Объединённая компания «РУСАЛ» (ОК РУСАЛ , Российский алюминий , United Company RUSAL , UC Rusal ) - российская алюминиевая компания, один из крупнейших в мире производителей первичного алюминия и глинозема . Суммарная мощность всех заводов компании по выплавке алюминия - 4,3 млн тонн, по выпуску глинозёма - 11,5 млн тонн. Основными рынкам сбыта являются Европа, Россия и страны СНГ, Северная Америка, Юго-Восточная Азия, Япония и Корея. Ключевые отрасли-потребители: транспортная, строительная, упаковочная. Компания обладает собственной инженерно-технологической базой. Совместно с казахстанским холдингом «Самрук-Казына » РУСАЛ владеет предприятием по разработке разреза Экибастузского угольного месторождения «Богатырь » . РУСАЛ владеет 27,8 % акций ГМК «Норильский никель» , крупнейшего в мире производителя никеля и палладия и одного из крупнейших производителей платины и меди .
РУСАЛ входил в двадцатку крупнейших компаний России по объёму рыночной стоимости (капитализации) в 2011 году , и в тридцатку крупнейших компаний России по объёму реализации продукции в 2012 году .
Зарегистрирована компания на британском острове Джерси . Штаб-квартира компании расположена в Москве .
Обыкновенные акции компании торгуются на Гонконгской фондовой бирже , GDR обращаются на бирже NYSE Euronext в Париже, РДР на акции торгуются на Московской бирже . Акции и РДР способны конвертироваться друг в друга . 15 марта 2018 года пост президента «Русала» занял генеральный директор компании Владислав Соловьёв, он же станет гендиректором En+ Group .
В апреле 2018 года «Русал» и Олег Дерипаска попали под санкции США. Акции компании на Гонгконгской бирже упали до исторического минимума. Компания предупредила о возможности технического дефолта по кредитным обязательствам .
История
Управление алюминиевыми заводами в СССР осуществлял главк Алюминпром Министерства цветной металлургии . Несмотря на большие собственные потребности, Советский Союз экспортировал около 15 % производимого алюминия за рубеж .
Русский алюминий
В октябре-декабре 2009 года UC Rusal подписала ряд соглашений с российскими и иностранными банками о реструктуризации кредитной задолженности на общую сумму $16,8 млрд. Так, долг перед рядом иностранных банков суммой $7,4 млрд был реструктурирован сроком на четыре года с правом пролонгации ещё на три. Всего в реструктуризации приняло участие более 70 кредитных институтов, было пересмотрено около 50 кредитных соглашений .
Первичное размещение акций (2010 год)
В конце января 2010 года «Российский алюминий» провёл IPO на Гонконгской фондовой бирже , став таким образом публичной компанией. В ходе размещения акций компания продала 10,6 % акций, выручив за них $2,24 млрд (соответственно, вся компания была оценена в $21 млрд). Крупнейшими инвесторами в ходе IPO стали Внешэкономбанк и ливийский государственный фонд Libyan Investment Authority , купившие соответственно 3,15 % и 1,43 % акций. Ожидается, что вырученные от IPO средства UC Rusal направит на погашение долгов.
По итогам IPO изменились доли прежних основных акционеров компании - каждый из них выделил для реализации инвесторам часть своего пакета пропорционально своей доле. Доля компании En+ , контролируемой Дерипаской, уменьшилась с 53,35 % до 47,59 %, доля Группы ОНЭКСИМ , которой владеет Михаил Прохоров , упала с 19,16 % до 17,09 %, доля SUAL Partners Виктора Вексельберга и партнёров - с 17,78 % до 15,86 %, Glencore International - с 9,7 % до 8,65 %.
Рефинансирование задолженности (2012 год)
По состоянию на конец 2013 года чистый долг компании составлял $10,1 млрд долларов США.
Видео по теме
Собственники и руководство
48,13 % акций компании принадлежит энергетическому холдингу En+ , контролируемому Олегом Дерипаской , акционерам Sual Partners - 22,8 %, Группе ОНЭКСИМ Михаила Прохорова - 6,7 %, 8,75 % - Glencore через компанию Amokenga Holdings. 13,37 % находятся в свободном обращении. 0,25 % акций находятся во владении менеджмента компании, включая 0,23 % акций, принадлежащих генеральному директору компании .
Председателем совета директоров компании с момента основания являлся Виктор Вексельберг . 12 марта 2012 года он объявил о своей отставке в письме членам совета директоров, мотивировав её разногласиями с менеджментом . В свою очередь, компания РУСАЛ заявила, что Вексельберг более чем год назад перестал выполнять свои функции Председателя, и его решение предвосхитило ожидаемое решение Совета директоров . С октября 2012 года председателем совета директоров компании является Маттиас Варниг .
Структура компании
| Страна | Название | Площадка | Годы работы | Мощность, тыс. т |
|---|---|---|---|---|
| Красноярский алюминиевый завод | Красноярск | 1964 - | 1008 | |
| Братский алюминиевый завод | Братск | 1966 - | 1006 | |
| Богучанский алюминиевый завод | пос. Таёжный | 2016 - | 588 | |
| Иркутский алюминиевый завод | Шелехов | 1962 - | 529 | |
| Саяногорский алюминиевый завод | Саяногорск | 1985 - | 524 | |
| Новокузнецкий алюминиевый завод | Новокузнецк | 1943 - | 322 | |
| Хакасский алюминиевый завод | Саяногорск | 2006 - | 297 | |
| Волгоградский алюминиевый завод | Волгоград | 1959 - | 168 | |
| Надвоицкий алюминиевый завод | Надвоицы | 1954 - 2018 | 81 | |
| Кандалакшский алюминиевый завод | Кандалакша | 1951 - | 76 | |
| Уральский алюминиевый завод | Каменск-Уральский | 1939 - 2013 | 75 | |
| Богословский алюминиевый завод | Краснотурьинск | 1944 - 2013 | 46 | |
| Волховский алюминиевый завод | Волхов | 1932 - 2013 | 24 | |
| Kubikenborg | Сундсвалль | 1943 - | 128 | |
| ALSCON | Икот Абаси (Аква-Ибом) | 1997 - | 96 |
| Страна | Название | Площадка | Год запуска | Мощность, млн т |
|---|---|---|---|---|
| Ачинский глинозёмный комбинат | Ачинск | 1970 | 1,1 | |
| Богословский алюминиевый завод | Краснотурьинск | 1944 | 1,052 | |
| Уральский алюминиевый завод | Каменск-Уральский | 1939 | 0,768 | |
| Бокситогорский глинозёмный комбинат | Бокситогорск | 1938 | 0,165 | |
| Queensland Alumina Ltd (20 %) | Гладстоун | 1967 | 4,058 | |
| Aughinish Alumina | Огиниш | 1983 | 1,927 | |
| Alpart | Мандевилль | 1968 | 1,65 | |
| Николаевский глинозёмный комбинат | Николаев | 1980 | 1,601 | |
| Windalco | Кирквайн | 1953 | 1,21 | |
| Eurallumina | Портовесме | 1973 | 1,1 | |
| Глинозёмный завод во Фрие | Фриа | 1960 | 0,65 |
| Страна | Название | Площадка | Год запуска | Мощность, млн т |
|---|---|---|---|---|
| Кия-Шалтырский нефелиновый рудник | Белогорск (Кемеровская область) | 4,66 | ||
| Севуралбокситруда | Североуральск | 1938 | 3,0 | |
| Коми-Алюминий | район Ухты | 1997 | 1,9 | |
| Компания бокситов Киндии | Киндиа | 1974 | 3,3 | |
| Глинозёмный завод во Фрие | Фриа | 1960 | 2,1 | |
| Bauxite Company of Guyana Inc | Джорджтаун | 2004 | 1,7 |
| Страна | Название | Площадка | Год запуска | Мощность, тыс. т |
|---|---|---|---|---|
| САЯНАЛ | Саяногорск | 1995 | 38 | |
| Уральская фольга | Михайловск | 2003 | 15,6 | |
| Саянская фольга | Дмитров | 1997 | 3 | |
| АРМЕНАЛ | Ереван | 2000 | 25 |
Производство кремния и порошковая металлургия :
Сырьевой дивизион :
- Шаньси-РУСАЛ Катод (Китай)
- Катодный завод "Баогуан" (Китай)
- Южно-уральский криолитовый завод
- Полевской криолитовый завод
Инжинирингово-строительный дивизион :
- ВАМИ
- Глиноземсервис
- Инженерно-строительная компания
- Инженерно-технологический центр
- Промпарк-Сибирь
- Сервисный центр "Металлург"
- СибВАМИ
- Уралалюминиум
- Рус-Инжиниринг
Энергетический дивизион :
ИТ-услуги
Повышение квалификации
Показатели деятельности
В 2013 году компания выпустила 3,857 млн т алюминия (в 2012 году - 4,173 млн т), 7,310 млн т глинозема (в 2012 году - 7,48 млн т)
Выручка компании в 2013 году по МСФО составила $9,76 млрд (в 2012 году - $10,9 млрд), EBITDA - $651 млн ($915 млн), убыток - $3,3 млрд ($502 млн) . Чистый долг компании за 2013 год сократился с $10,8 млрд до $10,1 млрд.
Чистая прибыль UC Rusal по МСФО, причитающаяся акционерам Компании, за 2014 год составила $293 млн, по сравнению с убытком в размере $3 322 млн в 2013 году. При этом убыток по деривативным финансовым инструментам за 2014 год составил $487 млн против убытка в $12 млн за 2013 год. Убытки по деривативным инструментам связаны, главным образом, с девальвацией рубля в 2014 г.
По данным газеты «Ведомости», регистрация головной компании UC Rusal и основного трейдера группы на острове Джерси, а также применение толлинговой схемы позволяет минимизировать налоговые выплаты: эффективная ставка налога на прибыль компании в 2010 году, по информации издания, составляла всего около 2 % . По отчетности компании в 2013 году расходы по налогу на прибыль выросли на $55 млн до $81 млн.
Ключевые проекты компании
Строящийся цех электролиза № 1 Богучанского алюминиевого завода в Красноярском крае, Россия.
Социальные программы
В городах, где работает компания Русал действует также Центр социальных программ Русала .
Критика
Несчастные случаиВ 2000-х и 2010-х годах шахты СУАЛа получили зловещее прозвище «конвейера смерти». Например, на шахтах Североуральского бокситного рудника, принадлежащих компании РУСАЛ в июле 2017 года погибло двое шахтёров . А в декабре 2016 года на шахте «Кальинская» погиб один из сварщиков. На предприятии «СУАЛ-Кремний-Урал» в Каменске-Уральском в том же декабре 2016 года на двоих рабочих вылился раскаленный кремний, а на другого рабочего произошло обрушения груза
«Когда на финансовый рынок накладывается безумие, называемое санкциями, такое ощущение, что каждая страна друг с другом конкурирует, кто глупее версию предложит и перещеголяет, - отметил господин Тосунян . - Эта санкционная политика полностью выбивает нас из алгоритма логического мышления. Потом это встречает контрсанкции, желание закрутить гайки, ещё какие-то последствия. Это влияет на нефтяной рынок, нефтяной рынок влияет на финансовый рынок. По инерции люди готовы беспроцентно куда-то инвестировать, уводя средства из своей страны, хотя это нелогично, потому что в нашей стране можно инвестировать, да, сложно, но зато доходность другая».
Исход из России идёт сегодня на самом высоком уровне. Вашингтон, похоже, достиг своих целей, вводя экономические санкции против нашего государства. Первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов открыл журналистам, как российский Минфин «кланяется» Вашингтону. Ярким примером этой политики по защите российского олигархата, а не активов, стала компания «Русал».
Господин Силуанов сослался на успешный опыт вывода из-под санкций En+, «Русала» и «Евросибэнерго». По аналогичной схеме можно будет работать и с «Группой Газ». Соответствующие переговоры с департаментом Минфина США по контролю за иностранными активами уже ведутся.
Добиться расположения американского Минфина по отношению к компаниям олигарха Дерипаски удалось благодаря реализации т.н. «плана Баркера». Грегори Баркер - бывший министр энергетики Великобритании, ныне возглавляющий совет директоров En+. Он предложил схему передачи контроля над активами Дерипаски в En+, «Русале» и «Евросибэнерго» ВТБ, Glencore и одному благотворительному фонду.
Грегори Баркер. Фото: www.globallookpress.com
В совете директоров En+ Дерипаска сможет рекомендовать только 4 членов из 12, ещё 6 членов должны быть гражданами США или Британии. Кроме того, состав советов директоров En+ и «Русала» в обязательном порядке должен быть согласован с Минфином Соединённых Штатов. Наиболее важным пунктом «плана Баркера» является отказ En+ и её дочерним компаниям в возможности регистрироваться в российской юрисдикции без утверждения совета директоров и американского министерства финансов.
Афера-2018: банки блокируют карты и счета по надуманным предлогам
По мнению экспертов, отныне американцы смогут диктовать свои условия не только «Русалу», но и «Норникелю», а при необходимости закроют «неэффективные» российские предприятия или массово сократят персонал. Аналитики сходятся во мнении, что в результате т.н. реформ доля иностранного капитала в российской промышленности в целом составляет около 70%.
Эксперты отмечают, что Россия живёт по правилам ВТО и МВФ, а не по собственным экономическим законам. Она оказалась в капкане глобального капитала, который использует антироссийские санкции для получения контроля над ведущими отраслями экономики.
Президент Центра системного прогнозирования Дмитрий Митяев прокомментировал Царьграду данный прецедент.
Дмитрий Митяев. Фото: Телеканал «Царьград»
Дмитрий Митяев. Речь идёт о том, чтобы в условиях передела глобальных рынков, который так или иначе происходит, и жёсткой просадки мировой экономики, которая тоже происходит, забрать себе корешки, а вершки отдать нам. Как это обычно происходит - приватизация прибыли, социализация убытков. В данном случае в глобальном масштабе.
«Русал» - хорошо структурированная компания с большими активами не только в России, но и по всему миру. Но её очень легко атаковать. Достаточно было запретить компаниям перевозить грузы для «Русала» под угрозой вторичных санкций, и всё начало рассыпаться. То есть американцы, на их взгляд, отработали очень успешно технологию, которую можно масштабировать на другие компании, на другие рынки, и не только российские.
Мы видим, что речь идёт о доступе на эти глобальные рынки, которые американцы считают своими, глобальную юрисдикцию, которую они тоже считают своей. Поэтому в данном конкретном случае, скорее, это было перераспределение между американцами и британцами, потому что до этого «Русал» и всю эту группу в значительной мере контролировали британцы. Они давно договорились.
Мы знаем, что в совете директоров этой компании был младший Ротшильд, и он не очень дружил с Дерипаской. Но дело даже не в этом. А в том, что на глобальном рынке всем нет места. Рынки перестают пузыриться, спрос падает, цены будут реально снижаться, уже и на металлы.
Это же было золотое времечко, последние два года, когда глобальные финансисты, глобальные сырьевики кассировали совершенно немыслимую сверхприбыль, это мы видели по нашим компаниям, которые просто не знали, как её поскорее выгнать. Маржинальность составляла 40-50%. А сейчас это всё будет схлопываться.
Россию начали давить превентивно. Речь идёт именно о том, чтобы в этот пресловутый слепой траст Минфина США забирать всё, что клиент готов отдать. И это у них может получиться, судя по заявлениям нашего министра финансов, который конструктивно взаимодействует с Западом, даже не обсуждая.
Был же проект закона в Госдуме об ответственности за исполнение этих враждебных и совершенно не правовых санкций, которые не то что с российским, с любым законодательством никак не соотносятся. Кроме американского. Потому что американское законодательство явно предписывает им делать, что хочешь, а всем остальным это дело исполнять. «Подчиняйся или умри». Простой принцип. За соблюдение санкций такая ответственность нужна.
В Китае снижают налоги, а в России повышают: кто ошибается?
Мы должны понимать, что изменения будут происходить не только для этой компании. Речь не только о «Русале» идёт. Есть En+, холдинговая компания, и «Евросибэнерго», непосредственно производственная структура, которая управляет крупнейшими сибирскими гидростанциями. Если траст решит, что эти мощности излишни, захочет сократить производство на этих заводах, а он правомочен принять подобное решение, мы с этим как бы согласны. То есть наше Министерство финансов с этим согласно.
Какой-то «стокгольмский синдром» - Министерство финансов судорожно покупает валюту, в том числе доллары, и складывает их на западных депозитных счетах, чтобы потом перевести в ФНБ, но юридически это всё равно будут средства американских банков. Хотя это может быть и непосредственно в нашем ЦБ, и в федеральном американском казначействе.
Министерство финансов в заложниках, оно может и не может, в такой ситуации у него особо нет пространства для манёвра и защиты национальных интересов. Потому что оно следует политике «занимай и сберегай», размещай в рублях здесь под 10% годовых, а там скупленную валюту под 2% годовых. Это политика сознательная, многолетняя, за неё тоже никто не хочет отвечать.
Антон Силуанов. Фото: www.globallookpress.com
В санкционные списки включены все наши ведущие чиновники. Особенно силового блока. А Силуанова там нет. И Набиуллиной нет. Тем не менее, они все в «листе ожидания». Может, кроме Набиуллиной и Грефа. Министерство финансов все равно с этой ситуацией будет вынуждено разбираться. Сейчас господин Задорнов заявил, что по его данным, 1-2 крупнейших госбанка попадут в эти санкции. Будут ли они в апреле-мае? Думаю, скорее раньше, чем позже.
Мы должны понимать всю напряжённость ситуации за океаном. У Трампа не так много времени на внутренние разборки. Сейчас у него Пауэлл под огнём критики. Он недоволен уже и Мнучиным, министром финансов, кто-то же за обвал фондового рынка и за прочие вещи должен отвечать. На самом деле, над Трампом висит секира доклада спецпрокурора Мюллера, который вроде бы выйдет в феврале. До этого времени он должен что-то такое придумать, чтобы ответственным был назначен не он.
Очень жёсткая схватка идёт. И поскольку с 1 января большинство переходит в Палате представителей к демократам, они будут этот доклад максимально раздувать и затеют, судя по логике, тем более выборы 2020 года уже на носу, процедуру импичмента, которая, скорее всего, ни к чему не приведёт. Но, тем не менее, Трампу предстоит подобная ситуация.
На мой взгляд, старт 2019 года будет очень жёстким. Для нас это, прежде всего, сырьевые цены. Нефть уже $50. Кстати, интересный эпизод. Наша пресловутая Мосбиржа позволяет обогащаться небольшому числу своих игроков. В принципе, то же самое было с рублём в декабре 2014 года. Никто за это тоже не ответил. Тогда, правда, масштаб был гораздо больше, рубль скакнул с 40 до 60, а потом и до 80 в моменте. Сейчас госпожа Набиуллина заявила, что её стресс-тесты показали, что банки готовы к новой девальвации по примеру 2014 года.
Чьи вы будете? Каждый пятый особняк в Лондоне в этом году куплен российской элитой
Само такое заявление, как мне кажется, неправильно и свидетельствует о том, что ориентиры нашего Центрального банка совсем не те, что должны быть по Конституции. На разговорах о том, что если будет девальвация, мы за это не отвечаем, но банки к ней готовы, сразу скакнёт инфляция. За что Центральный банк как бы отвечает.
По предыдущему кризису оценки все есть. Тогда и Росстат был более-менее нормальный, и Минэкономики делало адекватные оценки. Так вот, вклад девальвации в инфляцию 2015-16 годов составил от 60% до 80%.
Единственный владелец и конечный бенефициар алюминиевого концерна «Русал» и управляющей компании «Базовый Элемент» – предприниматель Олег Дерипаска. Под давлением международных инвесторов крупнейший производитель алюминия в России раскрыл структуру собственности.
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и Международная финансовая корпорация (IFC) согласились предоставить компаниям «Русал» и «Суал» кредиты на сумму $150 млн для реализации проекта «Коми Алюминий». Общая стоимость проекта оценивается в $1,2 млрд.
Решение было принято после того, так Олег Дерипаска признал, что он – единственный владелец компаний «Русал» и «Базовый элемент».
Ранее IFC и ЕБРР решили предоставить финансирование «Суалу» на расширение Средне-Тиманского месторождения в Коми. Но в апреле 2005 года «Суал» передал «Русалу» 50% в проекте. После этого IFC и ЕБРР приостановили сделку, потому что «новая структура собственности партнерства стала существенным изменением первоначального кредитного договора». Основным условием предоставления кредита на проект «Коми Алюминий» стало упорядочение структуры собственности «Русала». Алюминиевый концерн согласился с этим требованием.
Во вторник инвестиционные институты объявили о том, что решение о кредитовании алюминиевого проекта в Коми принято. IFC и EБРР выделяют по $75 млн сроком на 9 лет. Средства будут направлены на увеличение объемов добычи бокситов на Средне-Тиманском месторождении и на строительство глиноземного завода в районе Сосногорска. ЕБРР и IFC также рассматривают возможность финансирования следующих этапов проекта.
«Это решение – важный шаг к окончательному соглашению о перечислении средств. Оно основано на полном раскрытии собственности владельцем «Русала» и «Базового Элемента», Олегом Дерипаской, и предполагает принятие им дополнительных четко определенных обязательств по повышению прозрачности, хорошему корпоративному управлению и высоким стандартам бизнеса, касающихся «Русала» и «Базового Элемента». Следование этим обязательствам закреплено в юридических документах с EBRD и IFC», – сообщают ЕБРР и IFC.
В совместном пресс-релизе ЕБРР и IFC называют Олега Дерипаску владельцем «Русала» и «Базэла».
С юридической точки зрения использование термина «владелец» означает, что Олегу Дерипаске принадлежат 100% акций этих компаний – именно он конечный бенефициар алюминиевого концерна. «Речь идет о том, что Олег Дерипаска – единственный собственник этих активов. Возможно, он владеет ими не напрямую, а через определенные структуры, но принадлежит все именно ему», – пояснил Валерий Тутыхин, партнер адвокатской конторы «Джон Тайнер и партнеры».
«Пресс-релиз составлялся после консультаций с юристами, поэтому все использованные термины предельно точны. В документе не написано, что Дерипаска контролирует «Русал» и «Базэл», а используется именно термин «владелец». «Русал» и «Базовый Элемент» принадлежат Олегу Дерипаске», – сообщил «Газете.Ru» источник в ЕБРР.
Помимо раскрытия информации о конечном владельце «Русал» принял 18-месячный план, включающий «существенное раскрытие корпоративной собственности, публикацию финансовой информации и специфические шаги по улучшению корпоративного управления». В частности, предполагается введение в компанию трех независимых директоров. Независимые директоры, назначение которых должно быть согласовано с IFC и ЕБРР, будут возглавлять и составлять большинство в подкомитетах, наблюдающих за аудитом, корпоративным управлением и другими корпоративными вопросами. «Базэл», в свою очередь, будет раскрывать информацию об инвестициях холдинга и утвердит кодекс этики.
Руководство «Русала» положительно встретило решение ЕБРР и IFC. «Участие двух ведущих мировых финансовых институтов в этом проекте позволит решить одну из важнейших стратегических задач российской алюминиевой отрасли – расширение собственной сырьевой базы», – заявил гендиректор компании Александр Булыгин. «Я уверен, что наш первый опыт сотрудничества c ЕБРР и IFC создаст хорошую основу для партнерства по целому ряду новых проектов как в России, так и за рубежом», – добавил топ-менеджер.
Опрошенные эксперты не удивились тому, что Олег Дерипаска – единственный собственник «Русала» и «Базэла». Раскрытие данных о собственнике окажет положительный эффект на развитие компаний, уверены аналитики.
«Еще когда Millhouse продавал блокпакет «Русала» в 2003 году, все считали, что покупателем, скорее всего, выступает Олег Дерипаска. Однако официальных подтверждений опубликовано не было, – считает Станислав Клещев из ИК Financial Bridge. – Раскрытие информации о собственниках станет для компаний прорывом.
Ведь у «Базэла» и раньше возникали проблемы с привлечением кредитов именно из-за неясности с тем, кто является его владельцем». По мнению аналитика «Брокеркредитсервиса» Вячеслава Жабина, тот факт, что Олег Дерипаска выступает единственным владельцем «Русала», не помешает компании разместить акции на западной бирже (IPO «Русала», по неофициальной информации, намечено на 2006–2007 годы). «Не вижу в этом причин для беспокойства, – отмечает эксперт. – Теперь «Русал» сможет оптимизировать структуру собственности. Многочисленные активы концерна находятся в перекрестном владении. Такие схемы используются для сокрытия конечных бенефициаров бизнеса. Теперь необходимости в этом нет».
Степан Самсонов
«Американцы могут осуществить в РФ новую приватизацию, захватывая контроль за привлекательными российскими активами при помощи «схемы Дерипаски», - считают эксперты «БИЗНЕС Online», комментируя снятие санкций с компаний предпринимателя. О том, какую цену заплатил бывший владелец «РусАла» за разблокирование своего бизнеса, почему ему не помогла дружба с Маккейном и главой предвыборного штаба Трампа и чего теперь стоит опасаться другим олигархам, - в нашем материале.
КАК ВЫГЛЯДИТ «СОВРЕМЕННЫЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ РЕЙДЕРСКИЙ ЗАХВАТ»: ДЕРИПАСКА В СИБИРИ, АМЕРИКАНЦЫ В «РУСАЛЕ»
«Современный международный рейдерский захват», - так один из анонимных Telegram-каналов назвал решение США снять санкции с компаний «РусАл», En+ и «ЕвроСибЭнерго» Олега Дерипаски, которому пришлось согласиться на условия американцев и фактически отдать им свои ключевые активы. При этом сам олигарх по-прежнему в черном списке и не сможет получать доход даже от оставшихся акций. Дивиденды будут поступать на заблокированный счет. Возможно, именно поэтому Дерипаска, еще недавно занимавший 23-е место в российском списке Forbes с состоянием в $5,1 млрд, проигнорировал поездку в Давос и отправился рыбачить на Байкал, чтобы на фоне вековой тишины поразмышлять о «казусе Рыбки» и своих былых капиталах.
Ему наверняка есть о чем подумать и погрустить: от Байкала рукой подать до Саянских гор, с которыми когда-то было связано становление Олега Владимировича как бизнесмена. В детстве он много читал Джека Лондона и Майн Рида, где люди Дикого Запада бесстрашно покоряли пространства и лихо сколачивали невиданные капиталы на суровых берегах Клондайка. Свой клондайк Дерипаска нашел в 1990-е годы в лице Саяногорского алюминиевого завода, который он приватизировал и сделал основанием будущей алюминиевой империи. Его карьера складывалась вполне по-американски: из вчерашнего студента, которому приходилось думать, как заработать деньги на еду и книги, он головокружительно быстро превратился в генерального директора «РусАла», компании, занимавшей третье место в мире по производству алюминия. Тот же Forbes ценил Олега Владимировича настолько высоко, что отводил ему 9-е место в списке мировых миллиардеров (в 2008 году с состоянием в $28 млрд - прим. ред.).
Еще на исходе ельцинских времен Дерипаска стал членом так называемой семьи - причем как в буквальном, так и в переносном смысле. В 2001 году он заключил династический брак с Полиной Юмашевой, дочерью Валентина Юмашева, зятя первого президента РФ. До этого, говорят, он сватался к Елизавете Березовской, любимому чаду инфернального Березы, но женитьба на Юмашевой оказалась более перспективной.
С американцами у «алюминиевого короля» в те годы тоже все ладилось. Дошло до того, что в августе 2006-го несгибаемый республиканец и убежденный русофоб Джон Маккейн праздновал свой 70-й день рождения на борту мегаяхты Queen K, которая, как утверждали СМИ, принадлежала именно Дерипаске. По этому случаю яхта отшвартовалась в Черногории, с которой у Олега Владимировича были связаны определенные экономические интересы. Международные связи владельца «РусАла» росли и крепли, несмотря на то, что на Западе его то и дело пытались обвинить в связях с организованной преступностью. Так, еще в 2006 году по этой причине ему заблокировали американскую визу, а в 2009-м испанская полиция, очень озабоченная разгулом русской мафии в своей стране, попыталась обвинить олигарха в отмывании 4 млн евро. Впрочем, ни одно тогдашнее дело против Дерипаски не привело к ослаблению его позиций.
Резче всех разговаривал с всесильным «алюминиевым королем» Владимир Путин: в период своего премьерства он лично разбирал конфликт между Дерипаской и жителями Пикалево (небольшого промышленного городка в Ленинградской области). В Пикалево Владимир Владимирович прибыл на вертолете: олигархов построил, чиновников отругал, безработных жителей обнадежил, а Дерипаску лично поманил пальцем к письменному столу и заставил подписать якобы невыгодный для него договор. В отечественный фольклор пикалевская история вошла благодаря фразе Путина, брошенной вслед уходящему Олегу Владимировичу с путинским автопером в руках: «Только ручку мне верните!»
Несмотря на эту видимую размолвку, Дерипаска всегда считался олигархом из ближайшего окружения Путина - как у нас, так и на Западе. Видимо, поэтому «алюминиевого короля», по его словам, вербовали представители ФБР. Они якобы обещали ему решить все проблемы с американской визой в обмен на информацию о связях действующего российского президента с оргпреступностью и заодно с Дональдом Трампом. Рассказывают, что в связи с этим агенты ФБР даже нанесли визит в дом Дерипаски, расположенный в Нью-Йорке, и особенно интересовались личностью его бывшего делового партнера Пола Манафорта, который руководил избирательной кампанией Трампа в 2016 году.
Не прошло и года, как янки вторглись не только в дом Олега Владимировича, но и в его бизнес. Герои Джека Лондона, о которых он когда-то читал в детских книгах, оказались на поверку совсем не такими, как ему прежде представлялось, а, возможно, именно такими - циничными и оборотистыми. Они пришли и взяли то, что в эпоху санкций плохо лежало, - его алюминиевую империю.
АКЦИИ «РУСАЛА» И ДЕПОЗИТАРНЫЕ РАСПИСКИ EN+ ПОДСКОЧИЛИ НА 10%
Ключевые активы Дерипаски, равно как и он сам (вместе с Виктором Вексельбергом), попали в SDN-лист (черный список) США 6 апреля прошлого года. Ограничения затронули «Базэл», группу En+, в которой Дерипаска владел 66% и через которую контролировал 48,13% акций алюминиевой компании «РусАл», а также «ЕвроСибЭнерго». В результате выставленных санкций граждане и компании из США не могли вести дела с предприятиями Дерипаски, что сильно ударило по бизнесу олигарха. Ранее Олег Владимирович поставлял на американский рынок 10% всего производимого им алюминия (около 400 тыс. тонн).
Санкции должны были вступить в силу в июне 2018 года. Но их отложили благодаря «плану Баркера». Грегори Баркер - экс-министр энергетики Великобритании и независимый глава совета директоров En+. Его «план» изначально предполагал, что Дерипаска покинет совет директоров холдинга и алюминиевой компании вместе с назначенными им директорами и топ-менеджерами. Однако срок выполнения «плана Баркера» в результате переговоров неоднократно смещался. При этом демократы пытались заблокировать решение администрации Трампа о снятии санкций с компаний Дерипаски. Но Сенат не согласовал их резолюцию. Наконец, 19 декабря прошлого года минфин США официально сообщил, что через 30 дней готов исключить из списков компании En+, «РусАл» и «ЕвроСибЭнерго», так как Дерипаска согласился сократить свою долю в управлении предприятиями. А 10 января глава минфина США Стивен Мнучин подтвердил планы снять санкции с En+, «РусАла» и «ЕвроСибЭнерго», но в то же время пообещал вернуть их в санкционный список в случае несоблюдения требований ведомства. В итоге лишь 28 января OFAC (управление по контролю за иностранными активами) минфина США сообщило о снятии санкций.
В результате уступок, на которые пришлось пойти Дерипаске для того, чтобы исполнить выдвинутые США условия, его доля в En+ Group снизилась с 70% до 44,95%. Часть акций En+ пришлось отдать ВТБ, Glencore и благотворительному фонду. Но в En+ Дерипаска сможет голосовать не более чем 35% акций. Кроме того, ему пришлось покинуть советы директоров своих компаний и согласиться на их обновление. Так, в En+ Дерипаска может выдвинуть только 4 из 12 членов, остальные должны быть независимы от него. 8 из 12 мест займут кандидаты, согласованные с OFAC. 6 будут гражданами США или Великобритании. В «РусАле» из 14 членов совета директоров 8 независимы от Дерипаски. Председатель совета директоров алюминиевой компании «РусАл» Маттиас Варниг, считающийся близким к Путину, также покинул свой пост в конце прошлого года. Зато в совет директоров вошел Кристофер Банкрофт Барнхем, который работал в администрации Трампа. В соцсетях по этому поводу шутят, что компания «РусАл» перешла под внешнее управление Ротшильдов. Само собой, минфин США все представляет иначе: «Большинство директоров в советах директоров En+ и „РусАла“ будут независимыми, включая американских и европейских лиц, у которых нет бизнеса, профессиональных или семейных связей с Дерипаской или любым другим лицом под санкциями».
Предполагается, что после вывода компаний из-под санкций они смогут работать в обычном режиме. На волне хороших новостей акции «РусАла» и депозитарные расписки En+ утром 28 января подскочили на 10% и сохраняют уверенную положительную динамику, по мнению экспертов.
КРЕМЛЬ: «ЭТО ВНУТРИКОРПОРАТИВНОЕ ДЕЛО»
Кто же выиграл в результате кадровой и прочих чисток, обрушившихся на компании Дерипаски?
В первую очередь, как предполагается, в выигрыше оказываются американские металлургические компании: к примеру, крупнейший производитель алюминия высокой чистоты в США Century Aluminum Co, выпускающий продукцию для сборки военных самолетов. Компания терпела убытки из-за импорта, поступающего в Штаты из РФ, Китая и Ближнего Востока, но теперь решила расправить крылья и расширить свое производство в Кентукки, а также запустить новые мощности и к 2019-му ежегодно выпускать до 265–270 тыс. т алюминия.
Кроме того, ввод 25% пошлин на импорт стали и алюминия в США, осуществленный Трампом еще весной 2018 года, ободрил две американские сталелитейные компании - US Steel и Nucor Corp. Обе уже заявили о найме новой рабочей силы в 500 и 255 пролетариев соответственно. При этом Вашингтон получает право жестко контролировать конкурента, а именно проводить дальнейшие проверки возможных связей En+ и «РусАла» с Дерипаской или связанными с ним сторонами. Компании должны сами извещать OFAC о подобных изменениях. Обязан сообщать OFAC о том, что не действует в интересах Дерипаски или иного лица, внесенного в черный список, и глава «ЕвроСибЭнерго». Таким образом, Трамп просто выполняет свое предвыборное обещание: закрывает страну для импорта в пользу американской промышленности.
Вторым лицом, кто выиграл от перлюстрации «алюминиевой империи», стал, как ни странно, российский Банк ВТБ. Доля ВТБ в холдинге En+ выросла с 7,65% до 22,27%, при этом кредитная организация сможет распоряжаться 6,25% голосующих акций En+. «Мы позитивно оцениваем последнее решение минфина США и считаем, что динамика развития данной ситуации будет благоприятна для En+, „РусАла“, „ЕвроСибЭнерго“, а также в целом для институциональных инвесторов», - заявили журналистам в пресс-службе ВТБ. Интересно, что, по данным издания The New York Times, согласие передать часть акций Банку ВТБ позволит Дерипаске списать долги потенциально на сотни миллионов долларов. Газета также отмечает, что после завершения сделки значительные доли в компаниях Дерипаски останутся у его союзников и Кремля. «Партнеры господина Дерипаски в частном порядке выразили удовлетворение сделкой», - подчеркнуто в публикации.
Кремль устами путинского пресс-секретаря Дмитрия Пескова предпочел воздержаться от комментариев. «Я не буду давать никаких оценок, мы по-прежнему не будем это комментировать, - заявил Песков. - Наше отношение к санкциями в целом - считаем их нелегитимными с точки зрения международного права». Изменения в составе совета директоров компании En+ представитель Кремля назвал внутрикорпоративным делом.
Среди оставшихся под санкциями активов Дерипаски - «Группа ГАЗ» и «Русские машины». Срок вступления санкций в отношении этих компаний также неоднократно откладывался. Теперь до 7 марта. В октябре 2018 года вице-премьер Дмитрий Козак сообщал, что обсуждаются варианты вывода группы из-под санкций, в том числе вхождение государства или других инвесторов (например Volkswagen). Однако «Группа ГАЗ» уже не смогла принять участие в конкурсе Москвы на очередную партию электробусов, уступив контракт на 6,6 млрд рублей КАМАЗу. На рынке ходит версия, что причина - отказ иностранных поставщиков работать с группой на фоне санкций в отношении активов Дерипаски.
Впрочем, вся эта история не так однозначна, как представляется на первый взгляд. Да, условия минфина США выполнены, у Дерипаски осталось менее 50% акций. Вашингтон опять добился своего, а Россия проиграла. Однако поддерживающие демократов журналисты The New York Times утверждают, что российский миллиардер сумел сохранить контроль над «РусАлом» и свой инвестиционный фонд через семью бывшей супруги Юмашевой. При этом из руководства «РусАла» и En+ Дерипаска вышел еще в феврале 2018 года, до начала действия санкций.
«АМЕРИКАНЦЫ В СКОРОМ ВРЕМЕНИ ВЕРНУТ РОССИЙСКИЙ КРУПНЫЙ БИЗНЕС В ЗОНУ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ»
Правда ли, что Дерипаска утратил контроль над своими ключевыми активами, и какая угроза нависла над крупным российским бизнесом в целом, «БИЗНЕС Online» поинтересовался у своих экспертов.
Михаил Делягин - директор Института проблем глобализации:
Да, я думаю, он действительно контроль потерял, у него нет возможности выскользнуть из-под финансового контроля. Американский минфин отличается от российского комплексностью, эффективностью и системностью действий. Нет основания полагать, что Дерипаска каким-то образом сохранил неофициальный контроль за своими активами. Скорее всего, они выведены из-под управления российскими юридическими и физическими лицами. Таким образом Россия утратила контроль за огромной частью своих активов, которые были необходимы для выживания. Я думаю, что через некоторое время американцы осознают, насколько это эффективный метод, и они будут осуществлять своего рода новую приватизацию, захватывая контроль за привлекательными российскими активами при помощи «схемы Дерипаски». Когда тот или иной бизнесмен объявляется врагом без каких-либо доказательств и внятных претензий и после этого его активы переводятся под контроль физических лиц, которые официально ни с кем и никак не связаны, а в реальности являются представителями Запада и, возможно, членами конкурирующих структур.
Александр Виноградов - ведущий экономист автономной некоммерческой организации «Научно-исследовательский центр Олега Григорьева „Неокономика“»:
Никакой уловки тут нет. Все это предложение было описано в письме казначейства еще в декабре, когда конгресс пытался заблокировать, но инициатива не прошла из-за отсутствия большинства. Да, Дерипаска в значительной степени потерял контроль над своими компаниями, те акции, которые передаются в ВТБ, не имеют право голосовать, и, по сути, это передача активов. Если данный опыт будет признан подходящим, то вполне возможно повторение ситуации кого-нибудь еще из отечественных капитанов промышленности. Многое упирается во внутриамериканские политические разборки. Есть открытый путь, как этому противостоять, - прямая и жесткая национализация. Государство берет и забирает за ту же компенсацию. Поскольку санкции вводятся в отношении частной компании, тут уже ситуация выходит на другой уровень. Вопрос в другом: вряд ли Российская Федерация на это пойдет.
Павел Салин - директор центра политологических исследований Финансового университета:
С начала всей ситуации господин Дерипаска данные активы не контролировал. Вся эта история о якобы переговорах бизнесмена с американскими властями об условиях вывода активов из-под санкций на деле была переговорами между российскими и американскими властями. Дерипаска выступал лишь в качестве передаточного звена. Окончательно контроль он потерял летом прошлого года, когда стало известно, что его металлургические активы получили очень серьезные гарантии со стороны государства. Понятно, что произошло это не просто так, а в обмен на контроль над активами. Случилась мягкая неформальная национализация активов Дерипаски. Но в любом случае, судя по содержанию документов, которые были опубликованы еще в декабре, если все условия выполнены (а вряд ли есть основания в этом сомневаться), то речь идет о том, что компания переходит под контроль американской стороны и бенефициаром выступают они. Дерипаска не сможет распоряжаться даже оставшимися активами как собственник, плюс все дивиденды, которые он будет получать от принадлежащих ему акций, начнут приходить на зарубежные счета и там станут замораживаться. По поводу судьбы остальных фигурантов так называемого кремлевского доклада - это очень хороший вопрос. Конечно, американцы на примере Дерипаски продемонстрировали, что под ударом все представители крупного сырьевого бизнеса России, которые завязаны на зарубежные рынки. Уровень нервозности немного снизился сейчас, но, я думаю, американцы - большие мастера играть на нервах, так что в скором времени они могут пойти на какие-то шаги, которые снова вернут российский крупный бизнес в зону неопределенности. Ведь есть еще закрытая часть списков, в которую входит несколько десятков фамилий. И их будут потихоньку раскрывать. Если после публикации открытого списка многие шутили по поводу серьезности принимаемых американских действий, то после публикации части закрытых списков все шутки закончились. Есть интрига, кто в закрытой части списка находится, бизнес готов был тратить огромные деньги для того, чтобы выяснить это, но ничего не получилось.
Если компания завязана на мировые рынки, то мы противодействовать этому не сможем. Данная ситуация продемонстрировала, что американцы, несмотря на разговоры об ослаблении позиций, по-прежнему контролируют мировую и финансовую инфраструктуру. Даже китайские банки не рискуют сотрудничать с попавшими под санкции российскими игроками. Более того, не рискуют сотрудничать даже с теми, кто не попал под санкции. То есть даже Китай играет по тем правилам, которые устанавливают американцы, делая российский бизнес токсичным.