выполнение ими утвержденных нормативов и правил.
  • Проверка затрагивает отдельные вопросы финансово-экономической деятельности, основанной на отчетной, расходной и балансовой документации. Цель – выявление нарушений финансовой дисциплины и определение мер по ликвидации их отрицательных последствий.
  • Ревизия – способ документального контроля над финансово-экономической активностью компании (учреждения, организации), соблюдением финансового права, правомерностью учета и достоверностью отчетности. Это метод документального обнаружения недостач, неоправданных расходов, воровства (присвоения) материальных ценностей и денег, предотвращения финансовых злодеяний. По итогам ревизии оформляется акт, и на его основе намечаются меры по устранению обнаруженных нарушений.
  • Обследование касается отдельных участков работы предприятий (учреждений, организаций), однако с более широким спектром показателей, нежели проверка. Оно устанавливает финансовую позицию хозяйствующего субъекта, перспективы его роста, потребность в реорганизации либо переориентации работы. Процедура подразумевает анкетирования и опросы.
  • Анализ в качестве метода финансового контроля может быть факторным или системным. Его осуществляют по годовой либо периодической отчетности для определения степени выполнения плана, соблюдения финансовой дисциплины и норм потребления ресурсов, др.
  • Мониторинг (или наблюдение) – это непрерывный контроль, проводимый органами кредитования, за финансовым положением клиента (в лице предприятия) и продуктивностью использования полученной ссуды. Уменьшение платежеспособности субъекта и малоэффективное применение выданных средств может вызвать более строгие условия кредитования и даже привести к досрочному возврату займа.

Планирование финансовых показателей на предприятии осуществляют с помощью нескольких методов. Методы планирования - это конкретные способы и приемы проведения плановых расчетов. В состав таких методов включают:

Расчетно-аналитический;

Нормативный;

Балансовый;

Оптимизацию плановых решений;

Факторный метод;

Экономико-математическое моделирование и др.

Расчетно-аналитический метод планирования заключается в том, что на основе достигнутой величины финансовых показателей прогнозируют их уровень на будущий период.

Данный метод применяют в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно, на основе изучения их динамики за ряд периодов (месяцев, лет).

С помощью этого метода может быть установлена потребность в оборотных средствах, вложенных в запасы, плановая величина амортизационных отчислений и прибыли. При использовании расчетно-аналитического метода часто прибегают к экспертным оценкам.

Нормативный метод планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и нормативов определяют потребность предприятия в денежных ресурсах и источниках их образования. В финансовом планировании применяют федеральные, региональные, отраслевые и нормативы самого предприятия. К внутренним нормативам предприятия относят:

Нормативы плановой потребности в оборотных средствах;

Нормативы кредиторской задолженности (начислений), постоянно находящейся в обороте предприятия;

Нормы запасов сырья, материалов и покупных полуфабрикатов, заделов незавершенного производства, запасов готовой продукции и товаров на складе (в днях);

Нормы распределения чистой прибыли на потребление, накопление и в резервные фонды;

Норматив отчислений в ремонтный фонд (в процентах к среднегодовой стоимости основных средств) и др.

Нормативный метод планирования является самым простым и доступным. Зная норматив и объемный параметр, можно легко вычислить планируемый финансовый показатель. Поэтому актуальна проблема управления финансами предприятий на базе разработки экономически обоснованных норм и нормативов для формирования и использования денежных ресурсов и организации контроля за их соблюдением каждым структурным подразделением.

Балансовый метод планирования финансовых показателей состоит в том, что достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяют при прогнозировании поступлений и выплат из денежных фондов (накопления и потребления), годового (квартального) бюджета доходов и расходов, месячного платежного баланса (календаря) и др. Например, балансовая увязка по денежным фондам имеет вид:

Онп + П = Р + Окп

где О нп и Окп - остаток средств фонда на начало и конец расчетного периода; П - поступление средств в фонд в течение расчетного периода; Р - расходование средств фонда в течение расчетного периода.

Метод оптимизации плановых решений предполагает разработку нескольких вариантов плановых расчетов, чтобы можно было выбрать наиболее оптимальный. При этом используют различные критерии выбора:

Минимум приведенных затрат;

Минимум текущих затрат;

Минимум вложения капитала при наибольшей эффективности его использования;

Минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости авансированных средств;

Максимум приведенной прибыли;

Максимум дохода на рубль вложенного капитала;

Максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум денежных потерь в результате снижения финансового, кредитного, процентного, валютного и иных рисков.

Приведенные затраты представляют собой сумму текущих издержек и капитальных вложений, приравненных к идентичной размерности в соответствии с принятыми нормативами эффективности. Их определяют по формуле:

где Зт - текущие (операционные) затраты; Зе - единовременные затраты (капиталовложения); К нк - нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений, доли единицы. В настоящее время К нк = 0,15, что соответствует нормативному сроку эффективности капиталовложений, рассчи­тываемому по формуле:

где Ток - период окупаемости капитальных вложений, лет. Приведенную прибыль рассчитывают по формуле:

П„ = Пт - Зе х К Н1

где П п - приведенная прибыль; Пт - текущая прибыль; Зе - единовременные затраты (капиталовложения).

Факторный метод используют для расчета планируемого объема прибыли. Принципиальные условия данного метода следующие:

Прогнозный характер планирования;

Использование достаточно гибких параметров с определенной степенью отклонения от избранной величины;

Полный учет инфляционного фактора;

Применение базовых показателей за предыдущий период;

Четкая система факторов, оказывающих влияние на планируемый показатель;

Выбор оптимальной величины показателя из ряда вариантов, в результате чего объект прогноза получает значение исходных целевых параметров, на основе которых происходит процесс планирования.

Приведенная методика применима для планирования и других параметров, характеризующих деятельность предприятия, таких как, например: объем продаж, стоимость активов, средневзвешенная стоимость капитала и т.д.

Факторный метод планирования прибыли включает пять этапов:

1) расчет базовых показателей за предыдущий год;

2) постановку целей хозяйственной деятельности на предстоящий год;

3) прогноз индексов инфляции;

4) вариантный расчет прибыли;

5) выбор оптимального варианта.

Для факторного метода планирования прибыли используют четыре индекса инфляции:

1) изменение цен на продукцию (работы, услуги);

2) изменение покупных цен на сырье и материалы, приобретаемые предприятием;

3) колебания балансовой стоимости основных средств;

4) изменение средней оплаты труда менеджмента.

Метод экономико-математического моделирования в финансовом планировании позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину.

Данную взаимосвязь выявляют в экономико-математической модели, которая представляет собой точное описание экономических процессов с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, графиков, таблиц и др.). В модель включают только основные (определяющие) факторы. Она может базироваться на функциональной или корреляционной связи.

Функциональную связь выражают уравнением вида:

где Y - соответствующий показатель; /(х) - функциональная связь, определяемая показателем х.

Корреляционная связь - это вероятностная зависимость, которая проявляется при большом количестве наблюдений. Данную связь выражают уравнениями регрессии различного вида. Например, однофакторные модели: линейного типа, параболы, гиперболы; многофакторные модели линейного и логарифмического уравнений.

При использовании моделей планирования приоритетное значение имеет определение периода исследования. Он должен выбираться с учетом однородности исходных данных. Следует помнить, что небольшой период исследования (квартал) не позволяет выявить общие закономерности. При этом нельзя выбирать и слишком значительный период, так как любые экономические закономерности нестабильны и могут существенно изменяться в течение длительного периода времени. На практике целесообразно использовать для перспективного планирования годовые финансовые показатели за прошедшие три - пять лет, а для текущего (годового) планирования - квартальные данные за один - два года.

При значительных изменениях условий работы предприятия в плановом периоде в определенные на базе экономико-математических моделей показатели вносят необходимые коррективы.

Экономико-математическое моделирование позволяет перейти от средних величин к многовариантным расчетам финансовых показателей (включая прибыль). Построение экономико - математической модели финансового показателя складывается из ряда этапов:

Изучения динамики финансового показателя за определенное время (год) и выявления факторов, влияющих на эту динамику;

Расчета модели функциональной зависимости финансового показателя от определенных факторов (например, прибыли от объема продаж, себестоимости проданных товаров, их ассортимента и т.д.);

Разработки различных вариантов прогноза финансового показателя;

Анализа и экспертной оценки возможной динамики финансового показателя в будущем;

Выбора оптимального варианта, т.е. принятия планового решения.

В экономико-математическую модель вносят не все, а только основные факторы. Проверку обоснованности модели осуществляют практикой ее применения. Особое значение для обоснованности модели имеет ее представительность, т.е. объективность наблюдений за изучаемым объектом. Обоснованность выбранных моделей проверяют путем расчета среднеквадратического отклонения полученных данных от фактических и определения коэффициента вариации. Среднеквадратическое отклонение (Z) устанавливают по формуле:

где у и ух - фактическая и расчетная сумма прибыли; n - число случаев наблюдений. Коэффициент вариации (Кв) представляет собой процентное отношение

среднеквадратического отклонения к среднеарифметической величине отчетного показателя (прибыли):

где Z среднеквадратическое отклонение, тыс. руб.; у - среднеарифметическая величина прибыли за расчетный период, тыс. руб., рассчитываемая по формуле:


Коэффициент вариации показывает, что если степень отклонения расчетных показателей от фактических составляет незначительную величину, то можно сделать вывод о возможности использования данной модели для планирования (прогнозирования) прибыли.

Финансовое планирование напрямую связано с планированием производственной деятельности предприятия Все финансовые показатели базируются на показателях объёма производства, ассортимента продукции, себестоимости продукции.

Планирование финансовых показателей позволяет находить внутренние резервы предприятия, соблюдать режим экономии. Получение планового размера прибыли и других финансовых показателей возможно лишь при условии соблюдения плановых норм затрат труда и материальных ресурсов. Объём финансовых ресурсов, рассчитанных на основе финансовых планов, устраняет чрезмерные запасы материальных ресурсов, непроизводительные расходы, внеплановые финансовые инвестиции. Благодаря финансовому планированию создаются необходимы условия для эффективного использования производственных мощностей, повышения качества продукции.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы мероприятий по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде.

Преимущества финансового планирования состоят в том, что оно:

· воплощает стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

· обеспечивает финансовыми ресурсами, заложенными в производственном плане экономические пропорции развития;

· предоставляет возможность определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях реальной рыночной конкуренции;

· служит очень важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Планирование помогает предотвращать ошибочные действия в области финансов, а также уменьшает число неиспользованных возможностей.

В практике финансового планирования применяют следующие методы:

1. экономического анализа,

2. нормативный,

3. балансовых расчетов,

4. денежных потоков,

5. метод многовариантности,

6. экономико-математическое моделирование.

Метод экономического анализа используется для определения основных закономерностей, тенденций в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

Нормативный метод заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъёкта в финансовых ресурсах и их источниках.

Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления седств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе.

Метод денежных потоков является универсальным при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает на много больше полезной информации, чем метод балансовой сметы.

Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, для того чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут быть различными. Например, в одном варианте может быть учтен продолжающийся спад производства, инфляция национальной валюты, а в другом - рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить взаимосвязь между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.

Процесс финансового планирования состоит из нескольких этапов.

1.На первом этапе происходит анализ финансовых показателей за предыдущий период.

2.На втором этапе происходит составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.

3.На третъем этапе происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

4.На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

5.Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

Финансовое планирование, в зависимости от содержания назначения и задач, можно классифицировать на перспективное, текущее (годовое) и оперативное.

Еще по теме Методы фин. планирования:

  1. 1. Сущность фин предприятия, фин отношения субъектов хоз деят-ти.
  2. Лекция № 17 Тема: Система плановых нормативов и показателей: Принципы и методы планирования, виды планирования
  3. Способы и методы стратегического планирования и планирования инновационных проектов
  4. Глава 11 ВИДЫ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ. БЮДЖЕТИРОВАНИЕ КАК НОВАЯ УПРАВЛЕНЧЕСКАЯ ТЕХНОЛОГИЯ ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ
  5. 13.1 Задачи планирования. Задачи, принципы и методы планирования

- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг -

Финансовое планирование - один из элементов управления компанией, позволяющий достигать стратегических и тактических целей в увязке с имеющимися ресурсами. Как и иные прикладные методы менеджмента, финансовое планирование обладает своими характеристиками, подходами к реализации и имеет собственные ограничения при применении.

Содержание и характеристика финансового планирования и прогнозирования на предприятии

Механизм, который дает возможность определить направления использования денежных фондов компании, - это и есть финансовое планирование . В ходе выполнения данной процедуры учитываются как фактически имеющиеся в наличии остатки ресурсов, так и возможные к получению в перспективе на основе предварительных вычислений потоки. Источниками информации для финансового планирования служат подписанные договоры, данные по инвестиционным проектам и иные заслуживающие доверия материалы.

Финансовое планирование в компании характеризуется:

  • установлением временных интервалов, в течение которых будут осуществляться все операции с капиталом;
  • определением входящих и исходящих потоков ресурсов и составлением их графиков;
  • проведением расчетов по размерам реализации и уровню затрат, с детализацией их параметров (количественных, объемных, временных, стоимостных).

Прогнозирование - это составной элемент финансового планирования, на основе которого определяют направления использования денежных фондов на выполнение задач, стоящих перед компанией, в части возможных в будущем доходов, которые она рассчитывает получить с высокой, но не гарантированной вероятностью. Например, увеличение товарооборота в результате выхода на рынки нового региона, возможной ликвидации компании конкурента, поднятия цены на продукцию (с неопределенностью в отношении изменения объема продаж).

Характерные черты прогнозирования не совсем идентичны приведенным выше для финансового планирования. Связано это в первую очередь с недостаточной надежностью предположений относительно генерации новых поступлений средств и, как следствие, с невозможностью отнести их к четким направлениям распределения. Сделать однозначный план доходов и затрат также довольно проблематично. Сходство же в отношении финансового планирования заключается в наличии ограниченного промежутка времени прогнозирования и применении расчетных величин.

Особенности бюджетирования как инструмента финансового планирования

Довольно часто в качестве неразрывной связки, используемой в управленческих целях, рассматриваются финансовое планирование и бюджетирование на предприятии . Почему данные понятия употребляются вместе? Формирование бюджетов по своей сути является неотъемлемым элементом, одной из наиболее часто применяемых методик процесса финансового планирования . Данный процесс связан с разработкой плана доходов и расходов компании, с детализацией по статьям и периодам использования и в итоге должен служить достижению стратегических целей фирмы. Как правило, он оформляется в формате отдельного бюджета либо сметы.

Под бюджетированием как частью финансового планирования также понимается механизм постоянного сравнения прогнозных и фактических показателей деятельности компании. При этом все процедуры охватывают перечень смежных задач:

  • в части, относящейся к проработке плановых показателей;
  • в отношении подсчета результатов их исполнения;
  • в области администрирования процесса выполнения планов.

Последний вариант определения бюджетирования применяется сотрудниками финансовых и экономических отделов при создании вариантов алгоритмов накопления, анализа и толкования данных, касающихся движения фондов, источников доходов и затрат, перспективных направлений использования ресурсов. Полученные в результате цифры используются владельцами, инвесторами и кредитными учреждениями.

Взаимосвязь финансового планирования и бюджетирования в организации

Как уже было отмечено ранее, для отражения сути термина «бюджетирование» применяется два подхода:

  • первый подход связан с применением бюджетирования как механизма для составления планов и детализированных смет доходов и расходов, используемого в ходе осуществления финансового планирования на предприятии;
  • второй подход рассматривает бюджетирование как орудие, элемент финансового планирования , позволяющий подробно исследовать разнообразные бизнес-процессы посредством работы с дифференцированными информационными источниками.

Использование каждого из этих подходов в финансовой работе зависит от потребности в решении тех или иных задач, стоящих перед фирмой. Очевидно, что бюджетирование является неотъемлемой частью финансового планирования , поскольку без определения источников поступления и направлений расходования менеджмент финансов не может существовать. Если развивать данную мысль дальше, можно прийти к выводу, что правильнее было бы определить весь описываемый процесс как финансово-бюджетное планирование и прогнозирование.

Однако приведенным методом финансовое планирование не ограничивается, существуют и дополнительные мероприятия, которых не избежать. Однако все они осуществляются с соблюдением неких общих правил и ограничений, их необходимо изучить отдельно.

На каких принципах строится организация финансового планирования на предприятии

В современной практике финансовое планирование проводится с учетом следующих обязательных правил:

  • объективность;
  • упорядоченность;
  • сбалансированность;
  • доступность для проверки;
  • соответствие законодательству.

Объективность финансового планирования означает, что все действия и расчеты носят непредвзятый характер и соответствуют реальным текущим интересам бизнеса, строятся на основе достоверной информации и рациональных предположений. Статьи расходов, которых можно избежать, либо тех расходов, которые можно отложить на последующие периоды, должны соответственно не учитываться либо приниматься к расчету только в отдаленном будущем. Аналогичный подход должен применяться и в отношении доходов, поступление которых находится под большим вопросом. Финансовое планирование не должно использовать подобные показатели на текущий период.

Упорядоченность предполагает использование при финансовом планировании комплекса статей затрат, разделенных на группы в зависимости от их связи с основной или вспомогательной деятельностью, образующих единый исходящий поток ресурсов, используемый для достижения целей компании. В ходе разработки номенклатуры расходов практически не встречаются случаи, когда они не были бы так или иначе связаны между собой.

Сбалансированность является довольно важной характеристикой финансового планирования , так как позволяет добиться наилучших результатов работы при имеющихся в распоряжении компании средствах. Кроме того, подобный подход позволяет предусмотреть возможные «провисания» в наличии ресурсов в процессе работы компании и заранее найти пути приведения бизнес-модели в равновесие. Наиболее ярким примером реализации подобного подхода является ликвидация кассовых разрывов посредством спланированных сценариев внешнего кредитования фирмы.

Финансовое планирование подразумевает создание числовых значений и выводов, которые должны быть легкодоступными для проверки и для изучения той методологической базы, которая применялась. То есть пользователи планов должны четко понимать, на основе каких предпосылок, допущений и источников информации, правовых актов осуществлялось их составление.

На основе приведенных принципов финансового планирования можно сделать вывод, что бюджетирование при формировании планов поступления доходов и осуществления расходов должно строиться с применением различных подходов, подчиненных следующим задачам:

  • изучение наличия обоснований для каждой категории финансовых поступлений и затрат;
  • соблюдение упорядоченности (системности) при формировании перечня статей планирования;
  • создание прогнозов, сбалансированных с точки зрения поступления и расходования средств;
  • обеспечение прозрачности финансовых прогнозов - когда пользователи итоговых моделей в любой момент могут изучить методы их построения и проверить достоверность и обоснованность исходной информации.

Внутрифирменные методы финансового планирования и прогнозирования

Каждому из тех принципов, характерных для процессов финансового планирования, что были рассмотрены выше, соответствует свой набор алгоритмов, формул, подходов к реализации.

В частности, для получения достоверных данных о статьях доходов и затрат служат следующие процедуры:

  • аналитические вычисления - дают возможность надлежащим образом интерпретировать полученный объем данных в соответствии с прослеживающимися тенденциями и формировать будущий перечень статей доходов и расходов;
  • применение нормативов различных затрат - с помощью нормирования определяется максимально возможное значение затрат того или иного вида в зависимости от исходных параметров;
  • обработка накопленных ранее баз данных путем использования статистического инструментария - статистика позволяет накапливать необходимые для планирования данные, группировать статьи по важнейшим направлениям, выявлять и отсеивать случайные факты, не характеризующие всю совокупность.

Следующий набор алгоритмов обеспечивает соблюдение упорядоченности (системности):

  • экономический анализ;
  • экстраполяция;
  • эконометрика и математические подходы.

Путем применения эконометрики, математики и экономического анализа компания строит финансовые планы с соблюдением принципа равновесия поступлений и затрат. Экстраполяция позволяет сохранить увязку формируемых планов с реальным положением дел, которое имело место на протяжении предыдущих периодов. Иными словами - нет оснований предполагать, что в дальнейшем события будут развиваться по-другому, нежели ранее. Однако у этой части методики есть недостаток - она не учитывает вероятность наступления чрезвычайных событий, в частности внезапных кризисов или падения спроса, неожиданное появление нового конкурента.

Третья группа методов, определяющая сбалансированность финансового планирования, включает:

  • вычисление прогнозного баланса;
  • разработку итоговых финансовых моделей;
  • многовариантность расчета в зависимости от уровня воздействия различных внутренних и внешних факторов.

Составление прогнозного баланса позволяет вывести оптимальный для компании усредненный план соотношения между доходами и расходами, активами и пассивами. Финансовая модель дает возможность в полной мере оценить, из каких ключевых элементов получается конечный финансовый результат, а применение вариативности расчетов позволяет компании проработать наиболее важные решения при изменении внутренних и внешних условий. При этом чаще всего рассматриваются именно негативные, неожиданные колебания тех или иных параметров. Это позволяет менеджменту оперативнее реагировать на изменяющуюся в реальности ситуацию.

Для обеспечения соответствия результатов финансового планирования нормам законодательства, принятым методам, а также возможности провести проверку их всеми заинтересованными пользователями применяются следующие подходы:

  • анализ имеющихся систем учета на соответствие закону;
  • оценка внутренней методической базы по планированию на предмет отражения необходимых алгоритмов, правил и соблюдения ограничений;
  • использование обратной связи при проведении процедур планирования на всех этапах.

В первом случае проверяется актуальность имеющихся информационных баз и их доступность для работников различных уровней. Вторым методом оценивается достаточность имеющихся инструкций и описаний для проведения всех процедур планирования с наименьшими затратами труда и в оптимальные сроки. Постоянное общение, обсуждение имеющихся проблем, контроль за процессом позволяет проверить исполняемость имеющихся инструкций и их доступность для понимания пользователей.

Сущность этапов финансового планирования в организации

Последовательность процедур разработки финпланов определяется специалистами по-разному. Однако наиболее часто весь процесс внутрифирменного финансового планирования условно делится на следующие части:

  • стратегическую;
  • тактическую;
  • оперативную.

Разработка стратегических планов предполагает составление прогнозов на длительный временной промежуток в строгом соответствии со стратегическими задачами фирмы. Изучаются перспективы развития рынков, отрасли и будущие возможности компании в соответствии с имеющимися ресурсами, изучается потребность привлечения дополнительных источников их получения, задаются базовые параметры дальнейшей работы. Четкого бюджетирования каждого элемента при этом не проводится, получаются некие обобщенные значения будущих финансовых показателей. Как правило, данный этап проводится советом директоров совместно с владельцами организации.

Тактическое или среднесрочное планирование связано с составлением краткосрочных и текущих расчетов - как правило, в пределах года. При этом определяется потребность в ресурсах для поддержания, развития существующих объемов деятельности и реализации утвержденных новых направлений. В процессе задействованы специалисты и руководители среднего и низшего звена.

Оперативная часть ограничивается детализированными расчетами в пределах месяца. На данном этапе проводится составление четких бюджетов с приведением перечня источников и размеров поступлений и направлений расходования средств. При этом основные функции смещаются на уровень рядовых специалистов, досконально разбирающихся в происходящих внутри компании хозяйственных процессах. Роль руководителей сводится к согласованию полученных результатов.

Пример возможного подхода к финансовому планированию

Определившись с основными элементами, параметрами и ограничениями, характеризующими сущность финансового планирования , можно переходить к изучению конкретных методов его осуществления на примере. Для этих целей предпочтительнее будет рассмотрение технологии реализации построения планов на промышленном предприятии.

Начинаться финансовое планирование на предприятии на примере небольшого завода будет с этапа разработки перспективных прогнозов. На данном этапе топ-менеджмент должен определиться со следующими вопросами:

  • какими финансовыми ресурсами будет обеспечиваться стратегия развития, какова доля собственных средств, а сколько из них нужно будет привлечь извне;
  • как будет распределяться полученная прибыль среди участников;
  • разработан ли наиболее общий график жизненного цикла перспективных проектов: внедрение, развитие, стабильность, снижение темпов, закрытие или перепрофилирование направления бизнеса.

Каким может быть практическое воплощение приведенных пунктов? В рамках промышленной компании, вероятнее всего, будут приняты следующие параметры плана:

  • в качестве основного источника вложений выступают кредитные ресурсы;
  • в качестве процента для распределения дивидендов - 30%;
  • процесс роста будет обеспечен за счет выхода на новые рынки в Восточной Сибири.

Для тактической (среднесрочной) части квалифицированные специалисты должны:

  • составить прогнозы получения прибыли, объемов затрат, кассовый план, вероятный баланс на следующий год;
  • разработать инструменты, при помощи которых будут формироваться бюджетные формы, определить перечень лиц, задействованных в процессе.
  • сформировать регламенты, инструкции для оформления тех или иных частей плана.

Далее рядовые исполнители применяют созданные индивидуально и общепринятые методики составления бюджетов на местах. С их помощью обеспечивается необходимая проработка отдельных статей доходов и затрат. Как правило, при этом все сводится к сбору информации на местах, ее обобщению, анализу и заполнению заранее разработанных таблиц. Конкретными мероприятиями в данной сфере могут служить:

  • планирование оборотов по определенным счетам, разработка смет, построение балансов;
  • составление графика привлечения и погашения кредитов;
  • расчет возможностей размещения ценных бумаг на рынке и результатов сделок на валютном рынке.

Они позволяют воплотить в формате конкретных хозяйственных действий те направления, что были оформлены на этапе среднесрочного планирования.

***

Рассмотренные характеристики, порядок и ограничения в области финансового планирования актуальны для компании любого экономического сектора. При этом сегодня практически повсеместно в качестве базового инструмента подобной деятельности используются бюджеты. Периодически некоторые специалисты выделяют отдельный термин «бюджетное планирование». Связано это с тем, что подобный подход позволяет создать довольно сильно приближенные к реальности и, что немаловажно, очень детализированные и проработанные финансовые модели. Крайне важно постоянно анализировать исполнение планов и в случае наличия существенных отклонений выявлять, где были допущены просчеты, чтобы не допустить их в будущем.

В современных условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость финансового планирования. Без финансового планирования невозможно добиться настоящих результатов на рынке.

Финансовое планирование напрямую связано с планированием производственной деятельности предприятия. Все финансовые показатели базируются на показателях объёма производства, ассортимента продукции, себестоимости продукции.

Планирование финансовых показателей позволяет находить внутренние резервы предприятия, соблюдать режим экономии. Получение планового размера прибыли и других финансовых показателей возможно лишь при условии соблюдения плановых норм затрат труда и материальных ресурсов. Объём финансовых ресурсов, рассчитанных на основе финансовых планов, устраняет чрезмерные запасы материальных ресурсов, непроизводительные расходы, внеплановые финансовые инвестиции. Благодаря финансовому планированию создаются необходимые условия для эффективного использования производственных мощностей, повышения качества продукции.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы мероприятий по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде.

Планирование помогает предотвращать ошибочные действия в области финансов, а также уменьшает число неиспользованных возможностей.

Основные задачи финансового планирования на предприятии:

обеспечивать необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

определять пути эффективного вложения капитала, оценки степени рационального его использования;

выявлять внутрихозяйственные резервы увеличения прибыли за счет экономичного использования денежных средств;

устанавливать рациональные финансовые отношения с кредиторами, бюджетом, банками и другими контрагентами;

соблюдать интересы акционеров и других инвесторов;

контролировать финансовое состояние, платежеспособность и кредитоспособность предприятия.

Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определенных методов. Методы планирования - это конкретные способы и приемы расчетов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

Метод экономического анализа используется для определения основных закономерностей, тенденций в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия

Нормативный метод. Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает: федеральные нормативы; республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы; местные нормативы; отраслевые нормативы; нормативы хозяйствующего субъекта. Федеральные нормативы являются едиными для всей территории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных регионах Российской Федерации. Речь идет о ставках республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др.

Отраслевые нормативы действуют в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятия, акционерные общества и т.п.). Сюда входят нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др.

Нормативы хозяйствующего субъекта - это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары, нормативы распределения финансовых ресурсов и прибыли, норматив отчислений в ремонтный фонд и др. Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.

Метод денежных потоков является универсальным при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает на много больше полезной информации, чем метод балансовой сметы.Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, для того чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут быть различными. Например, в одном варианте может быть учтен продолжающийся спад производства, инфляция национальной валюты, а в другом - рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

Расчетно-аналитический метод. Сущность расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей.

Расчетно-аналитический метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т. п.

Балансовый метод. Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды - фонд накопления, фонд потребления и др.

Метод оптимизации плановых решений. Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора: минимум приведенных затрат; максимум приведенной прибыли; минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата; минимум текущих затрат; минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств; максимум дохода на рубль вложенного капитала; максимум прибыли на рубль вложенного капитала; максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска).

Экономико-математическое моделирование. Сущность экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида: Y=f(х), где У - показатель; х - факторы.В экономико-математическую модель должны включаться только основные факторы.

Финансовое планирование, в зависимости от содержания назначения и задач, можно классифицировать на перспективное, текущее (годовое) и оперативное.

В финансовой стратегии используются несколько методов. (Перспективное финансовое планирование)

Эвристический метод - основан на усреднении сведений, полученных при интервъюировании различных участков рынка: работников торговли, специалистов маркетинговых служб, покупателей. Положительной чертой этого метода является то, что он представляет достаточно точную информацию о нуждах потребителя. Однако он не учитывает высокую вероятность изменения рыночной конъюктуры.

Метод анализа временных рядов используется для учёта временных колебаний объёма продаж продукции, работ и услуг. Включает в себя метод экстраполяции, анализ сезонности, анализ цикличности.

Метод экстраполяции заключается в распространении выводов, полученных в результате наблюдений за объёмом продаж в течении выбранного периода времени, на будущее.

Метод эконометрических моделей. С помощью этих моделей определяется корреляция размера продаж от изменений внешней среды предприятия, в том числе и макроэкономических переменных (темпы роста ВВП, темпа инфляции и т.д.), а также от отраслевых показателей (состояния отрасли, уровня конкуренции в ней, ёмкости отраслевого рынка).