Финансы, денежное обращение и кредит

Богдан А.С.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ПРЕДПРИЯТИЯ

Ведущие экономисты в области экономического анализа и финансового менеджмента большое место уделяют в своих исследованиях изучению финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, однако подходят к определению экономического содержания данного понятия в различных аспектах и с разной степенью детализации.

Финансовый результат завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукции (выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым условием следующего витка его деятельности. Высокие значения финансовых результатов деятельности предприятия обеспечивают укрепление бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствуют росту инвестиционной привлекательности предприятия, его деловой активности в производственной и финансовой сферах.

Для любого предприятия получение финансового результата означает признание обществом (рынком) результатов его деятельности или получение результатов от реализации произведенного на предприятии продукта в форме продукции, работ или услуг.

На предприятии конечным финансовым результатом от продаж выступает прибыль или убыток, полученные по итогам доходов от продаж, уменьшенные на величину налоговых расходов и расходов по выпуску продукции (выполнению работ, оказанию услуг).

Ведущие экономисты в области экономического анализа и финансового менеджмента подходят к определению экономического содержания данного понятия в различных аспектах.

По мнению В.В. Ковалева, в процессе анализа финансовых результатов важным является выявление факторов, повлиявших на величину достигнутых финансовых результатов.

По мнению М.И. Баканова и Н.И. Мартынчук, для достижения поставленных целей в процессе анализа финансовых результатов решаются задачи, в том числе разработка информационного механизма анализа финансовых результатов, позволяющего своевременно получать достоверную и полную информацию для его проведения в различных направлениях и соответствия.

О.В. Ефимова под финансовым результатом деятельности предприятия понимая прибыль, в то же время отмечает, что «действительно конечный результат тот, правом распоряжаться которым обладают собственники».

Н.Н. Селезнева и А.Ф. Ионова останавливаются на влиянии инфляции на финансовые результаты, однако не рассматривают соотношение между понятиями «финансовый результат» и «прибыль», а сразу же дают определение прибыли: «Прибыль - это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности.

Автор учебника «Анализ финансово-хозяйственной деятельности» С.М. Пястолов считает, что основные задачи анализа финансовых результатов состоят в оценке динамики показателей прибыли и рентабельности за анализируемый период, в изучении источников и структуры балансовой прибыли предприятия и чистой прибыли, расходуемой на выплаты дивидендов, в определении потенциала повышения различных показателей рентабельности.

Г.В. Савицкая отражает следующие основные задачи анализа финансовых результатов в систематическом контроле за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли.

А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин, раскрывая предлагаемую ими методику анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия, отмечают, что финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала отчетного периода.

Финансовый результат деятельности организации характеризует эффективность хозяйствования, а конечным результатом финансовой деятельности являются балансовая бухгалтерская прибыль, которая выступает основным источником пополнения собственных средств предприятия. Прибыль как показатель эффективности хозяйственной деятельности имеет несколько функций: оценочная, распределительная, стимулирующая.

В современных рыночных условиях финансовое планирование деятельности является весьма актуальной темой. Целью финансового планирования является обеспечение финансовыми ресурсами производственных процессов на постоянной основе с учетом плановых заданий и изменений конъюнктуры рынка.

Финансовое планирование включает следующие этапы:

1. Формирование системы финансовых планов для разных сценариев развития предпри-

2. Определение потребности предприятия в финансовых ресурсах.

3. Выявление источников финансирования.

4. Корректировка планов.

Текущее планирование представлено только формированием плана поступления и расходования денежных средств. Осуществление оперативного планирования на предприятии заключается в разработке платежного календаря, который составляется на месяц. Также составляются налоговый календарь и кредитный план. Данный подход к финансовому планированию является неэффективным, так как не дает полного представления о сложившейся финансовой ситуации на предприятии.

Существует настоятельная необходимость в организации усовершенствованной системы финансового планирования, в связи с чем, предлагается следующая система финансового планирования для данного предприятия.

При реализации новой системы важно обеспечить взаимосвязь перспективного и текущего планирования. Рекомендуется ежегодно осуществлять корректировки указанных планов. В силу того, что планирование затрат на оплату труда персонала является важной составляющей бюджета предприятия, предлагается разработать и включить в систему финансового планирования бюджет оплаты труда. Далее информация функциональных планов обобщается в следующих финансовых бюджетах: доходов и расходов, движения денежных средств, по балансовому листу.

Предлагаемые бюджеты позволят уже на стадии планирования увидеть потенциально неблагоприятные ситуации и заблаговременно принять предупредительные меры. Также необходимо составить бюджет движения денежных средств для отражения входящих и исходящих денежных потоков и определения платежеспособности предприятия. Далее необходимо составить балансовый бюджет.

Финансовая отчетность призвана давать достоверное н полное представление об изменениях в финансовом положении организации различным группам ее пользователей, она является информационной базой экономического анализа всей деятельности организация.

Для того, чтобы обеспечить стабильное функционирование предприятия в рыночных условиях хозяйствования, его управленческому персоналу необходимо в первую очередь реально оценивать финансовое состояние не только своего предприятия, но и существующих и потенциальных партнеров.

Для этого нужно владеть методикой опенки финансового состояния предприятия, а также иметь соответствующее информационное обеспечение.

Успешность анализа зависит от различных видов обеспечения деятельности специалиста, экономического, информационного, математического, технического. Информационное обеспечение относится к числу ключевых элементов этой системы.

Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, а также внедрение современных автоматизированных информационных технологий позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения финансового менеджмента, ориентированную как на принятие стратегических финансовых решений так н на эффективное текущее управление финансовой деятельностью.

Таким образом, для оценки предприятия необходим анализ его финансового состояния, которое выражается в образовании, распределении н использовании финансовых ресурсов.

Прогнозирование финансовых результатов является важной составляющей планирования и контроля, позволяет выявлять те сферы деятельности, на которые следует обратить внимание, сохранять высокий уровень конкурентоспособности, что является немаловажным в современной рыночной экономике.

Существует множество различных методов прогнозирования. На практике возможно применение следующих групп методов: традиционные, методы маржинального анализа, математико-статистические, методы факторных моделей, эвристические и другие.

Традиционные методы в настоящее время не являются продуктивными, так как требуют слишком большого объема информации для построения моделей.

Математико-статистический метод (экстраполяция и интерполирование; математический анализ; математическая статистика, аналитическое моделирование) - это метод прогнозирования временных рядов на будущее, он предполагает экстраполяцию и интерполирование в будущее.

Регрессионные методы прогноза показателей операционной прибыли основаны на посылке, что прогнозируемые переменные, такие как валовая прибыль или прибыль от реализации -рассматриваются как величины, зависимые от других переменных.

Методы маржинального анализа основываются на соотношении следующих экономических показателей: «издержки - объем реализации продукции - прибыль» и прогнозировании критической величины каждого из этих показателей при заданном значении других.

Методы факторных моделей предполагают расчет прогнозных значений на основе влияния на прибыль различных факторов.

Эвристические методы - это система принципов и правил, которые задают наиболее вероятностные стратегии и тактики деятельности решающего, стимулирующие его интуитивное мышление в процессе решения, генерирование новых идей.

Одним из наиболее перспективных подходов к прогнозированию финансовых результатов является имитационное моделирование.

Под имитационной моделью понимается расчет прогнозных форм отчетности, полностью моделирующих будущую деятельность предприятия.

Для прогнозирования финансовых результатов наиболее подходящей формой отчетности является отчет о финансовых результатах.

Описанные выше методы прогнозирования являются основанием любых моделей финансового прогнозирования, однако редко используются на практике в чистом виде. Однако наиболее эффективным является использование методов в комбинации, таким образом можно снизить некоторые недостатки одних методов и использовать преимущества других методов.

МОЛЧАН А.С., СЕВАСТЬЯНОВА М.В. - 2014 г.

1

1. Низамутдинова Л.Ш. Эффективность финансового планирования и прогнозирования / Л.Ш. Низамутдинова, З.Т. Насретдинова // Международный студенческий научный вестник. – 2015. – № 5–5. – С. 709–709a. – URL: http: // elibrary.ru /author_items.asp (дата обращения 02.02.16).

2. Путятинская Ю.В. Диагностика риска банкротства сельскохозяйственных организаций [Электронный ресурс] / Ю.В. Путятинская, И.И. Макулова // Экономика и социум, 2014. – № 4–3 (13). – С. 1037–1041. – URL:http: // elibrary.ru /item.asp?id=23268536 (дата обращения 02.01.16).

3. Путятинская Ю.В. Инвестиционная привлекательность сельскохозяйственных предприятий и особенности ее оценки / Ю.В. Путятинская, А.М Каримова // Экономика и социум.

4. Сираева Р.Р. Финансирование агроформирований в целях их инновационного развития / Р.Р. Сираева // Научное обеспечение инновационного развития АПК: материалы Всероссийской научно-практической конференции в рамках XX Юбилейной специализированной выставки «АгроКомплекс-2010». – Уфа, 2010. – Часть IV. – С. 122–125.

5. Фазрахманов И.И. Инновационное развитие хозяйствующих субъектов региона /И.И. Фазрахманов // Провинция: экономика, туризм, гостеприимство, экология, архитектура, культура – 2010. – С. 104–107.-URL: http: // elibrary.ru /author_items.asp (дата обращения 04.02.2016)

6. Фазрахманов И.И.Совершенствование системы ипотечного кредитования в условиях экономической неопределенности /Лукьянова М.Т., Фазрахманов И.И. // Наука молодых? инновационному развитию АПК 2015. – С. 107–112. – URL: http: // elibrary.ru /author_items.asp.

7. Юхин Г.П. Бизнес-планирование в дипломных проектах по агроинженерии: учеб. пособие для студ. вузов, обуч. по напр. 110300 «Агроинженерия» / А.Д. Ананьин, Г.П. Юхин, Г.Ф. Нешитая. – М. : КолосС, 2007. – 183 с. – URL: http: // elibrary.ru /author_items.asp.

8. Юхин Г.П. Молочно-товарным фермам – новую жизнь / Г.П. Юхин [и др.] // Сельский механизатор. – 2014. – № 8. – С. 18–19. – URL: http: // elibrary.ru /author_items.asp (04.02.2016).

9. Юхин Г.П. Экономическая эффективность технологий заготовки и подготовки корнеплодов к скармливанию / Г.П. Юхин // Механизация и электрификация сельского хозяйства. – 2005. – №11. – С. 9–11. – URL: http: // elibrary.ru /author_items.asp (дата обращения 04.02.2016).

Финансовое состояние организации оценивается показателями, характеризующими наличие, размещение и использование финансовых ресурсов, отражающими результаты экономической деятельности предприятия, определяющими его конкурентоспособность, деловой потенциал, и позволяющие определить степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым отношениям. В таблице представлены основные финансово-экономические показатели ОАО «НПП «Мотор» за 2012-2014 гг.

Основные экономические показатели ОАО «НПП «Мотор», тыс. руб.

Показатели				2014 г. к 2012 г.
				+ /-,ед.изм.
Выручка от реализации
Себестоимость реализованной продукции
Затраты на 1 рубль реализованной продукции
Прибыль от реализации
Чистая прибыль
Стоимость основных средств
Фондоотдача, руб. /руб.
Фондоемкость, руб. /руб.
Фондовооруженность, руб. /чел.
Стоимость оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, в оборотах
Среднесписочная численность работников, чел.
Производительность труда, тыс.руб. /чел.
Фонд оплаты труда (годовой)
Среднемесячная заработная плата одного работника, тыс. руб. / чел.

По итогам работы ОАО «НПП «Мотор» за исследуемый период наблюдается отрицательная динамика основных экономических показателей деятельности предприятия: уменьшился объем реализованной продукции на 38,48 %; сократилась чистая прибыль в 2 раза, или на 17 194 тыс. руб., в тоже время за счет снижения себестоимости незначительно возросла прибыль от продаж - на 17,29 %, или на 8 069 тыс. руб. Снижение фондоотдачи свидетельствует о снижении эффективности использования основных фондов, снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств также свидетельствует о неэффективном использовании оборотных средств. В связи с пополнением основных средств фондовооруженность возросла в 2 раза; сократилась среднесписочная численность работников на 196 чел., а средняя заработная плата увеличилась на 30,76 %, или на 7,03 тыс. руб. В целях повышения эффективности деятельности предприятию рекомендуется повысить следующие показатели: выручки, фондоотдачи, коэффициента оборачиваемости оборотных средств, производительности труда.

Библиографическая ссылка

Билалова Л.А., Насретдинова З.Т. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ // Международный студенческий научный вестник. – 2016. – № 4-5.;
URL: http://eduherald.ru/ru/article/view?id=16548 (дата обращения: 06.04.2019). Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания» 1

Исаева Ш.М., Ясулова Х.С.

В данной статье рассматриваются проблемы экономического анализа связанные с перебоями в поступлении финансовых ресурсов, и как результат, происходят задержки платежей по кредитам и займам предприятия. В этой ситуации возникает угроза банкротства и признания предприятия несостоятельным и неплатежеспособным. В связи с этим одним из главных условий эффективного функционирования предприятия является анализ финансового состояния предприятия и комплекс мер, направленных на решение выявленных проблем. В статье изучены проблемы и причины возникновения этих проблем, таких как: проблема терминологии, проблема идентификации, проблема информативности, проблемы развития нормативно-правовой среды, не совершенство российской системы бухгалтерского учета, специфика кредитования в России, искажение бухгалтерской отчетности, отсутствие возможности оценить уровень банковского менеджмента и т. д.

1. Абдулгалимов А.М., Султанов Г.С., Сеферова З.А. Совершенствование системы налогообложения доходов физических лиц в Российской Федерации // Экономика и предпринимательство. 2014. № 9 (50). С. 37-40.

2. Алиев Б.Х. Формирование и реализация промышленной политики в депрессивном регионе: диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук. - Махачкала, 2001.

3. Алиев Б.Х., Исаева Ш.М. Налоговая нагрузка как фактор экономического роста предприятия // Финансы и кредит. 2013. № 36 (564). С. 29-34.

4. Арсаханова З.А., Алиев Б.Х., Султанов Г.С. Необходимость промышленной политики для экономического развития государства // Фундаментальные исследования. 2015. № 9-2. С. 323-326.

5. Бланк И.А., Управление активами и капиталом предприятия.-Киев: Эльга.- 2011. – С.217

6. Ефимова О.В., Анализ финансовой отчетности. - М.:Омега-Л.-2013-С.451

7. Жиляков Д.И., Зарецкая В.Г. Проблемы анализа финансово-экономического состояния организаций различных сфер деятельности // Вестник Орловского государственного аграрного университета-2014-№3-С.94

8. Исаева Ш.М., Алибекова П.А. Анализ реализации продукции и уровня безубыточности деятельности организации // Экономика и социум. 2014. № 2-2 (11). С. 311-314.

9. Казимагомедова З.А., Алиев Б.X. Планирование объемов производства и производственных мощностей промышленного предприятия в изменяющихся условиях регионального рынка // Региональная экономика: теория и практика. 2009. № 40. С. 2-7.

10. Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М.- 2012.-С.544

11. Султанов Г.С., Султанова Э.А. Особенности формирования стратегии промышленного предприятия // Вестник Дагестанского государственного университета. 2009. № 5. С. 148-153.

12. Шеремет А.Д., Баканов М.И., Теория экономического анализа.- М.: Финансы и статистика, 2013. – С.416

13. http://bibliofond.ru/view.aspx?id=514720

По причине ослабления финансового мониторинга возникают ситуации, связанные с перебоями в поступлении финансовых ресурсов, и как результат, происходят задержки платежей по кредитам и займам предприятия. В этой ситуации возникает угроза банкротства и признания предприятия несостоятельным и неплатежеспособным. Все это негативно отражается на социально-экономической и политической сферах государства. В связи с этим одним из главных условий эффективного функционирования предприятия является анализ финансового состояния предприятия, и комплекс мер, направленных на решение выявленных проблем.

Финансовое состояние - это способность организации финансировать свою деятельность, то есть обеспеченность финансовыми средствами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразность их размещения и эффективного распределения, платежеспособность, конкурентоспособность и финансовая устойчивость. Основная цель проведения финансового анализа заключается в предоставлении необходимых достоверных сведений об уровне сбалансированности структурных элементов активов, капитала и обязательств предприятия и эффективности использования средств всем заинтересованным пользователям, а также выявление и исправление негативных тенденций, игнорирование которых может привести к кризисной ситуации как в организации, так в экономике в целом. Яркими тому примерами являются финансовый кризис 2008 года, начавшийся в ипотечной сфере США и разросшийся до размеров глобального кризиса денежно-кредитной, банковской сфер, всего сектора экономики большинства стран мира. Вторым примером является кризис, 2015 года, охвативший экономику всех стран. В этих условиях напрашивается вопрос: в состоянии ли экономическая наука предупреждать и предотвращать кризисы, как отдельных предприятий, так и экономики мира .

Еще в 60-е годы лауреат Нобелевской премии классифицировал все риски экономических субъектов как неустранимые и систематические. Первые не зависят от действий конкретного предприятия, их невозможно предотвратить и даже минимизировать. Они зависимы от макрофакторов, неподконтрольных хозяйствующим единицам. Вторые же напрямую связаны с действиями конкретных организаций, для выявления и минимизации которых они важны и первоочередным шагом в данном случае является экономический анализ.

Необходимость финансового анализа очевидна. Менеджеры и руководители всех уровней управления заинтересованы в получении необходимой объективной и достоверной информации о деятельности предприятия, о технической и финансовой компонентах производства, своевременном корректировании процессов при имеющихся материальных, трудовых и финансовых ресурсах, в том числе выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия. Финансовый анализ также применяется и для анализа финансового состояния банков и страховых компаний. Их деятельность обязывает их функционировать эффективно, вести операции со знанием дела, не допуская банкротства, которое может привести к разорению многих компаний вкладчиков. На сегодняшний день коммерческие банки находятся в стадии разработки собственных методик внутреннего анализа финансово-хозяйственного состояния .

Анализ деятельности организации - это, несомненно, трудоемкая аналитическая процедура, выполнение которых зависит от информационной, профессиональной и организационных баз. В современных условиях рыночной нестабильности и кризиса оценка деятельности организаций становится центральной задачей.

Финансовый анализ является относительно новым направлением экономической науки в нашей стране, набирающим обороты в своем развитии. На сегодняшний день имеется множество научных работ и трудов в данной области. Очевидно, что столь интенсивному развитию способствовало немало проблем, требующих незамедлительного рассмотрения, решения.

Выделим перечень проблем.

Проблема терминологии. Так как большая часть показателей, используемых методик была принята из опыта зарубежных стран, то возникла ситуация, когда одни и те же, по сути, показатели имеют разные названия. Рациональным в этом случае представляется унифицировать экономическую терминологию, установив соотношения терминов, что приведет к экономии времени.

Проблема идентификации, группировки активов и пассивов баланса и статей других форм финансовой отчетности для целей их анализа. Данная проблема связана с конкретной формой официальной финансовой отчетности, как источника информации для анализа. Это связано с тем, что аналитик постоянно подстраивает производимые расчеты под реформированные формы. Особенно это создает трудности при наличии компьютерных программ, обеспечение которых должно подвергаться модернизации и, при этом на некоторый срок нарушается преемственность. Вследствие чего аналитику приходится применять разные программы или вручную перерабатывать баланс .

Группировка данных в публичной отчетности не всегда удобна и применима для анализа. Возникает проблема группировки активов и пассивов и степени их ликвидности и срочности соответственно. В действительности она должна быть приближена к реальному участию финансовых ресурсов в обороте .

Проблема информативности.Эта проблема связана с реформированием финансовой отчетности, что привело к сокращению расшифровок и отсутствию ряда статей. Например в части дебиторской задолженности отсутствуют: векселя к получению, зависимость дочерних и зависимых обществ, задолженность участников по взносам в уставный капитал; в части кредиторской задолженности: векселя к уплате, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами; отсутствуют обороты по обоим видам задолженности, показатель среднесписочной численности и др. Все это привело к снижению информативности отчетности .

Слабая разработка ряда аспектов финансового анализа. Анализ конкретных показателей ведется по формам отчетности, составляемым один раз в год. Такой анализ практически не предоставляет полезной информации, помимо сравнения полученных данных с отчетными. Первичная финансовая информация остается по факту недоступной для аналитика. Данные публичной отчетности дают возможность расчета коэффициентов, как правило, раз в год, что сводит полезность такой информации на минимум. Расчеты для определения динамики показателей целесообразней вести за более короткие периоды, что обеспечит реальную картину финансового состояния предприятия .

Отсутствие интегральной оценки деятельности организаций. Часто руководитель организации требует информацию о том, в какой степени происходит улучшение либо ухудшение финансового состояния, как изменилось положение дел в сравнении с прошлыми периодами, либо каково положение по сравнению с конкурирующими организациями. В этом случае ни один частный показатель не даст нам ответа на данный вопрос. Западные интегральные показатели не соответствуют российским условиям. Это все говорит о том, что назрела проблема необходимости создания интегральной оценки .

Неразвитость нормативно-правовой среды. От качества нормативно-правовой среды зависит способность компаний успешно воплощать важнейшие приоритеты деятельности. Если компания стремится к достижению финансовой устойчивости, ей важно работать в надежной долговременно управляемой системе, гарантирующей стабильный и последовательный подход к принятию управленческих решений. Несмотря на весомые улучшения в российской правовой базе, деятельность регулирующих органов не всегда эффективна, а их решения не вполне обоснованы .

Несовершенство российской системы бухгалтерского учета. Это связано с отсутствием прозрачности отчетности. По причине использования схем налоговой оптимизации, практически невозможно определить реальные суммы для проведения анализа. Эти причины затрудняют проведение динамического анализа компании, сравнение с аналогичными компаниями, в том числе проведение анализа развития рынка.

Отсутствие единой системы оценки финансового состояния банка. Основываясь на мнениях ведущих банкиров России, можно говорить о том, что имеющиеся на сегодня инструменты оценки финансового состояния коммерческих банков не отвечают требованиям времени и оперативности информации.

Отсутствие возможности оценить уровень банковского менеджмента. В настоящее время отсутствуют методики, позволяющие адекватно и компетентно произвести оценку решений и политику менеджмента коммерческого банка. Существует еще множество направлений деловой сферы, где испытывается недостаток или дефицит полезной, высоконаучной, понятной и доступной литературы .

Сложность позиционирования субъектов анализа. Проведенный с трех различных позиций анализ говорит о различном объеме доступной информации, результатом чего является расхождение в определении основных однотипных показателей анализа финансового состояния. Это приводит к несовпадению оценок финансового состояния .

Специфика кредитования в России. В связи с более низким риском кредитных операций по сравнению с операциями на финансовом рынке, банки обычно получают невысокий удельный вес в виде доходов по выданным займам. Увеличивающиеся в условиях финансового кризиса ставки процента превышают уровень рентабельности проектов для большинства организаций, но многие вынуждены прибегать к таким кредитам, что приводит к проблемам невозврата выданных средств.

Искажение бухгалтерской отчетности. В ходе проведения финансово-экономического анализа результаты довольно часто основываются на не вполне достоверной информации, которая может быть искажена в силу различных причин как субъективного, так и объективного характера.

Финансово - экономический анализ относительно новое направление в России. Как и любая наука, ФЭА развивается, совершенствуется, но предстоит немало задач и проблем решить на пути своего развития, как в области этой науки, так и в области нормативно-правового регулирования, бухгалтерского финансового учета, менеджмента и др.

Рецензенты:

Алиев Б.Х., д.э.н., профессор, зав. кафедрой «Налоги, денежное обращение и кредит» ФГБОУ ВПО «Дагестанский государственный университет», г. Махачкала.

Абдулгалимов А.М., д.э.н., профессор кафедры «Налоги, денежное обращение и кредит» ФГБОУ ВПО «Дагестанский государственный университет», г. Махачкала.

Библиографическая ссылка

Исаева Ш.М., Ясулова Х.С. СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ // Современные проблемы науки и образования. – . – № .;
URL: http://science-education.ru/ru/article/view?id=1 (дата обращения: 06.04.2019). Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания» 1

Оценка финансового состояния - это признанный инструмент выявления неблагополучной ситуации на предприятии. Достоверная оценка сложившейся в экономике организации ситуации проводится с применением методов финансового анализа. Она дает возможность не только констатировать улучшение или ухудшение положения предприятия, но и измерить вероятность его банкротства. В настоящее время анализ финансового состояния должника проводится в соответствии с Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа. Данные правила определяют принципы и условия проведения арбитражным управляющим финансового анализа, а также состав сведений, используемых арбитражным управляющим при его проведении. При проведении анализа необходимо определить финансовое состояние должника на дату проведения анализа, его финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность, положение на товарных и иных рынках.

Финансовый анализ проводится в целях: подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства; определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов; подготовки плана внешнего управления; подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству; подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.

Финансовый анализ проводится на основании: статистической, бухгалтерской и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета, а также (при наличии) материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков; учредительных документов, протоколов общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестра акционеров, договоров, планов, смет, калькуляций; положения об учетной политике, в том числе учетной политике для целей налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и производственной структур; отчетности филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, структурных подразделений; материалов налоговых проверок и судебных процессов; нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность должника.

В ходе оценки финансового состояния предприятия-должника используются специальные коэффициенты. Существует три группы коэффициентов: 1. коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника; 2. коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника; 3. коэффициенты, характеризующие деловую активность должника.

Коэффициентами, характеризующими платежеспособность должника, являются: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, показатель обеспеченности обязательств должника его активами, степень платежеспособности по текущим обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.

Для определения финансовой устойчивости должника следует рассчитать следующие коэффициенты: коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.

Библиографическая ссылка

Кириллов К.В. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ // Фундаментальные исследования. – 2009. – № 3. – С. 30-30;
URL: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=1952 (дата обращения: 06.04.2019). Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания»

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Боровкова Светлана Игоревна
Российская Академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации
Липецкий филиал, студентка экономического факультета

Аннотация
Анализ финансового состояния является важной составной частью финансового анализа. В данной статье рассмотрены сущность анализа финансового состояния на основе бухгалтерской отчетности, а также выявлены его основные проблемы.

Научный руководитель:

Дербенева Светлана Ивановна, кандидат экономических наук, доцент

Анализ финансового состояния, как часть экономического анализа, является системой конкретных знаний, связанных с изучением финансового положения предприятия и его финансовых результатов. При помощи проведения систематического анализа финансового состояния может быть разработана эффективная система планирования и прогнозирования, а также сделана рейтинговая оценка инвестиционной привлекательности организации, что особенно актуально в современных экономических условиях.

Как правило, анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе данных его бухгалтерской отчетности, являющейся совокупностью соответствующих форм 1-4 (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменении капитала и отчет о движении денежных средств). Бухгалтерская отчетность выступает в качестве основы для проведения глубокого анализа финансового состояния. Кроме того, бухгалтерская отчетность предприятия является инструментом, который позволяет объективно оценить ключевые показатели имущественного и финансового положения, о финансовых результатах деятельности организации. Это обеспечит привлечение новых бизнес-партнеров, инвесторов и потенциальных кредиторов.

Конечная цель анализа финансового состояния заключается в определении того, как, когда и где применять и использовать имеющиеся ресурсы с целью максимизации эффективности их применения. Для достижения данной цели необходимо решить задачи:

1) на базе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия оценить выполнение установленного плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию для улучшения финансового состояния предприятия;

2) осуществить прогнозирование потенциальных финансовых результатов и рентабельности, которые предприятие может достичь, исходя из реальных условий деятельности и наличия ресурсов;

3) разработать модели финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ финансового состояния характеризуется рядом проблем, которые требуют своевременного разрешения. В совокупности они определены различной терминологией анализируемых показателей, проблемой идентификации, группировки статей баланса и других форм бухгалтерской отчетности предприятия для нужд их анализа, несовершенной нормативно-правовой средой и недостатками российской системы бухгалтерского учета и отчетности, недостаточной разработанностью некоторых аспектов финансового анализа. Общепринято ограничивать анализ денежных потоков мониторингом отчета о движении денежных средств, а также расчетом и оценкой соответствующих коэффициентов. Однако данные публичной бухгалтерской отчетности предполагают возможность расчета таких коэффициентов один раз в год, что нивелирует такой анализ, поскольку невозможно построить динамическую картину результатов такого анализа в разрезе месяцев на основе годовой бухгалтерской отчетности.

В современной практике анализ финансового состояния предприятия осуществляется путем проведения коэффициентного анализа. Такой анализ характеризуется возникновением значительного количества неточностей в ходе оценки финансового состояния. Для повышения его объективности финансистам нужно в большей мере учитывать техническую, технологическую составляющую при анализе, анализировать планово-фактические показатели реализации производственной программы, проводить оценку незавершенного производства, осуществлять более подробный анализ затрат, в том числе в разрезе отдельных структурных подразделений и видов продукции. Кроме того, в ходе оценки платежеспособности предприятия, а также его финансовой устойчивости как основных направлений анализа финансового состояния, нужно учитывать специфику деятельности предприятия.

Таким образом, анализ финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности позволяет своевременно выявлять и устранять недостатки финансовой деятельности, способствует нахождению резервов улучшения финансового состояния предприятия и минимизации финансовых рисков.